ब्याज दरें बढ़ने वाली हैं

बैंक नियमित बचत की तुलना में ज़्यादा ब्याज दरों पर जमा प्रमाणपत्रों के ज़रिए आक्रामक रूप से पूंजी जुटा रहे हैं। बाज़ार को चिंता है कि इस संकेत से ब्याज दरों में बढ़ोतरी की लहर आ सकती है, जिससे बैंकों की इनपुट लागत बढ़ जाएगी और उन्हें अपनी उधारी दरों में बदलाव करने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।

जमा प्रमाणपत्र दौड़

साइगॉन थुओंग टिन कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक ( सैकोमबैंक ) ने हाल ही में 7 साल की अवधि के लिए 5,000 अरब वियतनामी डोंग के जमा प्रमाणपत्र जारी किए हैं, जिन पर पहले वर्ष 7.1% की निश्चित ब्याज दर लागू होगी। अगले वर्षों में ब्याज दरों को बाज़ार के अनुसार लचीले ढंग से समायोजित किया जाएगा।

तदनुसार, सैकोमबैंक के जमा प्रमाणपत्रों का अंकित मूल्य 1 मिलियन VND है। मूलधन परिपक्वता पर एक बार चुकाया जाता है और ब्याज हर साल समय-समय पर दिया जाता है। उल्लेखनीय है कि सैकोमबैंक जमा प्रमाणपत्रों का खरीदार परिपक्वता से पहले आंशिक या पूरी पूँजी निकाल सकता है, स्थानांतरित कर सकता है, या अधिमान्य ब्याज दरों पर पूँजी उधार लेने के लिए गिरवी रख सकता है...

इसी तरह, वियतनाम पब्लिक जॉइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (PVcomBank) ने भी हाल ही में व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए 8%/वर्ष की निश्चित ब्याज दर और 85 महीने तक की अवधि के साथ जमा प्रमाणपत्र जारी किए हैं। गौरतलब है कि PVcomBank के जमा प्रमाणपत्रों का न्यूनतम अंकित मूल्य 10 मिलियन VND है, और ग्राहकों को सामान्य वार्षिक ब्याज के बजाय मासिक ब्याज दिया जाता है। इसका मतलब है कि मासिक ब्याज प्राप्त करने के बाद, जमा प्रमाणपत्र का धारक ब्याज राशि बढ़ाने के लिए बचत जमा करना जारी रख सकता है। वास्तव में, PVcombank जमा प्रमाणपत्रों के खरीदार को बैंक द्वारा निर्धारित 8%/वर्ष की ब्याज दर से अधिक वास्तविक ब्याज दर मिलती है।

जमा प्रमाणपत्र जारी करने के साथ-साथ, कई बैंक जमा ब्याज दरों को कम करने की होड़ के बाद उन्हें बढ़ाने की तैयारी में हैं। अपूर्ण आँकड़े बताते हैं कि सितंबर की शुरुआत से अब तक कम से कम 6 वाणिज्यिक बैंकों ने अल्पकालिक जमा ब्याज दरों में वृद्धि की है।

हाल ही में, कृषि और ग्रामीण विकास बैंक ( एग्रीबैंक ) ने 1-2 महीने के लिए बचत ब्याज दर को 0.2 प्रतिशत अंक बढ़ाकर 2%/वर्ष कर दिया है; 3-5 महीने के लिए ऑनलाइन बचत ब्याज दर को 0.3 प्रतिशत अंक बढ़ाकर 2.5%/वर्ष कर दिया है; 6-9 महीने के लिए ब्याज दर को 0.1 प्रतिशत अंक बढ़ाकर 3.3%/वर्ष कर दिया गया है।

