A legendás Warren Buffett az aranybefektetés végzetes gyengeségére figyelmeztet

(Dan Tri) - Az aranyár erős ingadozása ellenére a befektetési legenda, Warren Buffett továbbra sem mond nemet erre a nemesfémre, mert szerinte ez egy olyan eszköz, amely nem teremt értéket.

Feküdj mozdulatlanul a széfben

A befektetők számos okot sorolnak fel az arany birtoklására. Bizonyos szempontból a nemesfém évszázadok óta fizetőeszközként szolgál. Sokan azonban úgy vélik, hogy az arany csak egy eszköz, amely „egy széfben pihen”, és nem teremt valódi hozzáadott értéket vagy profitot.

Ezért a világ leghíresebb befektetője, Warren Buffett soha nem fektet be aranyba.

2011-es, részvényeseknek írt levelében rámutatott, hogy a világ összes aranyának megvásárlására elegendő pénzzel egy befektető megvásárolhatná az Egyesült Államok összes termőföldjét, és még mindig maradna elég pénze további 16 ExxonMobil vállalat – a világ legnagyobb bevétellel rendelkező olaj- és gázipari „mágnás” – tulajdonlására.

„Idővel ezek a dolgok gazdag termést és osztalékot fognak hozni. Eközben azok, akik aranyat vesznek, csak egy raktárnyi csillogó fémrudat fognak birtokolni” – mondta Warren Buffett milliárdos.

Azt is mondta, hogy az aranynak vannak ipari és dekoratív felhasználási módjai, de ezekre a célokra a kereslet korlátozott, nem pedig új termékek létrehozása. „Ha van egy uncia aranyad, akkor is csak egy unciád van” – írta egyszer Warren Buffett milliárdos.

A 90 éves milliárdos három kategóriába sorolja a piaci befektetéseket. Először is, a készpénzbefektetések közé tartoznak a megtakarítási számlák, kötvények és más hasonló, alacsony kockázatú befektetések.

A második a termelő eszközök, azok, amelyek értéke idővel növekedhet, és értékes eszközöket hozhatnak létre, például részvényeket vagy bérbeadható ingatlanokat.

Végül vannak olyan eszközök, amelyek nem termelnek értéket, és az arany ebbe a csoportba tartozik.

A milliárdos Warren Buffett a Berkshire Hathaway 2019-es részvényesi gyűlésén (Fotó: AFP).

„Egy nagy aranytömb semmit sem tehet”

A milliárdos Buffett egyszer azt mondta, hogy ha összegyűjtenéd a világ összes aranyát, csak egy kockád maradna. „Mászolhatod rá, nézegetheted, polírozhatod – de nem fog belőle sem kukoricát, sem rostot, sem profitot teremni” – mondta a milliárdos.

„Csak abban reménykedsz, hogy valaki visszavásárolja magasabb áron. De ez nem befektetés, hanem félelem-spekuláció” – hangsúlyozta.

Ezzel szemben a termelő eszközöket, mint például a gazdaságokat, gyárakat vagy új vállalkozásokat a hosszú távú befektetések alapjának minősíti.

„Amikor gazdaságot vásárolsz, kiszámolhatod, hogy mennyi kukorica és szójabab tonnában termelhető évente, mennyi munkaerőköltség és adók terhelik. Tudod, hogy valódi értéket teremt” – osztotta meg a legendás befektető.

Mr. Buffett számára a részvényekbe vagy vállalatokba való befektetés ugyanaz: „Nem érdekel minket, hogy a részvényárfolyam hetente fel-le megy. A fontos az üzlet valódi termelékenysége.”

Buffett szerint az arany vonzereje az érzelmekben rejlik. „Amikor az árak emelkednek, az emberek izgatottá válnak és be akarnak rohanni. De hosszú távon ez nem a gazdagsághoz vezető út.”

Ugyanezt a nézetet osztja William Bernstein úr, a „4 pilléres befektetés” című könyv szerzője, aki azt mondta, hogy amikor minden befektetési csatorna visszaesik, az arany az, amelyik jól teljesíthet. Hosszú távon azonban a befektetők jobban profitálnak azokból az eszközökből, amelyek növekednek és kamatos kamattal nyereséget hoznak. Ezért tetszik neki az a nézet, hogy ne fektessenek be aranyba, mint Warren Buffett.

Tim Hayes, a Ned Davis Research globális befektetési stratégája szerint az aranyat portfólió-diverzifikációként kell tekinteni. „Ne tegyük az aranyat portfóliónk gerincévé” – mondta.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm