Megjegyzések a bankrendszerbe áramló pénzforgalom trendjeiről

Az ügyfelek a TechcomBank- nál bonyolítanak le tranzakciókat

A vietnami bankrendszerbe helyezett betétek folyamatos erőteljes növekedése részben a hazai befektetők óvatos hangulatát tükrözi, mivel a részvény-, ingatlan- és aranypiacok... folyamatosan ingadoznak és számos kockázatot hordoznak magukban. A szakértők azonban azt jósolják, hogy ez a trend megváltozhat, amikor más befektetési csatornák a fellendülés jeleit mutatják.

A bankok erősen vonzzák a betéteket

2025 első hónapjában számos bank módosította betéti kamatlábait, hogy vonzza a kihasználatlan pénzforgalmat. Az éves 6% feletti kamatlábakat inkább a 12 hónapos hosszú lejáratú betétekre alkalmazzák, mint például a Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Banknál (Eximbank), a Global Petroleum Commercial Joint Stock Banknál (GPBank), az An Binh Commercial Joint Stock Banknál (ABBank)... Februárra azonban a kamattrend a megfordulás jeleit mutatja. A Vietnam Bank for Agribank ( Agribank ), a Tien Phong Commercial Joint Stock Banknál (TPBank), a Bac A Commercial Joint Stock Banknál (Bac A Bank)... számos lejáratú betéti kamatlábát lefelé módosították.

A legfrissebb közzétett adatok szerint a bankbetétek állománya 2024-ben is meredeken fog növekedni, a teljes tőkemobilizáció meghaladja a 12,8 millió milliárd VND-t, ami közel 12,9%-os növekedést jelent 2023 végéhez képest. Ez az erőteljes növekedés a megtakarítási kamatlábak 2024 második negyedévétől kezdődő kiigazításának trendjéből adódik. Az Állami Bank statisztikái azt mutatják, hogy a mobilizációs kamatlábak az elmúlt évben 0,71%-kal emelkedtek, ami jelentős pénzáramlást vonzott az emberektől a bankrendszerbe.

A növekedési ütem tekintetében néhány kereskedelmi bank figyelemre méltó eredményeket ért el, mint például a Katonai Kereskedelmi Részvénybank (MB), amely 2023-hoz képest 25,4%-os erős növekedést ért el, elérve a 714 066 milliárd VND-t; a Vietnami Technológiai és Kereskedelmi Részvénybank (Techcombank) 17,3%-kal, 536 746 milliárd VND-vel nőtt; a Saigon - Hanoi Kereskedelmi Részvénybank (SHB ) 11,6%-kal, 496 106 milliárd VND-ra nőtt...

A tőkemobilizáció mértékét tekintve azonban a „Nagy 4” csoport továbbra is vezeti a rendszert, annak ellenére, hogy a betéti kamatlábak alig változtak, sőt egyes futamidőszakok még alacsonyabbak is, mint az előző év azonos időszakában, a kis és közepes méretű kereskedelmi bankok csoportjával összefüggésben, amelyek hajlamosak folyamatosan módosítani a megtakarítási kamatlábakat a befektetési tőke vonzása érdekében.

Ennek megfelelően a „Nagy 4” csoportba tartozó bankok, köztük a Vietnami Külkereskedelmi Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (Vietcombank), a Vietnami Ipari és Kereskedelmi Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (VietinBank), a Vietnami Beruházási és Fejlesztési Részvénytársasági Kereskedelmi Bank (BIDV) és a Vietnami Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Bank (Agribank), 2024-ben összesen több mint 7 millió milliárd VND tőkemobilizációt regisztráltak, ami az iparág piaci részesedésének 56%-át teszi ki.

Konkrétan az Agribank rendelkezik a legnagyobb mozgósított tőkével, amely először érte el a 2 kvadrillió VND határt, ami körülbelül 10%-os növekedést jelent 2023-hoz képest. A BIDV 1 929 kvadrillió VND-t ért el, ami 14,5%-os növekedést jelent; a VietinBank több mint 1 603 kvadrillió VND-t ért el, ami 13,8%-os növekedést jelent; míg a Vietcombank több mint 1 515 kvadrillió VND-t mozgósított, ami 8,1%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Ezen a csoporton kívül egyetlen bank sem érte el az 1 kvadrillió VND határt a tőkemobilizációban.

