A kamatlábak várhatóan nem fognak jelentősen csökkenni az év végén.

[hirdetés_1]

Inflációs nyomás, árfolyam

Miután a Vietnami Állami Bank 2023 eleje óta négy egymást követő alkalommal csökkentette a működési kamatlábakat, a betéti kamatlábak csökkentésének közelmúltbeli hulláma a jelenlegi hitelkamatlábat is alacsony szintre vitte.

A Vietnámi Állami Bank szerint a vietnámi dong hitelkamatlábak átlagosan évi 1,5–2%-kal csökkentek 2022 végéhez képest, és várhatóan a következő időszakban is tovább csökkennek a működési kamatlábak csökkentését célzó kiigazítások utáni politikai késedelem miatt.

Dao Minh Tu, a Vietnami Állami Bank alelnöke kijelentette, hogy a Vietnami Állami Bank folytatja a kamatlábak fokozatos csökkentését, utasítva a kereskedelmi bankokat a költségek megtakarítására és a vállalkozásoknak nyújtott hitelkamatlábak csökkentésére. A HSBC szakértői azonban szerint számos kockázati tényező van, például az átlagos infláció 2023-ban várhatóan 3,4%-ra emelkedik a korábban előrejelzett 3,2% helyett. Ezért már nem várható, hogy a Vietnami Állami Bank idén csökkentse a kamatlábakat; a további 0,5%-os kamatcsökkentés feltételei már nem állnak fenn a növekvő infláció és a devizanyomás miatt.

Egy Ho Si Minh-városi kereskedelmi bank vezetője szerint a hitelkamatok az utóbbi időben csökkentek, de mivel a korábban magas költségű finanszírozási források elérték a beérettséget, nehéz lesz tovább csökkenteni a hitelkamatokat. 2023 október eleje óta az Állami Bank 34%-ról 30%-ra csökkentette a rövid lejáratú tőke arányát a közép- és hosszú lejáratú hitelek esetében, de az infláció és az árfolyamok nyomása megakadályozza a további csökkentéseket.

„A bank pozitív reálkamat-politikát folytat, ami azt jelenti, hogy a megtakarítási kamatláb magasabb, mint az inflációs ráta, miközben a megtakarítási kamatláb jelenleg alacsony. Ha tovább csökken, eléri az inflációs küszöböt, így az előrejelzések szerint a hitelkamatláb mostantól az év végéig stabil marad. Ha csökken, az nagyon kismértékű lesz” – mondta egy bankvezető.

Dr. Can Van Luc, a Nemzeti Pénzügyi és Monetáris Politikai Tanácsadó Testület tagja azt is elmondta, hogy az Állami Banknak talán nem kell tovább csökkentenie a működési kamatlábakat, mivel a jelenlegi mobilizációs kamatláb ésszerű szinten van, ami a hitelkamatok csökkenését idézi elő, ezáltal segítve a hitelnövekedés javítását.

Dao Minh Tu, a Vietnami Állami Bank alelnöke elismerte, hogy amikor a kamatlábak meredeken esnek, az árfolyam-stabilitás veszélybe kerülhet, ami hatással van a külföldi adósságra és a nemzeti hitelminősítésre...

A kereslet-kínálat kapcsolatának erősítése

A kamatlábak meredek esése ellenére a hitelállomány növekedése október 11-én mindössze 6,29%-ot ért el, ami jóval alacsonyabb, mint a 2022-es év azonos időszakában mért 11,12%, illetve a 2023-as egész évre vonatkozó vezetői orientáció (14%-15%). Ezért Pham Minh Chinh miniszterelnök hivatalos üzenetet írt alá a hiteltőkéhez való hozzáférés javítását és a termelési és üzleti tevékenységek nehézségeinek elhárítását célzó megoldások határozott végrehajtásának folytatásáról.

Ezen felül további erősítéseket kell eszközölni a bankok és a vállalkozások közötti kapcsolatok terén, továbbra is hatékonyan kell támogatni és megosztani a nehézségekkel küzdő ügyfeleket, elősegítve a termelés és az üzleti tevékenységek helyreállítását. Annak érdekében, hogy kielégítse a vállalkozások év végi csúcsidőszakában a termelés és az üzlet fellendítéséhez szükséges tőkeigényt, a bankszektor jelenleg számos különböző hitelösztönző megoldással sürgősen tőkét juttat a gazdaságba .

Konkrétan a Sacombank nemrégiben 13 000 milliárd VND-t különített el a rövid távú termelés és üzleti tevékenység kiszolgálására, évi 5-6%-os kamatlábbal; mostantól december 31-ig a Vietbank egy termék- és szolgáltatáscsomagot is alkalmaz, amelynek hitelkamatai 24 hónapon belül évi 6,3%-tól indulnak, a maximális hitelösszeg a tőkefelhasználási terv 100%-a; a Vietbank további évi 0,5%-kal csökkenti a kamatot azoknak az ügyfeleknek, akiknek már fennálló hitelük van a banknál...

Eközben Tu Tien Phat úr, az ACB vezérigazgatója arról tájékoztatott, hogy a bank vonzó kamatlábakat alkalmaz a vállalati ügyfelek, különösen az import-export és a gyártóvállalatok számára.

„Az év utolsó hónapjaiban a hitelnövekedés fellendítése érdekében az ACB a jelzáloghitelek mellett a fedezetlen hiteleket is népszerűsíti, különösen az exportszektorban” – mondta Phat úr.

