A bankok növelik a nem kamatbevételeket: Stratégiai irány a fenntartható növekedéshez

A nettó kamatmarzsok (NIM) nyomás alatt állásának kontextusában a növekvő finanszírozási költségek és az erős hitelverseny miatt, a kereskedelmi bankok fokozzák a bevételi források, különösen a nem kamatjellegű bevételek diverzifikálására irányuló stratégiájukat. A digitális szolgáltatásoktól és a bankbiztosításoktól kezdve az értékpapírokon, devizákon és digitális eszközökön át ezek az új irányok fontos pillérré válnak, amelyek segítik a bankokat a stabil és fenntartható növekedés fenntartásában.

Profittámogatás a szűkülő nettó kamatmarzs mellett

A Dragon Capital Securities (VDSC) 2025. novemberi előrejelzése szerint a bankok továbbra is a vietnami tőzsde „profitpillére” maradnak 2025 negyedik negyedévében, a várható éves növekedés meghaladja a 25%-ot. A fő hajtóerő nemcsak a stabil hitelezésből, hanem a szolgáltatási bevételekből, a bankbiztosításokból és az értékpapír-befektetésekből is származik, amelyek a 2023-2024-es pangási időszak után erőteljesen fellendülnek.

Például a Techcombanknál 2025 harmadik negyedévében a teljes üzemi eredmény (TOI) 21,2%-kal, 14 232 milliárd VND-re nőtt, a nem kamatlábas szegmens önmagában több mint másfélszeresére nőtt ugyanebben az időszakban. A devizakereskedelem és a befektetési értékpapírok 816,5%-kal, illetve 172,2%-kal nőttek, összesen több mint 1600 milliárd VND-t termelve. A szolgáltatási és egyéb tevékenységek is pozitívan nőttek, további 2842 milliárd VND-vel járulva hozzá a bevételhez.

Az mHDBank 5366 milliárd VND kamatmentes bevételt is könyvelt el, ami közel 179%-os növekedést jelent ugyanebben az időszakban. Eközbena VIB közölte, hogy a kamatmentes bevételek az év első 9 hónapjában a teljes üzemi bevétel több mint 19%-át tették ki, főként hitelkártya-szolgáltatásokból, nemzetközi pénzátutalásokból, biztosításból és digitális banki közművekből származtak.

A nettó kamatmarzs (NIM) nyomás alatt áll a növekvő mobilizációs költségek és az erős hitelverseny miatt, ezért a kereskedelmi bankok a bevételi források, különösen a nem kamatjellegű bevételek diverzifikálásának stratégiáját támogatják.

Még a kisbankok is kezdik felzárkózni a trendhez. A KienlongBank bevételi forrásait a fenntarthatóság felé alakítja át, a szolgáltatásokra és a nem hitelekre összpontosítva; az értékpapír-befektetésekből származó nyeresége ugyanezen időszak alatt megháromszorozódott.

Az állami tulajdonú kereskedelmi bankszektorban a VietinBank értékpapír-kereskedésből származó nettó nyeresége elérte a 667 milliárd VND-t, ami több mint nyolcszorosa a 2024-es értéknek. A Vietcombank egy nem kamatlábas üzleti szegmenst is jegyzett, amely 3395 milliárd VND-vel járult hozzá a nyereséghez, ami 4,2%-os növekedést jelent...

A bankok képviselői szerint a bankok jelenleg a nem hitelezési tevékenységeket ösztönzik, egyrészt a bevételi források diverzifikálása, a hitelektől való függőség fokozatos csökkentése és a fenntartható növekedés felé való elmozdulás érdekében; másrészt a kockázatok, különösen a rossz hitelek kockázatának eloszlatása érdekében, mivel a gazdaság a globális piac hatása miatt még mindig számos nehézséggel néz szembe.

