A Masan Group elnyerte a 2023-2024 közötti tipikus M&A stratégiával rendelkező vállalat díját.

M&A a fogyasztói-kiskereskedelmi platform kiépítésének stratégiájában

November 27-én, a Dau Tu újság által szervezett vietnami fúziós és felvásárlási fórumon a Masan Groupot a 2023-2024-es időszakra vonatkozó tipikus fúziós és felvásárlási stratégiával rendelkező vállalatként tüntették ki.

A Masan Group (MSN) 28 éves története során az M&A tranzakciók lebonyolításában a legdinamikusabban fejlődő vállalatként ismert. Ezen tranzakciók révén a Masan egyre jobban tökéletesíti kiskereskedelmi fogyasztási platformját, hogy nagyobb értéket teremtsen a fogyasztóknak.

A Masan Groupot a 2023-2024 közötti időszakra jellemző M&A stratégiával rendelkező vállalatként ismerték el.

A Masan néhány tipikus üzlete a következő: a Vinacafé Bien Hoa több mint 98%-ának megszerzése és birtoklása; a NET mosószer, a Quang Ninh ásványvíz és a sörgyár feletti irányítás megvásárlása; a Saigon Nutrition Food Company érdekeltségeinek ellenőrzése; a Sam Kim Company Limited felvásárlása, a névváltoztatás Masan Nutri-Science-re, majd Masan MEATLife-ra; a VinCommerce kiskereskedelmi lánc (jelenlegi nevén WinCommerce) felvásárlása, vagy a Phuc Long tea- és kávélánc többségi részesedésének megvásárlása...

Bár számos M&A tranzakciót hajtott végre, a Masan nem specializálódott M&A tranzakciókra, hanem számos különböző területre lép be a bevételek gyors növelése érdekében. Danny Le, a Masan Csoport vezérigazgatója elmondta: „Amikor más vállalatokban vásárol részvényeket, legyen szó stratégiai szintű vagy irányító részvényekről, a Masan mindig nem a bevétel vagy a profit megszerzését tűzi ki célul, hanem a Csoport átfogó stratégiáját szolgáló „platformokat” vásárol. Egy gyorsan mozgó fogyasztási cikkeket gyártó vállalattól az M&A-n keresztül fokozatosan tökéletesítettük a fogyasztói-kiskereskedelmi ökoszisztémát az „Életpont” stratégia szerint, hogy kiszolgáljuk az ügyfeleket és a végfelhasználókat.”

A 2024 áprilisában tartott részvényesi közgyűlésen Masan azt nyilatkozta, hogy a közeljövőben nem sokat fog foglalkozni az M&A-val, mivel most is sok minden van kialakulóban. Ehelyett a Masan az üzleti műveletek optimalizálására fog összpontosítani, különös tekintettel a fogyasztói-kiskereskedelmi üzletágra.

Látható, hogy a Masan által a közelmúltban kötött megállapodások mind a fogyasztó-kiskereskedelmi platformra összpontosítanak: vagy az erőforrások növelésére, hogy jobban kihasználhassák a fogyasztókat kiszolgáló növekedési lehetőségeket, vagy az alapvető üzleti tevékenységekben való tulajdonlás növelésére, vagy a nem alapvető üzleti tevékenységekből való fokozatos kivonásra.

Masan Csoport Iroda

2023 október elején a Bain Capital – a világ vezető magántőke-alapja – legalább 200 millió USD értékű részvénytőke befektetését vállalta a Masan Csoportba. Több mint 2 hónappal később a Bain Capital bejelentette, hogy folytatja a befektetés növelését 250 millió USD-re. A pénzügyi piac rövid távú ingadozásai, valamint a „könnyű pénz” időszakának elmúlta ellenére a Bain Capital befektetésének mértékének növekedése a vietnami piacba és a Masan fogyasztóközpontú stratégiájába vetett erős bizalmat mutatja. A Bain Capitalból érkező tőkeáramlás összhangban van a Masan stratégiájával, amelynek célja pénzügyi helyzetének megerősítése, segítve a vállalatot abban, hogy jobban kihasználja a növekedési lehetőségeket 100 millió vietnami fogyasztó igényeinek kielégítésére, beleértve a szükségleti cikkeket, a pénzügyi szolgáltatásokat és egyéb alapvető napi szükségleteket.

