गवर्नर: रियल एस्टेट ऋण उच्च है लेकिन अभी भी सुरक्षित है

स्टेट बैंक के गवर्नर गुयेन थी हांग ने स्वीकार किया कि रियल एस्टेट और प्रतिभूति ऋण की वृद्धि दर पूरी प्रणाली की औसत वृद्धि दर से अधिक है।

प्रतिभूति उधार केवल 1.5% है, अचल संपत्ति ऋण में तेजी से वृद्धि समझ में आती है

7 अगस्त को प्रांतों और केंद्र द्वारा संचालित शहरों के साथ जुलाई में नियमित ऑनलाइन सरकारी बैठक में, स्टेट बैंक के गवर्नर गुयेन थी हांग ने कहा कि वर्ष के पहले 7 महीनों में पूरे सिस्टम में ऋण 2024 के अंत की तुलना में लगभग 10% बढ़ गया है - पिछले वर्ष की इसी अवधि में 6% की तुलना में काफी अधिक वृद्धि हुई है।

गवर्नर गुयेन थी होंग. फोटो: वीजीपी

रियल एस्टेट और प्रतिभूतियों में ऋण के तीव्र प्रवाह से चिंतित, गवर्नर गुयेन थी होंग ने स्वीकार किया कि इन दोनों क्षेत्रों में ऋण वृद्धि औसत से अधिक है, लेकिन यह रियल एस्टेट बाजार की कठिनाइयों को दूर करने की दिशा के अनुरूप है। जब परियोजना कानूनी बाधाओं से मुक्त हो जाती है, तो कार्यान्वयन के लिए पूंजी की आवश्यकता अपरिहार्य हो जाती है।

प्रतिभूति क्षेत्र में, यद्यपि वृद्धि दर है, लेकिन इसका अनुपात कुल बकाया ऋण का केवल 1.5% है, जिससे प्रणालीगत जोखिम उत्पन्न नहीं होता है।

गवर्नर ने पुष्टि की कि वे सुरक्षा संकेतकों पर लगातार नज़र रखते हैं। मध्यम और दीर्घकालिक ऋणों के लिए उपयोग की जाने वाली अल्पकालिक पूँजी का अनुपात अभी भी 30% से कम है। साथ ही, वे ऋण संस्थानों को परिपक्वता के अनुसार पूँजी का संतुलन बनाए रखने के लिए निरंतर निर्देश देते रहते हैं, जिससे प्रणाली की सुरक्षा सुनिश्चित होती है।

वाणिज्यिक बैंकों की 2025 की दूसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्टों से निवेश इलेक्ट्रॉनिक समाचार पत्र - Baodautu.vn के आंकड़ों के अनुसार, 2025 की पहली छमाही में, रियल एस्टेट वह क्षेत्र है जो कई बैंकों की ऋण वृद्धि में बहुत योगदान देता है।

उदाहरण के लिए, टेककॉमबैंक में, इस वर्ष के पहले 6 महीनों में, रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण (ऋण और बॉन्ड सहित) कुल बकाया ऋण का 59% था। व्यक्तिगत ग्राहकों सहित, टेककॉमबैंक में रियल एस्टेट ऋणों का अनुपात पूरे बैंक के कुल बकाया ऋण का 64% से अधिक हो गया। टेककॉमबैंक की समेकित रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण वृद्धि (केवल ऋण) 2024 के अंत की तुलना में 21.5% तक पहुँच गई (बैंक की ऋण वृद्धि 11.6% से लगभग दोगुनी)।

कई अन्य वाणिज्यिक बैंकों में, वर्ष की पहली छमाही में रियल एस्टेट व्यवसाय ऋणों में भी बहुत ज़ोरदार वृद्धि दर्ज की गई। विशेष रूप से, HDBank में, बकाया रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण VND 83,125 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में 22% अधिक है और 16.4% के लिए लेखांकन है। SHB में, बकाया रियल एस्टेट ऋण VND 163,754 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 28.4% अधिक है, जो 2024 के अंत में 24.5% के बजाय 27.5% के लिए लेखांकन है। MB में, रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण VND 85,834 बिलियन तक पहुँच गया, जो वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगभग 34% अधिक है और 9.72% (पिछले वर्ष के अंत में 8.26% से अधिक) के लिए लेखांकन है।

जून 2025 के अंत तक टीपीबैंक में बकाया रियल एस्टेट व्यवसाय ऋण में 32% की वृद्धि हुई, पीजीबैंक में 30% की वृद्धि हुई, वियतबैंक में 19% की वृद्धि हुई, एमएसबी में 15% की वृद्धि हुई...

बैंक ऋण पर निर्भरता कम करने के दो प्रमुख समाधान

विशेषज्ञों के अनुसार, अर्थव्यवस्था में पैसा डालने से विकास को काफ़ी बढ़ावा मिलेगा, लेकिन मुद्रास्फीति का जोखिम भी बढ़ सकता है। गवर्नर ने कहा कि औसत मुद्रास्फीति 3.6% पर नियंत्रित हो रही है - जो अभी भी नेशनल असेंबली द्वारा निर्धारित 4.5% से 5% के लक्ष्य के भीतर है।

हालाँकि, गवर्नर ने कहा कि मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ रहा है। बिजली की कीमतों, स्वास्थ्य सेवाओं की कीमतों और आवास किराये की कीमतों में समायोजन जैसे कारक इनपुट लागत पर दबाव डाल रहे हैं और हाल के महीनों में कोर मुद्रास्फीति को लगातार बढ़ा रहे हैं। कोर मुद्रास्फीति - जो मौद्रिक नीति के दीर्घकालिक प्रभाव को दर्शाती है - एक महत्वपूर्ण संकेतक है जिसके बारे में नियामक एजेंसी व्यक्तिपरक नहीं हो सकती।

बैंकिंग उद्योग के प्रमुख ने ज़ोर देकर कहा, "मुद्रास्फीति बहुत तेज़ी से बढ़ती है, लेकिन इसे नियंत्रित करना और कम करना बहुत मुश्किल है। यही कारण है कि नीतियों को सक्रिय रूप से संचालित करना, घटनाक्रम पर बारीकी से नज़र रखना और सावधानीपूर्वक काम करना आवश्यक है।"

इस वर्ष के पहले 7 महीनों में, कुल भुगतान साधनों में 2024 के अंत की तुलना में 7.5% की वृद्धि हुई, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में लगभग दोगुनी है। गवर्नर के स्पष्टीकरण के अनुसार, यह उच्च वृद्धि मुख्यतः स्टेट बैंक द्वारा बैंकिंग प्रणाली के पुनर्गठन हेतु परियोजनाओं के कार्यान्वयन, विशेष रूप से अनिवार्य खरीद के अधीन बैंकों के हस्तांतरण हेतु विशेष ऋणों के कारण है।

इसके अलावा, स्टेट बैंक द्वारा अल्पकालिक मुद्रा डालने के लिए खुले बाज़ार के साधनों का उपयोग, ऋण संस्थान प्रणाली में तरलता बनाए रखने के लिए किया जाता है, जिससे स्थिर ब्याज दरों को बनाए रखते हुए ऋण का विस्तार करने में मदद मिलती है। यह विशेष रूप से उस संदर्भ में महत्वपूर्ण है जब सरकार उत्पादन और व्यापार को समर्थन देने के लिए ब्याज दरों को स्थिर करने का अनुरोध कर रही है, भले ही ऋण में वृद्धि हो रही हो।

दीर्घावधि में, गवर्नर ने अधिक प्रभावी मौद्रिक नीति के समर्थन हेतु समकालिक समाधानों की आवश्यकता पर बल दिया। इनमें से दो प्रस्ताव प्रमुख माने जा रहे हैं।

सबसे पहले, मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी की मांग को पूरा करने के लिए पूंजी बाजार का सुदृढ़ विकास आवश्यक है, जिससे बैंकिंग प्रणाली के अल्पकालिक पूंजी स्रोतों पर दबाव कम हो सके। नवीनतम प्रेषण में सरकार ने इसी दिशा में सहमति व्यक्त की है।

दूसरा, छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों के लिए ऋण गारंटी कार्यक्रम का विस्तार करना आवश्यक है। यदि इन उद्यमों को गारंटी तंत्र के माध्यम से पूंजी उधार लेने में सहायता प्रदान की जाती है, तो इससे अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों में उत्पादन को बढ़ावा मिलेगा।

इसके अतिरिक्त, रियल एस्टेट और बुनियादी ढांचे जैसे क्षेत्रों के लिए - जिनमें बड़ी मध्यम और दीर्घकालिक पूंजी की आवश्यकता होती है - पूंजी को कॉर्पोरेट बांड, स्थानीय बांड या अंतर्राष्ट्रीय ऋण जारी करके जुटाया जाना चाहिए।

गवर्नर गुयेन थी हांग ने कहा, "केवल सही माध्यमों से और सही प्रकृति से पूंजी जुटाकर ही हम उच्च विकास और सतत स्थिरता दोनों हासिल कर सकते हैं।"

स्रोत: https://baodautu.vn/thong-doc-tin-dung-bat-dong-san-tang-cao-nhung-van-an-toan-d352890.html