A bevételi források diverzifikálása – elkerülhetetlen irány

Az SSI Research szerint 2025 első 9 hónapjában a nettó kamatmarzs (NIM) tovább szűkült a növekvő finanszírozási költségek és az erős hitelverseny miatt, de a nem kamatbevételek erőteljesen felgyorsultak, segítve a bankokat a profitnövekedés fenntartásában. A devizaügyletekből származó bevételek 23%-kal nőttek, míg az értékpapírokból származó nyereség 33-szorosára nőtt, főként az olyan bankok alá tartozó értékpapír-társaságok hozzájárulásának köszönhetően, mint a TCBS (Techcombank) és a VPBankS (VPBank).

Le Khanh Tung úr, a HSC pénzügyi szolgáltatási ágazati kutatásának vezetője elemezte, hogy az elmúlt 1-3 évben a bankok alá tartozó értékpapír-társaságok nyereséghozzájárulási aránya nőtt. Tipikus példák erre a Techcombank (TCBS) és a VPBank (VPBankS), ahol az értékpapír-társaságok a bank adózott nyereségének 16-21%-át teszik ki (2025 első félévének állapota szerint).

És nem állunk meg itt, számos bank a hagyományos hitelezésen túl is bővíti befektetési tevékenységét. A PGBank jóváhagyta azt a politikát, amelynek értelmében értékpapír-, biztosító- vagy alapkezelő társaságok részvényeit vásárolják leányvállalatokká vagy kapcsolt vállalkozásokká válás céljából. A Sacombank akár 1500 milliárd VND befektetését is tervezi, hogy egy értékpapír-társaság több mint 50%-át birtokolja. Ezzel párhuzamosan az olyan új politikák, mint a digitális eszközpiac kísérleti programjáról szóló 05. számú határozat és a digitális iparágról szóló törvény, új növekedési teret nyitnak. Körülbelül 10 értékpapír-társaság és 3 nagy magánbank vett részt úttörő szerepet a digitális eszközpiacon, a tranzakciók volumene pedig elérheti a napi 700 millió USD-t, ha a kísérleti program sikeres, ami a jelenlegi tőzsdei érték 50%-ának felel meg.

Emellett a bevételi források bővítésére irányuló stratégiában a digitális átalakulás továbbra is központi szerepet játszik. Vu Thanh Trung, az MB igazgatótanácsának alelnöke elmondta: „Az olyan kulcsfontosságú digitális platformok, mint az App MBBank, a BIZ MBBank és a Banking-as-a-Service (BAAS), jelentősen hozzájárultak az ügyfélkör növekedéséhez, a CASA-hoz és a bevételekhez.”

A VIB számára a digitális banki szolgáltatásokba és a hitelkártya-ökoszisztémába történő erőteljes befektetés segített a banknak elérni, hogy több mint 1 millió kártya legyen forgalomban, a teljes költés 9 hónap után 104 000 milliárd VND volt, ami 15%-os növekedést jelent ugyanebben az időszakban. A számlafizetés, a pénzátutalás és a biztosítási termékek mellett a digitális platformok új „bevételi motorrá” válnak. A digitális átalakulásnak és a szolgáltatások diverzifikálásának köszönhetően a bankok fokozatosan csökkentik a hitelektől való függőségüket, miközben növelik a gazdasági ingadozásokkal szembeni ellenálló képességüket.

A VDSC becslése szerint 2025 negyedik negyedéve a bankszektor „tűrőképességének próbája” lesz. A magas CASA-arányokkal, diverzifikált hitelportfóliókkal és fenntartható növekedési stratégiákkal rendelkező bankok továbbra is stabil növekedési lendületet fognak fenntartani, míg a hagyományos hitelektől függő csoport 2026 első felében profitnyomással fog szembesülni.

Szakértők szerint a nem kamatjellegű bevételek növelése már nem „opció”, hanem létfontosságú stratégiává vált, amely segíti a bankokat a ciklikus kockázatok csökkentésében, a pénzügyi kapacitás megerősítésében és a működési hatékonyság javításában. Amikor a digitális eszközpiac, a bankbiztosítás, az aranykereskedelem... bővül, a digitális transzformáció erős hullámával együtt, a bankszektor profitképe színesebbnek és fenntarthatóbbnak ígérkezik.

Forrás: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html