Szakértők szerint a bankbetétek növekvő tendenciája összefügg az emberek óvatos pszichológiájával a globális gazdaság ingadozásaival szemben. A növekvő infláció, a politikai instabilitás és számos fontos exportpiac visszaesése miatt a pénz biztonságosabb befektetési csatornákba áramlott. Emellett az Állami Bank rugalmas monetáris politikája és a pénzügyi rendszer stabilitása is hozzájárult a betétesek bizalmának erősödéséhez.

„A szeszélyes tőzsdei piac, a likviditási nehézségekkel küzdő ingatlanpiac és az ingadozó árak, valamint az arany és a devizák instabilitásának és a befektetők számára növekvő kockázatoknak a fényében a bankbetétek továbbra is vonzó opciót jelentenek” – mondta Dinh Trong Thinh gazdasági szakértő.

Mozog-e a pénzforgalom?

A bankbetétek meredek növekedése nemcsak az emberek óvatos mentalitását tükrözi, hanem jelentős hatással van a gazdaságra is. Amikor a bankrendszerben lévő betétek összege növekszik, a hitelintézetek több tőkével rendelkeznek a hitelezési tevékenység bővítésére, ezáltal támogatva a vállalkozásokat és a magánszemélyeket a tőkéhez való könnyebb hozzáférésben, elősegítve a gazdasági növekedést. Másrészt a bőséges likviditásnak köszönhetően a bankoknak lehetőségük van a hitelkamatok csökkentésére, hozzájárulva a termelés és a fogyasztás ösztönzéséhez.

Sok vélemény szerint a bankokban történő pénzbefizetések trendje valószínűleg folytatódni fog, ha a globális gazdasági helyzet nem mutatja a stabilizálódás jeleit. Ha azonban a részvény- és ingatlanpiacok javulnak, a tőkeáramlások részben ezekbe a befektetési csatornákba helyeződhetnek át.

De ezzel nem érünk véget, a kamatlábak várhatóan 2025-ben stabilak maradnak vagy kismértékben emelkednek, a bankok között eltérések mutatkoznak. A kisebb bankok magasabb kamatlábakat kínálhatnak a tőke vonzása érdekében.

Az MB Securities Company (MBS) jelentése szerint a nagyobb kereskedelmi bankok 12 hónapos betéti kamatai várhatóan 5-5,2% körül ingadoznak majd 2025-ben. Az MBS úgy véli, hogy a termelési tevékenységek fellendülésével és a közberuházások kifizetésének felgyorsulásával a következő évben megnőhet a hitelkereslet, ami nyomást gyakorolhat a betéti kamatlábakra.

Nguyễn Tri Hieu közgazdász szerint a kamatlábak alakulását az elkövetkező időszakban számos különböző tényező fogja befolyásolni. Ezek egyike a bankrendszer hitelnövekedési üteme. Ha 2025 elejétől a hitelintézetek az Állami Bank által kitűzött 16%-os célnak megfelelően ösztönzik a hitelezési tevékenységet, a tőkemobilizáció iránti igény jelentősen megnőhet. Ekkor a bankok a hitelek tőkeforrásainak biztosítása érdekében módosíthatják a betéti kamatlábakat, ezáltal befolyásolva a hitelkamatlábakat.

Ugyanezen a véleményen lévő Dinh Trong Thinh gazdasági szakértő arra számít, hogy 2025-ben a kamatlábak stabilak maradnak, és ha emelkedik is, az amplitúdó nem lesz túl nagy.

A 2025 januárjában tartott rendszeres kormányzati sajtótájékoztatón Dao Minh Tu, az Állami Bank alelnöke hangsúlyozta, hogy az Állami Bank monetáris politikai irányítási álláspontja továbbra is az infláció megfékezésének, a valuta értékének stabilizálásának, a növekedés aktív támogatásának és a gazdaság fő egyensúlyának biztosításának célja.

Konkrétan a gazdaság és a kereskedelmi bankok likviditásának biztosítása, ezáltal a gazdaság tőkeforrásainak biztosítása. Szükség esetén az Állambank tőkeellátási, feltőkésítési vagy megfelelő formájú monetáris piaci műveleteket alkalmaz.

A kamatlábakat illetően az Állami Bank továbbra is stabilan kezeli a kamatlábakat, hogy biztosítsa az összhangot a gazdaság általános kamatlábaival, valamint más makrogazdasági mutatókkal; utasítja a kereskedelmi bankokat, hogy folytassák a hitelkamatok csökkentését a költségek mérséklésével, digitális technológia alkalmazásával a költségek csökkentése érdekében, valamint a vállalkozások és a lakosság számára nyújtott kamatlábak támogatásával.

Forrás: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html