A Bain Capital 250 millió USD-re növelte a Masan Groupba történő tőkebefektetését

2023. december 9. 06:03 Napi érték Cikk nyomtatása

ANTD.VN - A GlobalData adatelemző cég kutatása szerint az idei év első 10 hónapjában az ázsiai- csendes-óceáni térségben az M&A tranzakciók teljes száma 11,6%-kal csökkent. Az általános trendet követve a vietnami M&A piac is csökkenőben van, különösen a 2021-es csúcshoz képest, amikor az összesített tranzakció értéke meghaladta a 10,8 milliárd USD-t. A KPMG Vietnam adatai szerint 2023 első 10 hónapjában a vietnami fúziós és felvásárlási (M&A) piacon 265 tranzakció történt, amelyek értéke meghaladta a 4,4 milliárd USD-t, és az előrejelzések szerint nem valószínű, hogy eléri a tavalyi év közel 6,8 milliárd USD-s értékét. Az előző év azonos időszakához képest az M&A piac 23%-kal csökkent. A befektetők hajlamosak a stratégiai befektetésekre is áttérni, amelyek több pénzügyi forrást igényelnek.

A fúziók és felvásárlások lassulását feltehetően az okozza, hogy az amerikai Federal Reserve (FED) az elmúlt két évben folyamatosan emelte a kamatlábakat, ami globális kamatemelési hullámhoz vezetett. A magas kamatkörnyezet megnövelte a befektetők tőkeköltségeit, és egyre igényesebbé tette őket a befektetési lehetőségek kiválasztásában.

A Masan évek óta tartó milliárd dolláros tőkebevonását vezető Danny Le úr, a Masan Group vezérigazgatója megjegyezte, hogy a jelenlegi „magas tőkeköltségek” idején a befektetők türelme csak átlagos szinten van.

A múltban a befektetők türelmesek voltak, amikor mérlegelték, hogy egy vállalat képes-e nyereséges üzletet létrehozni. „Lejárt az az időszak, amikor a befektetők elfogadták a veszteségeket egy több milliárd dolláros vállalatnál” – hangsúlyozta a Masan Group vezérigazgatója.

Nehéz helyzetben a vietnami pénzügyi piac általában, és különösen a vietnami fúziós és felvásárlási piac továbbra is vonzónak számít a nemzetközi befektetők számára a politikai stabilitás, a lenyűgöző gazdasági növekedési ütem és a gyorsan növekvő belföldi fogyasztói piac miatt. Különösen a vietnami kiskereskedelmi fogyasztói piacot tartják mindig nagy potenciállal és növekedési lehetőségekkel rendelkezőnek. Egy 2023-as jelentésben a JP Morgan hangsúlyozta: „Vietnam a legélénkebb és legfigyelemreméltóbb fogyasztói növekedési történetet képviseli az ázsiai régióban”.

Egy főre jutó GDP ($) (Forrás: IMF)

Vonzereje ellenére a szakértők szerint csak a stratégiai vízióval és módszeres végrehajtással rendelkező vállalkozások tudnak sikeresen mozgósítani külföldi befektetési tőkét.

2023. december 6-án a világ vezető magántőke-alapja, a Bain Capital 250 millió USD-re növelte a Masan Groupba történő befektetését. Korábban, 2023 októberében a Bain Capital 200 millió USD-t fektetett be a Masan Groupba. A pénzügyi piac ingadozásai és kihívásai ellenére a Bain Capital megnövekedett befektetési mértéke a Masan hosszú távú stratégiájába és kilátásaiba vetett erős hitet tükrözi. A tőkeigénytől és a piaci körülményektől függően a Masan akár 500 millió USD-ra is növelheti befektetését.

A Masan Consumer részt vesz a Ho Si Minh-város exportvásárán

Ez a tranzakció egy részvénybefektetés átváltható osztalékelsőbbségi részvények (CDPS) formájában, amelyeket 85 000 VND/részvény áron bocsátanak ki, és 1:1 arányban válthatók át törzsrészvényekre. Az egyes CDPS-ek fix osztalékmértéke a kibocsátás dátumától számított első 5 évben 0%. A 6. évtől kezdődően az egyes CDPS-ek fix osztalékmértéke legfeljebb évi 10%.

Felhatalmazza az Igazgatótanácsot, hogy döntsön a konkrét fix osztalékmértékről és a kifizetés időpontjáról. A fix osztalékon felül minden CDPS osztalékot kap, amely megegyezik a törzsrészvényenkénti osztalékkal (ha van ilyen). A kibocsátás dátumától számított 10. évben a fennálló CDPS-eket a Masan Group törzsrészvényeivé kell váltani.

Modern WinMart szupermarket különféle termékekkel

Ezenkívül ez egy részvénybefektetési tranzakció, az MSN részvényeinek fedezése vagy kölcsönvétele nélkül, amely az MSN részvények kibocsátás napján történő piaci értékesítését eredményezné. A befektetés struktúrája az MSN meglévő részvényeseinek érdekeinek védelmét szolgálja. A Bain Capital teljes mértékben összhangban van az MSN meglévő részvényeseivel, és osztja az velük közös jövőképet. A Jefferies Singapore Limited és az UBS AG Singapore Branch a Masan Group pénzügyi tanácsadójaként jár el. A Masan Group arra számít, hogy a tranzakció a következő hónapokban lezárul, és továbbra is más stratégiai részvénybefektetési megoldásokat fog vizsgálni.

A Masan azt nyilatkozta, hogy továbbra is befektetnek a meglévő platformokba, és folyamatosan újítanak, hogy készen álljanak a fogyasztói piac fellendülésére. A csoport célja, hogy olyan tényezővé váljon, amely sokszoros profitot hoz a vietnami fogyasztói történet „aranypillanatában”.

A vásárlók megtapasztalják a Phuc Long termékeit

A Bain Capital Masan Groupba történő befektetése a 2023-as év eddigi három legnagyobb részvénybefektetése közé tartozik. Két másik tranzakció között szerepel az SMBC általi VPBank 15%-os részesedésének megvásárlása 1,4 milliárd dollárért, valamint az ESR Group általi BW Industrial részesedés megvásárlása 450 millió dollárért.

Forráslink: https://www.anninhthudo.vn/bain-capital-tang-von-dau-tu-co-phan-vao-masan-group-len-250-trieu-usd-post560482.antd