26 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक

>> शेयर बाजार पर टिप्पणी 26 सितंबर: वीएन-इंडेक्स में सुधार हो सकता है

केबीसी स्टॉक के लिए खरीद अनुशंसा

बीआईडीवी सिक्योरिटीज ज्वाइंट स्टॉक कंपनी (बीएससी) निवेश तर्कों के आधार पर वीएनडी 15,537/शेयर के लक्ष्य मूल्य के साथ किन्ह बाक अर्बन डेवलपमेंट कॉरपोरेशन (केबीसी) के शेयर खरीदने की सिफारिश करती है: ट्रांग ड्यू 3 परियोजना 2025 में केबीसी के औद्योगिक पार्क सेगमेंट के लिए विकास चालक होगी। ट्रांग कैट परियोजना धीरे-धीरे अनलॉक हो जाएगी, और 2025 - 2026 की अवधि के अंत में केबीसी के लिए विकास चालक होगी।

बीएससी का मानना ​​है कि संशोधित भूमि कानून लागू होने के बाद भूमि उपयोग शुल्क में वृद्धि होगी। इसलिए, केबीसी पर पुरानी समायोजित भूमि मूल्य सूची के अनुसार भूमि उपयोग शुल्क भुगतान को पूरा करने और उसमें तेजी लाने का दबाव होगा।

26 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक (चित्रण: केटी)

केबीसी के शेयर वर्तमान में आकर्षक मूल्यांकन पर हैं क्योंकि वे फरवरी 2024 के अपने शिखर से 25% गिर चुके हैं।

2024 में, बीएससी ने अनुमान लगाया है कि केबीसी का शुद्ध राजस्व VND3,157 बिलियन (वर्ष-दर-वर्ष 44% की कमी) तक पहुंच जाएगा, कर-पश्चात लाभ VND753 बिलियन (वर्ष-दर-वर्ष 63% की कमी) तक पहुंच जाएगा, जिसका श्रेय क्वांग चाऊ के 20 हेक्टेयर, नाम सोन हाप लिन्ह के 15 हेक्टेयर और तान फु ट्रुंग के 10 हेक्टेयर भूमि को हस्तांतरित किया जाएगा।

केबीसी के व्यावसायिक परिणामों में गिरावट मुख्य रूप से नए औद्योगिक पार्क परियोजनाओं की कमी के कारण आई, जिसका उच्च आधार 2023 है - क्वांग चाऊ औद्योगिक पार्क को फॉक्सकॉन को सौंपना।

2025 में, बीएससी का अनुमान है कि केबीसी 6,498 बिलियन वीएनडी (2024 की तुलना में 106% अधिक) का शुद्ध राजस्व, 1,559 बिलियन वीएनडी (2024 की तुलना में 117% अधिक) का कर पश्चात लाभ दर्ज करेगा, जिसका मुख्य श्रेय नाम सोन हाप लिन्ह औद्योगिक पार्क के 40 हेक्टेयर, तान फु ट्रुंग औद्योगिक पार्क के 20 हेक्टेयर, ट्रांग ड्यू 3 के 50 हेक्टेयर और ट्रांग ड्यू सामाजिक आवास परियोजनाओं - नेन्ह शहर के 14 हेक्टेयर के हस्तांतरण को जाता है।

एमएसएन स्टॉक के लिए मजबूत खरीद अनुशंसा

बीआईडीवी सिक्योरिटीज कंपनी (बीएससी) ने मसान ग्रुप कॉर्पोरेशन (एमएसएन) के शेयरों के लिए एक मजबूत खरीद अनुशंसा बनाए रखी है, जिसका 2025 में उचित मूल्य वीएनडी 100,700/शेयर (23 सितंबर को बंद कीमत की तुलना में 35% ऊपर) और पिछले लक्ष्य मूल्य की तुलना में 6% की वृद्धि (पतला शेयरों की संख्या के लिए समायोजित) है, जो कि मुख्य व्यवसाय में अपेक्षित रूप से सुधार की प्रवृत्ति दर्ज करने और एमएमएल, एमएसआर, पीएचएल जैसे अप्रभावी व्यवसायों के मूल्यांकन को समायोजित करते हुए उत्तोलन अनुपात को 2.95 से 2.5 गुना तक कम करने के प्रयासों पर आधारित है।

26 सितंबर को देखने लायक कुछ स्टॉक (चित्रण: केटी)

2024 में, BSC को उम्मीद है कि मूल कंपनी का शुद्ध राजस्व और कर-पश्चात लाभ VND82,233 बिलियन (वर्ष-दर-वर्ष 5.1% की वृद्धि) और VND1,762 बिलियन (321% की वृद्धि) होगा, EPS FW VND1,197 तक पहुँच जाएगा, और PE FW 62 गुना तक पहुँच जाएगा। HCS विनिवेश से अतिरिक्त अनुमानित लाभ के साथ, EPS बढ़कर VND1,667 हो जाएगा, और PE FW 45 गुना तक पहुँच जाएगा।

2025 में, बीएससी को उम्मीद है कि मूल कंपनी का शुद्ध राजस्व और कर-पश्चात लाभ VND 85,776 बिलियन (वर्ष-दर-वर्ष 4.3% की वृद्धि) और VND 3,401 बिलियन (93% की वृद्धि), EPS FW VND 2,311 तक पहुंच जाएगा, PE FW 32 गुना तक पहुंच जाएगा।

निवेश थीसिस: अपेक्षित अवधि 2024-2025 वह होगी जब एमएसएन परिचालन दक्षता प्रदर्शित करना शुरू करेगा, जिसमें: मुख्य उपभोक्ता खंड क्राउन एक्स को उम्मीद है कि परिचालन लाभ में 19% की वृद्धि होगी / 32% की वृद्धि होगी, जिसका श्रेय एमसीएच को विकास की गति बनाए रखने में सक्षम होने और डब्ल्यूसीएम को 2024 में ब्रेक-ईवन बिंदु के करीब पहुंचने और 2025 में 1% कर-पश्चात लाभ मार्जिन पर लाभदायक होने के लिए दिया जाएगा।

शुद्ध ऋण/EBITDA उत्तोलन लाने की उम्मीद

स्रोत: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov