Hogy van Phung Anh Tuan tulajdonosának, az F88-nak?

Rendőrségi átkutatás az F88 századnál Ho Si Minh-városban.

Az F88 Trading Joint Stock Company 2013. június 30-án alakult Hanoiban székelő vállalattal, amelynek elnöke és vezérigazgatója Phung Anh Tuan (híres hacker). Ez a zálogházrendszer két nagy befektetési alaptól , a Mekong Capitaltól és a Granite Oaktól kapott tőkét.

A bevezető szerint az F88 amellett, hogy szupergyors kölcsönszolgáltatásokat nyújt autó/autó regisztráció, motor/motorkerékpár regisztráció, telefon, laptop... útján, számos más kényelmes pénzügyi szolgáltatást is nyújt, mint például biztosítás, pénzátutalás, fizetés, villany-, víz-, internetszámlák beszedése...

Az F88-nak országszerte több mint 800 üzlete és értékesítési pontja van. (Fotó: Internet)

2017 elején az F88 zálogházlánc médiafigyelmet kezdett vonzani, miután a Mekong Enterprise Fund III („MEF III”) bejelentette a vállalatba történő befektetésének befejezését.

Miután jelentős befektetési tőkét kapott, Phung Anh Tuan úr gyors fejlesztési stratégiát kezdett kidolgozni új üzletek megnyitásának felgyorsításával, azzal a céllal, hogy 2021-re 300 üzletet nyithasson.

2018-ban az F88 további tőkét kapott a Granite Oak alaptól, amelynek értékelése elérte az 1000 milliárd VND-t. A tőkét a „déli terjeszkedés” tervének megvalósítására fordították, 50 új üzlet megnyitásával Ho Si Minh-városban.

2019 júniusában, külföldi befektetőkkel kötött ügyletek sorozatát követően, nyilvánosságra került az F88 Investment JSC - az F88 Business JSC anyavállalatának - részvényesi szerkezete.

Ebből a külföldi részvényesek a részvények akár 53,4%-át is birtokolják, beleértve a következőket: az MEF III 39,6%-ot, a Bronze Blade Limited 12,2%-ot, James Alan Barron pedig – az Egyesült Államokban 2000 zálogházzal rendelkező First Cash Group korábbi vezérigazgatója – 1,6%-ot birtokol. A fennmaradó 46,6%-os részvénytulajdon belföldi, ebből Tuan úr 20%-ot birtokol.

2019-ben, hogy továbbra is több pénzük legyen új helyszínek megnyitására, Mr. Tuan és a vállalat igazgatótanácsa úgy döntött, hogy 100 milliárd VND értékű kötvényt bocsát ki. Már ebben az első kibocsátásban számos érdeklődő befektetőt vonzott.

Azóta a kötvényeket tekintik az F88 leggyakrabban használt tőkemobilizációs csatornájának, több ezer milliárd VND-t keresve. 2020-ban az F88 300 milliárd VND-t, 2021-ben pedig 1550 milliárd VND-t keresett kötvényeken keresztül.

2022-ben az F88 zálogházlánc nemcsak kötvényekből vont be tőkét, hanem külföldi szervezetektől is vett fel hitelt. 2022 novemberében a vállalat bejelentette, hogy 50 millió USD hitelt nyújtott a CLSA Capital Partners (HK) Limited-től (Lending Ark) a Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds-on keresztül, és ezt a hitelt biztosították. Ezzel egyidejűleg Phung Anh Tuan úr vállalkozása sikeresen felvett 10 millió USD hitelt a Lendable-től - egy londoni székhelyű pénzügyi csoporttól.

A csoport korábban, 2022 elején 10 millió USD-t folyósított az F88 zálogrendszernek.

Bár a vállalkozások tőkemobilizációjának sebessége és mértéke növekszik, az F88 rendszer csak 2018 óta kezdett pozitív nyereséget felmutatni.

A 2016-2017-es üzleti eredmények szerint az F88 zálogházlánc-rendszer erős árbevétel-növekedést mutatott, de továbbra is veszteséges volt.

Konkrétan a 2017-es bevétel 23,05 milliárd dollár volt, ami 5,4-szerese az előző évi 4,28 milliárdnak. A magas üzleti menedzsment költségek miatt az adózás előtti veszteség 9,2 milliárd dollár volt, és 2017-ben 27,8 milliárdra nőtt.

2018-2019-re, a 2018-as világbajnokság utáni időszakra esve, a bevétel tovább exponenciálisan nőtt, 63,89 milliárd, illetve 215,7 milliárd VND-t elérve.

Jelenleg az F88 vállalat megszabadult az önköltség alatti működés helyzetétől, és elkezdte realizálni az első bruttó nyereségét. Mivel azonban az üzletvezetési költségek és a kamatköltségek továbbra is túl magasak, az F88 üzleti tevékenységéből származó nettó nyereség továbbra is negatív.

