Hitelteremtés - ütemtervre van szükség

14 év hitelkérelem benyújtása

Ügyfelek tranzakciókat bonyolítanak le a Tien Phong Kereskedelmi Részvénybankban. *Fotó: Nguyen Quang*

A monetáris és fiskális politikairányítás hatékonyságának fokozásáról szóló 104/CD-TTg számú hivatalos közleményében (kelt: 2025. július 6.) a miniszterelnök arra kérte az Állami Bankot, hogy törekedjen a 2024-es értékhez képest körülbelül 16%-os teljes éves hitelnövekedésre, és 2026-ra piaci eszközökkel kezelje a hitelnövekedést, valamint szüntesse meg a kvótákat. Az Állami Bank sürgősen felülvizsgálja, elemzi, értékeli a hatásokat, tanulmányozza a nemzetközi tapasztalatokat, és sürgősen fontolóra veszi a hitelnövekedés-kezelés adminisztratív eszközeinek megszüntetését azáltal, hogy hitelnövekedési célokat rendel az egyes hitelintézetekhez...

Az Állami Bank eddig 14 éve alkalmazza a hitelkeret eszközt a hitelintézetek számára, 2011 óta, amikor az infláció a laza monetáris politika és a kereskedelmi hiány következményei miatt 18,13%-ra emelkedett, a kormányzati kiadások folyamatosan nőttek, ami az aggregált kereslet növekedéséhez vezetett. Korábban, 2005 és 2010 között Vietnam pénzkínálata és hitelegyenlege gyorsan nőtt, átlagosan évi 30%-os növekedési ütemmel, a forgalomban lévő pénz mennyisége nagy volt, miközben a hazai termékek mennyisége nem nőtt ennek megfelelően, ami magas inflációhoz vezetett. A monetáris és fiskális politika szigorítása után az infláció meredeken csökkent, 2015-ben 0,6% volt, 2020-tól napjainkig pedig 1,84-3,24% között maradt. A Covid-19 világjárvány hosszú időszakát követően 2025-ben pozitív hitelnövekedési eredmények sokakat érdekeltek a hitelkeretek eltörlésében.

Szakértők szerint a bankok hitelezési mozgástere olyan, mint egy „szelep”, amely szabályozza a gazdaság pénzkínálatát. Visszatekintve a múltra, amikor a hitelnövekedés „forró” volt, voltak időszakok, amikor meghaladta a 30%-ot, ami számos következményt és kockázatot okozott különösen a bankrendszerre, de általában a gazdaságra nézve is. Amikor a bankok a hitelnövekedés fokozásáért versengtek, „könnyen” hiteleztek, ami a rossz hitelek növekedését okozta. Valójában a bankszektor hosszú időt töltött a rossz hitelek terhének kezelésével, így a hitel„szelep” pozitív szerepet játszott a rossz hitelek „vérrögének” fellazításában, a hitelnövekedés az elmúlt években mindössze 12-14% körülire korlátozódott, biztosítva a bankrendszer biztonságát, valamint elősegítve a gazdasági fejlődést.

Nguyen Duc Huong, a Loc Phat Kereskedelmi Bank (LPBank) igazgatótanácsának korábbi elnöke elmondta, hogy az állami bank hitelkeretének alkalmazása segített az állami banknak rugalmasan kezelni a hitelnövekedést, konkrét és egyértelmű kritériumok alapján, mint például a méret, az eszközminőség stb., a hitelkeret korábban valóban hatékony volt, hozzájárult a monetáris piac stabilizálásához, a kamatversenyek „lehűtéséhez”, és fenntartható egészséget teremtett a bankok számára, amelyeket a gazdaság gerincének tekintenek. Nem is beszélve arról, hogy a hitelkeret segíti a hatóságokat a gazdaságban forgó pénz mennyiségének ellenőrzésében is, ezáltal aktívan kontrollálva az inflációt, hozzájárulva a pénz értékének stabilizálásához.

Még mindig hatékony eszköz

Az Állami Bank vezetői szerint bár alkalmazza a hitelkeretet, az Állami Bank rugalmasan kezeli ezt az eszközt a tényleges hazai gazdasági helyzet, valamint a globális gazdaság alakulásának figyelembevételével. Például 2024-ben a korábbi évekhez hasonlóan minden egyes hitelcsoport odaítélése helyett az Állami Bank az év elejétől a teljes hitelnövekedési célt a bankokhoz rendelte, a pénzügyi egészségi pontszám alapján, amelyből a bankok proaktívan hitelterveket készítettek. Ez azonban nem egy kemény cél, amelyet a kezelő ügynökség folyamatosan módosít a gazdaság, valamint maguk a bankok egészségi állapota alapján. Valójában az Állami Bank 2024-ben kétszer is lazított a hitelkereten a jó növekedésű bankok számára, illetve csökkentette a mozgásteret azoknak a bankoknak, amelyek nem biztosítják a növekedést.

A 2025-ös 8% feletti GDP-növekedési cél elérése érdekében az Állami Bank 16%-os hitelnövekedési célt tűzött ki, ami további 2,5 millió milliárd VND összegnek felel meg. Június 30-án a bankrendszer fennálló hitelállománya meghaladta a 17,2 millió milliárd VND-t, ami 9,9%-os növekedést jelent 2024 végéhez képest, és 19,32%-os növekedést 2024 azonos időszakához képest, ami a legmagasabb hitelnövekedés 2023 óta.

