A Wall Streetet figyelmen kívül hagyva, az önerőből milliárdos 1,2 milliárd dolláros birodalmat épít fel elfeledett földből

(Dan Tri) - Egyetlen részvény vagy kötvény nélkül is, a milliárdos Pat Neal egy 1,2 milliárd dolláros birodalmat épített fel elfeledett földekből. Titka egy meglepően egyszerű stratégia.

Minden reggel 5-kor, miközben a napra készül, a milliárdos befektetési céges befektető, Pat Neal a pénzügyi piacokon elmélkedik. „A gondolkodási folyamat általában a zuhany alatt kezdődik, és reggel 8-ra véget ér” – mondja. A kérdés, amit feltesz magának, a következő: „Mit fog tenni a 10 éves államkötvények hozama ma?”

De van egy furcsa dolog: Neal egyetlen államkötvénnyel sem rendelkezik. Valójában a becsült 1,2 milliárd dolláros nettó vagyona nem tartalmaz nyilvánosan forgalmazott részvényeket vagy kötvényeket. Ezeket a piacokat egyetlen célból követi nyomon: hogy megjósolja lakásvásárlóinak hangulatát és költési szokásait.

Ami őt illeti, szinte minden vagyonát egy helyre, a Neal Communities építőipari vállalatra költötte, amelyet 1970 óta épített, és több mint 25 000 házat épített Floridában.

„Szeretem irányítani a jövőmet” – magyarázza a 76 éves Neal. Ez a filozófia magyarázza, miért fektet be folyamatosan a saját vállalkozásába. „Nem élek fényűzően. És a nyugdíjtervem maga az üzlet. Nincs szükségünk nyugdíjalapra, mert nem tervezünk nyugdíjba vonulni.” Amikor plusz pénzre van szüksége, hatalmas földbirtokából eladja a beépítetlen telkeket.

Az „önuralom” filozófiájához vezető út nem volt zökkenőmentes. Fájdalmas tőzsdei esések formálták, egy olyan piacét, amelyben egykor hitt.

Leesés a Wall Streetről és a piac elhagyásának fogadalma

Mielőtt ingatlanmogul lett, Pat Neal briliáns üzletember volt. Az 1950-es években Iowában nőtt fel, és korán megtanulta, hogyan kell pénzt keresni: mosószert palackozott, füvet nyírt, újságokat kézbesített és takarítószolgálatot indított. Mire középiskolába került, évi több ezer dollárt keresett, néha többet, mint tanárnő édesanyja.

Első befektetése 16 éves korában történt: 100 Iowa Beef Packers részvény 1500 dollárért. Egyetemista korában 3000 dollárért adta el, amivel megduplázta indulótőkéjét. A korai siker meggyőzte arról, hogy a tőzsde termékeny játszótér.

A jó szerencse azonban nem tartott sokáig. 1970 elején Neal első brókere azt tanácsolta neki, hogy vásároljon 100 darab Delta Corporation, egy lakáshitel-társaság részvényét, részvényenként 28 dollárért. Egy rövid emelkedés után a részvények árfolyama zuhanni kezdett egy rossz eredményjelentés után. A bróker azt tanácsolta neki, hogy „átlagolja le” 14 dollárra. Neal így is tett, de tehetetlenül nézte, ahogy a teljes befektetése elpárolog, a cég csődbe ment, a részvények pedig nullára zuhantak.

Ironikus módon a bróker később otthagyta az iparágat, és hentes lett.

Miután második brókerével „nem javult az állapota”, Neal karrierjét megváltoztató döntést hozott, és 1972 után teljesen felhagyott a részvényvásárlással. Rájött, hogy a részvényekbe való befektetéssel idegenek kezébe adja pénzügyi sorsát. Ezen tapasztalatok hamvaiból egy új befektetési filozófia született, egy olyan stratégia, amelyet maga tudott irányítani és kontrollálni.

Két sikertelen részvénybefektetés után Neal kilépett a tőzsdéről, és teljes mértékben az ingatlanpiacra koncentrált (Fotó: Donald Gregory).

A „sas” vadászfilozófiája: Vásárolj földet, mielőtt az út kiépülne

Pat Neal elhagyta a Wall Streetet, és energiáját, elméjét és pénzügyeit arra összpontosította, amihez a legjobban értett: otthonok építésére. Stratégiája, bár látszólag egyszerű, a mesteri tudáson és az előrelátáson alapult: a lehetőségeket a tömegek előtt meglátni.

„A fiaimmal többet tudunk a földterületekről, mint bárki más” – mondja. Ez nem dicsekvés, hanem a fáradhatatlan munka bizonyítéka. Nem egy irodában ül, és térképeket elemez. Ehelyett fiaival napjaikat a földek felkutatásával, helyi kapcsolatok felhívásával, gyászjelentések olvasásával töltik, hogy megtalálják az eladni kívánt örökösöket, és minden apró tervezési döntést szorosan figyelemmel kísérnek.

„A stratégiám az, hogy a földet még a fejlesztés előtt megvásárolom” – jelentette ki. „A befektetés tudásalapú üzlet. Az egyedülálló tudás segít az átlagosnál magasabb hozamot elérni.”

Ez a taktika néhány figyelemre méltó üzletet hozott neki. Klasszikus példa erre Neal esete, amikor az 1980-as évek végén megvásárolta az 1087 holdas LeBamby vadászbirtokot, négyzetlábanként körülbelül 10 centért. Amit az eladó nem tudott, de Neal igen, az az volt, hogy egy államközi autópálya épül közvetlenül mellette. „Amikor az összekötő utak elkészültek” – emlékszik vissza –, „a földterület egy részét négyzetlábanként 57 dollárért tudtam eladni.”