Az egyéb bevételeknek köszönhetően a vállalat adózott eredménye pozitív számokra javult, 2,69 milliárd, illetve 19,2 milliárd VND-t ért el. Ebben az időszakban a vállalat eszközei 68,8 milliárdról 606 milliárd VND-ra nőttek, de az eszközállomány nagy részét rövid lejáratú követelések teszik ki.

Bár a könyv szerinti bevétel folyamatosan nőtt, a befolyt pénz mennyisége alacsony, így az F88 zálogházláncnak kölcsönt kell felvennie a tőkeforgatáshoz. Míg 2017-ben a rövid lejáratú adósság mindössze 2,6 milliárd volt, 2019-re 200,9 milliárdra nőtt, hogy teljesíteni tudja a 2021-re kitűzött 300 üzlet növekedési célját.

2020-ban, a COVID-19 világjárvány kezdetén az F88 bevétele továbbra is több mint 260%-os növekedési ütemet mutatott, elérve az 578 milliárd VND-t, az adózott nyereség pedig 2,7-szer magasabb volt, mint ugyanebben az időszakban, 44,8 milliárd VND-t. Bár a növekedés folytatódott, az üzleti eredmények nem érték el a kezdeti várakozásokat, a tervhez képest csak a bevétel 68%-át, az adózott nyereség pedig közel 12%-át teljesítette.

De ettől eltekintve is vannak optimista eredmények, mint például: a 300 tranzakciós iroda céljának elérése egy évvel korábban, mint a kitűzött jövőkép, az adózott eredmény/saját tőke aránya (ROE) a tavalyi 8,98%-ról 13,08%-ra nőtt.

2022-ben, mindössze 9 hónap alatt az F88 árbevétele elérte az 1310 milliárd VND-t, amelyből a biztosítási üzletág 217,5 milliárd VND-t tett ki, és a biztosítási szerződések 42%-át hitelektől függetlenül értékesítették. Stabil, 78%-os költség-bevétel aránnyal (CIR) az F88 az év első három negyedévében körülbelül 60,7 milliárd VND nettó nyereséget ért el, 10,3%-os ROE-t elérve.

Az év eleje óta tartó folyamatos kötvénykibocsátás és külföldi szervezetektől történő hitelfelvétel miatt a vállalat adósság/saját tőke aránya magas szinten van. 2022 harmadik negyedévében az F88 teljes kiigazított fennálló hitelállománya közel 3358 milliárd VND volt. Az F88 közölte, hogy ebben az időszakban a fennálló hitelállomány 246,4%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest.

2022 végén a vállalat sikeresen felvett egy 50 millió USD értékű, 1200 milliárd VND-nek megfelelő, fedezettel biztosított kölcsönt a CLSA Capital Partners (HK) Limitedtől (Lending Ark) a Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds-on keresztül, valamint további 10 millió USD-t, ami 240 milliárd VND-nek felel meg, a Lendable-től.

Így 2022 egészében az F88 sikeresen 70 millió USD-t vont be két nemzetközi pénzintézettől Ázsiában és Európában. Az F88 célja a 2024-es tőzsdei bevezetés, amikor az egység tranzakciós irodáinak száma eléri az 1400-at, a vállalati kapitalizáció pedig az 1 milliárd USD-t.

Az erős üzleti növekedésnek köszönhetően Phung Anh Tuan úr célja, hogy 2024-re milliárd USD kapitalizációval jegyezze be részvényeit a HOSE-n.

Március 6-án reggel a Van Phon Tower épületében (Nguyen Oanh utca, Go Vap kerület, Ho Si Minh-város) a Ho Si Minh-városi rendőrség blokádot és házkutatást hajtott végre az F88 Trading Joint Stock Company épületében. Erre a lépésre azt követően került sor, hogy a Ho Si Minh-városi rendőrség együttműködött a Go Vap kerületi rendőrséggel, hogy kivizsgálják és rögzítsék azokat a jelentéseket, amelyek szerint az F88 Trading Joint Stock Company zsarolási hitelezési tevékenységet folytatott. Jelenleg az F88 Company napi 1500 és 2000 VND/1 millió dong közötti kamatlábbal nyújt hiteleket (ami havi 4,5-7,5%-nak vagy évi 54-90%-nak felel meg). Március 6-án délután a Ho Si Minh-városi rendőrség a Közbiztonsági Minisztérium szakmai osztályaival együttműködve átkutatta az F88 Company számos fiókját Ho Si Minh-városban. Az ellenőrzés során a rendőrség számos dokumentumot, feljegyzést és gépet foglalt le. Az ügyben még mindig folyik a nyomozás.

Thanh Lam (szintézis)