एमबी सिक्योरिटीज ज्वाइंट स्टॉक कंपनी (एमबीएस) की नवीनतम विश्लेषण रिपोर्ट बताती है कि बैंक जमा ब्याज दरों में वृद्धि और उच्च ब्याज दर वाले जमा प्रमाणपत्रों जैसे अन्य माध्यमों से पूंजी आकर्षित करने का कारण अन्य निवेश माध्यमों की तुलना में बचत माध्यमों की प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार करना है। एमबीएस विश्लेषण टीम का मानना ​​है कि जमा ब्याज दरें इसलिए भी बढ़ रही हैं क्योंकि वर्ष के अंतिम महीनों में पूंजी की मांग में अक्सर तेज़ी आने पर ऋण में वृद्धि जारी रहती है।

साल के अंत में पूँजी की बढ़ती माँग को ही बैंकों द्वारा जमा पर ब्याज दरें बढ़ाने की हड़बड़ी का कारण बताया जा रहा है। फोटो: लैम गियांग

ग्राहकों को बढ़ती ऋण ब्याज दरों की चिंता

जमा ब्याज दरों में वृद्धि की जानकारी मिलने पर, कुछ लोग, जो मकान खरीदने, खर्च करने या व्यवसाय करने के लिए बैंकों से ऋण लेने की तैयारी कर रहे हैं या ले रहे हैं, इस बात से चिंतित हैं कि निकट भविष्य में आउटपुट ब्याज दरें फिर से बढ़ सकती हैं।

इस मुद्दे पर, वियतनाम एक्सपोर्ट इम्पोर्ट कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक (एक्ज़िमबैंक) के निदेशक मंडल के उपाध्यक्ष, श्री ट्रान टैन लोक ने कहा कि प्रत्येक बैंक की पूंजी संरचना के आधार पर, बैंक यह निर्णय लेगा कि ब्याज दरों को समायोजित करना है या नहीं। क्योंकि यदि ऋण की माँग तेज़ी से बढ़ती है, तो बैंक जमाकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए दीर्घकालिक जमा ब्याज दरों में वृद्धि करने के लिए बाध्य होता है या बैंक को यह अनुमान होता है कि भविष्य में जमा ब्याज दरें बढ़ेंगी, इसलिए वह बाज़ार के रुझानों का अनुमान लगाने के लिए पहले से ही वृद्धि का निर्णय लेता है।

"उधार ब्याज दर बढ़ेगी या नहीं, यह बैंक की इनपुट लागत पर निर्भर करता है। मान लीजिए कि बैंक दीर्घकालिक जमा ब्याज दर बढ़ाता है, लेकिन साथ ही बड़ी मात्रा में "सस्ती" गैर-कालिक जमाएँ जुटाता है, तो बैंक की इनपुट लागत नहीं बढ़ेगी और उधार ब्याज दर स्थिर रहेगी।

इसके विपरीत, बैंकों को दीर्घकालिक पूंजी की आवश्यकता होती है, इसलिए उन्हें उच्च ब्याज दरों के साथ पूंजी जुटानी पड़ती है, लेकिन उनके पास कम कीमत वाली जमाओं को आकर्षित करने के लिए अन्य चैनल नहीं होते हैं, जिससे इनपुट लागत में वृद्धि होगी, और फिर ऋण ब्याज दरें निश्चित रूप से तदनुसार बढ़ेंगी" - श्री लोक ने विश्लेषण और टिप्पणी की।

वियतकॉमबैंक सिक्योरिटीज कंपनी (वीसीएसबी) के अनुसंधान और विश्लेषण निदेशक, श्री ट्रान मिन्ह होआंग ने टिप्पणी की कि वीएनडी के आकर्षण को सुनिश्चित करने के लिए मोबिलाइजेशन ब्याज दर में वृद्धि हो सकती है, लेकिन अर्थव्यवस्था में ऋण अवशोषण की धीमी गति के कारण, अभी तक ब्याज दर की दौड़ नहीं हुई है। तदनुसार, वीसीबीएस को उम्मीद है कि 2024 की दूसरी छमाही में उधार ब्याज दर के स्तर में ज्यादा उतार-चढ़ाव नहीं होगा। हालाँकि, उधार ब्याज दरों में अभी भी प्रत्येक उद्योग और प्रत्येक बैंक के जोखिम स्तर के बीच अंतर है।