A tranzakciót mindkét fél 2024. április 22-én zárta le. A Masan közölte, hogy továbbra is befektet a meglévő platformokba, és folyamatosan újít, hogy készen álljon a fogyasztói piac fellendülésére. A csoport célja, hogy olyan tényezővé váljon, amely sokszoros profitot hoz a vietnami fogyasztói történet „aranykorában”.

A Csoport által 2007 óta külföldről mobilizált tőke, beleértve a saját tőkét és az adósságot is, meghaladta az 5 milliárd USD-t. Olyan alapok, mint a KKR, a TPG, az SK Group... háromszor, néhány más befektető pedig 1-2 alkalommal fektetett be a Masanba. Látható, hogy a Masan világos stratégiával és hatékony végrehajtással rendelkezik, így számos "nagyfiú" ismételten befektetett ebbe a Csoportba.

Csökkentse a nem alaptevékenységi szegmensben lévő tulajdonrészét, és további 7,1%-os WinCommerce részvényvásárlást végezzen.

2024. május 14-én a Masan High-Tech Materials - a Masan Group leányvállalata - bejelentette, hogy számos stratégiai tartalmú keretmegállapodást kötött a Mitsubishi Materials Corporation Grouppal (MMC Group).

Ennek megfelelően az MMC Csoport azt tervezi, hogy felvásárolja a HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) 100%-át a Masan High-Tech Materialstól (MHT). A két fél átvételi megállapodást ír alá az APT és a volfrám-oxid tekintetében, amely hosszú távú előnyökkel jár mindkét fél számára. A Masan tervei szerint megtartja a Nyoboltban, egy Egyesült Királyságban működő, gyorsan tölthető lítium-ion akkumulátor-megoldásokat szállító vállalatban való részesedését. Ugyanakkor a Masan megtartja azt a kiváltságot, hogy a HCS által kifejlesztett „fekete tömeg” újrahasznosítási technológia kereskedelmi forgalomba hozatalakor a potenciális nyereség egy részét élvezheti.

Másrészről 2024. szeptember 4-én a Masan Group bejelentette, hogy a WinCommerce részvényeinek 7,1%-át átruházza az SK Groupra. A WinCommerce (WCM) az ország legnagyobb modern kiskereskedelmi láncát birtokló és üzemeltető vállalat. A WCM-ben lévő nagyobb tulajdonrész segít az MSN-nek növelni az irányítását és hosszú távon elősegíteni fő üzleti tevékenységének növekedését.

„A WinCommerce belépett a nyereségesség szakaszába. Arra számítunk, hogy ez a trend tovább gyorsul, ahogy elérjük a Like-For-Like növekedést, sikeresen megnyitunk új üzleteket, és középtávon előmozdítjuk a vietnami modern kiskereskedelmi piac fejlődését” – mondta Danny Le, a Masan Group vezérigazgatója.

A WinCommerce 9,1%-os éves árbevétel-növekedést ért el 2024 harmadik negyedévében, elérve a 8603 milliárd VND-t a teljes rendszerben, ami főként az új WIN (városi vásárlókat kiszolgáló) és a WinMart+ Rural (vidéki vásárlókat kiszolgáló) üzletmodelleknek köszönhető. Az adózott nyereség elérte a 20 milliárd VND-t 2024 harmadik negyedévében – ez volt az első nettó nyereséges negyedév a Covid-időszak óta. Ez egyértelmű jele a fenntartható profittermelési pályának az elkövetkező időszakban.

A nyereséges kiskereskedelmi modell sikeres bevezetésével a kiskereskedelmi lánc újraindította az üzletnyitásokat. A WinCommerce stratégiai célja a 2024-es év utolsó negyedévében a pozitív adózott eredmény folytatása, a növekedés felgyorsítása és az üzletnyitások felgyorsítása, hogy az év végére elérje a 4000 értékesítési pontra kitűzött célját.

A Befektetési Újság szerint

Forrás: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html