Egy másik nagy esemény 2014-ben történt, amikor a fiával egy bank által lefoglalt telket vásároltak, mindössze 6000 dollárért hektáronként. Olyan lehetőségeket láttak benne, amelyeket a bank nem. Miután beépítették, tavaly eladták egy részét, akár 250 000 dollárért is hektáronként. Neal megjegyzése ismét hangsúlyozza a mély megértés fontosságát: „Nem ismerik a földjük valódi értékét.”

A milliárdos stratégiától a modern befektetők kézikönyvéig

Természetesen nem mindenkinek van tőkéje, ideje és kapcsolatrendszere ahhoz, hogy nagyszabású „földvadász” üzleteket kössön, mint Pat Neal. De a történetét nem azért csodáljuk távolról, hanem azért, hogy tanuljunk a lényegi gondolkodásból. Szerencsére a technológia korában Neal alapelveinek alkalmazása minden eddiginél könnyebbé vált, még szerény tőkével is.

Neal első szabálya a hozzáférés. Hozzáférést kap kiváló minőségű ingatlanokhoz, jelentős tőkével. Manapság a kisbefektetők közösségi finanszírozási platformokon keresztül férhetnek hozzá potenciális ingatlanokhoz. A fejlett piacokon, mint például az Egyesült Államokban, az olyan platformok, mint az Arrived (amelyet Jeff Bezos támogat), lehetővé teszik, hogy néhány száz dollárért részesedést vásárolj bérleményekből. „Társtulajdonossá” válsz, aki az értéknövekedésből és a bérleti díjbevételből profitál anélkül, hogy közvetlenül kezelnéd az ingatlant.

Neal második alapelve a stabil értékteremtés. Olyan lakóközösségeket épít, amelyek fenntartható pénzáramlást generálnak. Az egyéni befektetők számára hasonló stabilitást jelenthetnek az „aranybérlőkkel” – nagy, jó hírű márkákkal – rendelkező kereskedelmi ingatlanok.

Képzelje el, hogy egy olyan terület egy részét birtokolja, amelyet hosszú távon bérbe ad egy vezető kiskereskedelmi láncnak, mint a WinMart+, a Circle K vagy egy nagybank. Ez a lényege a nemzeti márkájú bérlőkkel rendelkező kereskedelmi ingatlanokba történő befektetésnek. Az olyan platformok, mint az amerikai First National Realty Partners (FNRP), erre a modellre specializálódtak, lehetővé téve a befektetők számára, hogy olyan bevásárlóközpontok részeit birtokolják, amelyek horgonybérlői nagy szupermarketek.

Ennek a modellnek a vonzereje, különösen a Triple Net Lease (NNN) szerződések esetében, az, hogy szinte az összes üzemeltetési költséget, karbantartást, adókat... a bérlő fizeti. A befektetők csak "nyugodtan ülnek", és stabil bérleti pénzáramlást kapnak. Ez egy rendkívül hatékony passzív jövedelemstratégia, amely minimalizálja a megbízhatatlan bérlőkből adódó kockázatokat.

Az egyéni befektetők a modern eszközök és platformok támogatásának köszönhetően teljes mértékben alkalmazhatják Neal alapelveit (Fotó: Guerin Blask).

Neal utolsó és legfontosabb alapelve a stratégiai menedzsment. Nem csak vásárol és tart. Mindent megtervez, fejleszt és optimalizál a jogi, adózási és finanszírozási stratégiáktól kezdve. A modern befektetőnek szüksége van egy ilyen átfogó vagyonkezelői „agyra”.

Az olyan digitális vagyonkezelési platformok, mint az amerikai Range, úgy lettek kialakítva, hogy minden aspektust integráljanak: a befektetéstől az adótervezésen át a hagyatéktervezésig és a nyugdíj-tanácsadásig. Az ingatlanbefektetők számára ezek az eszközök segítenek megválaszolni a nehéz kérdéseket: Milyen jogi struktúrát kell használnom ehhez az üzlethez? Hogyan befolyásolja egy másik ingatlan megvásárlása a pénzforgalmamat és az adóimat? Mikor kell refinanszíroznom a hitelemet?

Még ha nincs is szükséged komplex platformra, ez a gondolkodásmód kulcsfontosságú. Minden döntés előtt készíts részletes tervet, konzultálj adó-, jogi és pénzügyi szakértőkkel. Tekints túl a vételáron és a potenciális értéknövekedésen, és vedd figyelembe a teljes képet a cash flow-ról, a költségekről és a kockázatokról.

A kontroll a te kezedben van

Pat Neal története erőteljes emlékeztető arra, hogy a vagyonhoz vezető út nem csak a „részvények” nevű utat foglalja magában. Az ingatlanok, ha a megfelelő gondolkodásmóddal közelítjük meg őket, olyasmit kínálnak, amit a papíralapú eszközök nem tudnak: az irányítást.

Pat Neal hatalmas tőkéjének és fáradhatatlan tanulmányútjainak köszönhetően szerezte meg az irányítást. Ma már más eszközökkel is megszerezhető az irányítás: tudással, technológiával és stratégiai gondolkodással. Az ingatlanpiaci „sasok” útja már nem kizárólag a milliárdosok felségterülete.

Az elődöktől tanulva és a modern eszközök előnyeit kihasználva abszolút elkezdheted felépíteni a saját pénzügyi birodalmadat, szilárdat és tartósat, az általad kiválasztott és felépített „téglákból”.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bo-qua-pho-wall-ty-phu-tu-than-dung-de-che-12-ty-usd-tu-dat-bi-lang-quen-20250811211323418.htm