Emellett a bankszektor a kínálat és a kereslet összekapcsolására is összpontosít, hogy megszüntesse a vállalkozások nehézségeit és erősítse a politikai kommunikációt. Az év eleje óta az Állami Bank több száz találkozót és kapcsolatfelvételt szervezett vállalkozásokkal országszerte.

Dao Minh Tu, a Vietnámi Állami Bank alelnöke megerősítette, hogy a bank a helyi önkormányzatok támogatásával drasztikus intézkedéseket fog hozni, megteremtve a feltételeket a vállalkozások nehézségeinek megszüntetéséhez a gazdasági nehézségek közepette. Az elemzők azonban úgy értékelték, hogy a hitelnövekedésnek nehéz lesz elérnie a 14%-os célt, de a 10-12%-os célt továbbra is el lehet érni, az egyéni ügyfélszegmens fogyasztásának az év végére várható fellendülése alapján.

Emellett a hitelkereslet a különböző iparágakban pozitívabb az import-export tevékenységeknek köszönhetően, és az ingatlanszektor jogi problémái fokozatosan megoldódnak.

A mechanizmusok és politikák hatékony megszervezésének és végrehajtásának folytatása.

Nguyen Duc Lenh, a Vietnami Állami Bank Ho Si Minh-városi fiókjának igazgatóhelyettese szerint a hitelállomány növekedése 2023 első 9 hónapjában meglehetősen magas ütemben nőtt. A bank az alacsony kamatláb-politika hajtóerejével igyekszik megszilárdítani a hitelállomány növekedési trendjét az év fennmaradó hónapjaiban. Az elmúlt 9 hónapban a bank 25 konferenciát szervezett bankok és vállalkozások között. Ennek során több mint 469 000 milliárd VND értékű hitelt írt alá és fizetett ki kedvezményes hitelcsomagokat, ami több mint 100%-os növekedést jelent a térség kereskedelmi bankjai által az év eleje óta regisztrált kedvezményes hitelcsomagokhoz képest.

Ezenkívül közel 24 000 milliárd VND-t folyósítottak a 2%-os kamatláb-támogatási hitelcsomagból a 31/2023. számú kormányrendelet értelmében, ami az ország teljes bevételének 42%-át teszi ki. Az elért eredmények alapján Ho Si Minh-város bankszektora továbbra is jól fogja megszervezni és végrehajtani a politikákat; előmozdítja a bank-vállalkozás kapcsolati program hatékonyságát; folytatja a közigazgatási reformot és támogatja a vállalkozásokat a hiteltevékenységek változását elősegítő pozitív tényezők előmozdítása, a hatékony tőkeáramlás és -forgatás megteremtése érdekében.

Az árfolyam továbbra is magas, annak ellenére, hogy az állami bank kivett pénzt a rendszerből.

2023 harmadik negyedévében az amerikai gazdaság a vártnál gyorsabban nőtt, köszönhetően az emberek jelentős költekezésének a növekvő kamatlábak és a magas infláció ellenére. Ennek megfelelően az amerikai GDP 2023 harmadik negyedévében 4,9%-kal nőtt, ami magasabb a korábbi 4,7%-os előrejelzésnél, és jóval magasabb, mint a 2023 második negyedévének 2,1%-a. Ez a legerősebb növekedés 2021 negyedik negyedéve óta. Ennek következtében az USD meredeken erősödött, jelenleg az USD-index 106,62 ponton áll. A hazai VND/USD árfolyam továbbra is magas szinten rögzült, annak ellenére, hogy az Állami Bank az elmúlt hónapban közel 241 600 milliárd VND-t vont ki a bankrendszerből a kincstárjegy-csatornán keresztül.

Pontosabban, október 30-án az Állami Bank által bejelentett központi árfolyam 24 097 VND/USD volt; a kereskedelmi bankoknál az USD ára vétel esetén körülbelül 24 385 VND/USD, eladáskor pedig 24 725 VND/USD volt. Jelenleg az USD/VND árfolyam a kereskedelmi bankoknál 4,2%-kal emelkedett 2023 elejéhez képest, bár a devizakínálat és -kereslet nincs nagy nyomás alatt, és a piaci ingadozások sem hirtelenek.

2023 augusztusára az emberek bankbetét-egyenlege meghaladja a 6,4 millió milliárd VND-t.

Bár a kereskedelmi bankok jelentősen csökkentették a betéti kamatlábakat, az emberek szabad pénze továbbra is a bankokba áramlik, miközben más befektetési csatornák, mint például a részvények, az ingatlanok és a kötvények, továbbra is számos kockázattal járnak.

A Vietnámi Állami Bank legfrissebb, frissített adatai szerint 2023 augusztusában a lakosság több mint 43 700 milliárd VND-t helyezett be a bankrendszerbe – ez a legmagasabb havi növekedés sok év azonos időszakához képest, annak ellenére, hogy a betéti kamatlábak ebben az időszakban gyorsan csökkentek. 2023 augusztusáig összesítve a lakosság hitelintézeti rendszerbe helyezett betéteinek egyenlege meghaladta a 6,43 millió milliárd VND-t, ami 9,68%-os növekedést jelent a tavalyi év végéhez képest.

Nemcsak a lakóövezetek, hanem a gazdasági szervezetek bankbetétei is több mint 103 000 milliárd VND-vel gyarapodtak augusztusban. 2023 első 8 hónapjában a gazdasági szervezetek szintén mintegy 6,1 millió milliárd VND-t helyeztek el bankokban, ami több mint 1%-os növekedést jelent 2022 végéhez képest.

[hirdetés_2]
Forrás