Sok vélemény szerint jelenleg, amikor a gazdaság jellemzői nagymértékben függenek a bankoktól származó tőkétől, a hitelszoba továbbra is hatékony eszköz a pénzkínálat szabályozására. Hosszú távon azonban lehetséges a hitelkeret eszközének elhagyása és más eszközök használata, de ez csak akkor lehetséges, ha a piaci feltételek megfelelőek, és amikor a monetáris politikának már nem kell egyszerre több célt elérnie, mint most.

A jelenlegi helyzetben szükségesnek tűnik az Állami Bank által kidolgozott ütemterv végrehajtása, amely korlátozza és végül megszünteti az egyes hitelintézetek hitelnövekedési céljainak allokációját. Az Állami Banknak azonban gondosan elemeznie kell a tényezőket, hogy egyensúlyt találjon az előnyök és a kockázatok között. A hitelezési mozgástér megszüntetéséhez ugyanis olyan feltételek szükségesek, mint a stabil makrogazdaság, az alulkontrollált infláció és a bankrendszer egészsége.

A Vietnámi Állami Bank Monetáris Politikai Osztályának vezetője, Pham Chi Quang:
Nincs állandó megoldás.

A laza monetáris politika időszakában (2005-2010) a hitelállomány növekedése gyorsan, időnként akár 54%-kal is felgyorsult, ami miatt számos hitelintézet a csőd szélére került. Ezért a hitelrendszer összeomlásának megakadályozása érdekében az Állami Bank hitelszoba-politikát dolgozott ki, amely pozitív szerepet játszik a fenntartható gazdasági növekedés elérésében és az infláció megfékezésében. Azonban nincs állandó megoldás. Az Állami Bank felismeri, hogy ez egy adminisztratív megoldás, amelyet meg kell változtatni.

2025-ben az Állami Bank megszünteti a külföldi bankok, nem banki hitelintézetek... hitelkeretét, amely csak a kereskedelmi bankokra vonatkozik. Ez a megszüntetési ütemterv egyik szakasza. Az Állami Banknak olyan megoldásai lesznek, amelyek megfelelnek Vietnam tényleges körülményeinek a makrogazdaság stabilizálása és az infláció megfékezése érdekében. Az Állami Bank gondosan tanulmányozni és értékelni fogja a hitelkeret megszüntetésére irányuló politikákat.

Dr. Nguyen Huu Huan docens - Ho Si Minh-városi Gazdaságtudományi Egyetem:
A szobánkénti hitelkezelés már nem megfelelő.

A hitelkeretek biztosításával történő hitelkezelést már régóta fenntartják. Ezért az Állami Banknak is meg kellene fontolnia a megszüntetését, mert bár a hiteltér-kezelés hatékony, adminisztratív intézkedés, és már nem megfelelő. A 2007 és 2010 közötti gyors hitelnövekedés történelmi tanulsága azonban továbbra is fennáll, ami magas inflációhoz vezetett, és az Állami Banknak a hitelteret kellett felhasználnia a piacra áramló pénz szabályozására.

Vietnam jelenlegi monetáris politikája többcélú, előmozdítja a gazdasági növekedést, stabilizálja az árfolyamokat, de továbbra is kordában tartja az inflációt. A devizapiac volatilis, ezért a hitelezési mozgástér megszüntetésekor az Állami Banknak kvantitatív modelleket kell alkalmaznia, adatokat kell használnia, és mesterséges intelligencia (MI) technológiát kell használnia az elemzésekhez, hogy kezelni tudja a helyzetet. Ellenkező esetben a gazdaságot érő sokkok, mint például a 2008-as, az infláció meredeken emelkedett a túlzott hitellazítás miatt.

Dr. Le Hong Phong közgazdász, az LPBank korábbi vezérigazgatója:
Ideje megfontolni a hitelkeret megszüntetését

A hitelállomány a helyes irányba növekszik, és várhatóan az év utolsó hónapjaiban is erőteljesen fog növekedni. Ezért helyénvaló, hogy az Állami Bank a következő időszakban fontolóra vegye a hitelkeret megszüntetését.

Korábban a hitelkeret bizonyos ütemű éves kiosztása néha a limit kihasználatlanságához vezetett. Egyes bankoknak, mivel nem használták ki teljes mértékben a hitelkeretüket, meg kellett találniuk a módját az év végi céljaik elérésére, hogy jogosultak legyenek arra, hogy az Állami Bank a következő évben az előző évivel megegyező vagy annál magasabb hitelkeretet biztosítson számukra. A hitelkeret megszüntetése áthidalja a keret egyenetlen kihasználtságát.

Amikor már nincs több hiteltér, a bankok pénzügyi kapacitásuk, kockázatkezelési képességük és üzleti stratégiájuk alapján döntenek a fennálló hitelek nagyságrendjéről és növekedési üteméről. Innen a tőke a nagy keresletű és nagy növekedési potenciállal rendelkező területekre áramlik, mint például a feldolgozóipar, az export, a high-tech mezőgazdaság, a tiszta energia, az infrastruktúra stb.

Thanh Nga felvétele

Forrás: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html