दूसरे दृष्टिकोण से देखें तो वित्तीय विशेषज्ञ - बैंकर गुयेन त्रि हियू चिंतित हैं कि ऋण वृद्धि मजबूत नहीं होने के बावजूद बैंकों द्वारा जमा ब्याज दरों में वृद्धि करना या उच्च ब्याज दर वाले जमा प्रमाणपत्र जारी करना चिंता का विषय है।

उनके अनुसार, यह संभव है कि डूबते कर्ज में वृद्धि के कारण कुछ बैंक पूँजी वसूल न कर पाएँ, तरलता कम हो गई हो, इसलिए उन्हें पूँजी आकर्षित करने और नकदी प्रवाह को स्थिर करने के लिए जमा ब्याज दरों में वृद्धि करनी पड़े। इससे बैंक की परिचालन लागत बढ़ सकती है, जिससे ऋण ब्याज दरें बढ़ सकती हैं।

हाल ही में आयोजित नियमित सरकारी प्रेस कॉन्फ्रेंस में, स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम के डिप्टी गवर्नर दाओ मिन्ह तू ने आकलन किया कि मोबिलाइज़ेशन ब्याज दर बढ़ी है, लेकिन उधार ब्याज दर घटी है, जिसका अर्थ है कि वाणिज्यिक बैंकों ने व्यवसायों के साथ बहुत कुछ साझा किया है। हालाँकि जमाकर्ताओं को उच्च ब्याज दर देने के लिए जमा राशि में वृद्धि होनी चाहिए, लेकिन उधार दर कम होने पर इनपुट और आउटपुट के बीच का अंतर कम हो जाएगा।

रियल एस्टेट ऋण में वृद्धि

राज्य प्रबंधन के दृष्टिकोण से, स्टेट बैंक ऑफ वियतनाम, हो ची मिन्ह सिटी शाखा के उप निदेशक श्री गुयेन डुक लेन्ह ने कहा कि 2024 के पहले 7 महीनों में, शहर में सामान्य ऋण में 3.9% की वृद्धि हुई, लेकिन अचल संपत्ति ऋण की वृद्धि दर 5.5% तक थी; जिसमें, आवास ऋण (सामाजिक आवास, वाणिज्यिक आवास, अन्य आवास सहित) का अनुपात सबसे अधिक था, जो क्षेत्र में कुल बकाया अचल संपत्ति ऋण का लगभग 57% था।

2023 के अंत की तुलना में, जब बैंकों ने क्षेत्र में सामाजिक आवास परियोजनाओं के लिए वितरण बढ़ाया, सामाजिक आवास के लिए बकाया ऋणों में 78% की वृद्धि हुई। उत्पादन और व्यवसाय जैसे: औद्योगिक पार्कों के बुनियादी ढाँचे का विकास - निर्यात प्रसंस्करण क्षेत्र, कार्यालयों, ऊँची इमारतों, रेस्टोरेंट, होटलों, पर्यटन क्षेत्रों आदि के निर्माण के लिए ऋण, सभी में रियल एस्टेट ऋणों ने अच्छी वृद्धि दर हासिल की।

"क्षेत्र में रियल एस्टेट ऋण गतिविधियों के परिणाम बाजार की वृद्धि प्रवृत्ति से जुड़े हैं। इसलिए, कुछ बैंक आगामी ऋण योजनाओं को लागू करने के लिए जमा आकर्षण बढ़ा रहे हैं, जिससे सभी क्षेत्रों में बकाया ऋण बढ़ाने की गति पैदा हो रही है" - श्री लेन्ह ने कहा।

स्रोत: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm