Gyors tőkeemelés, de alacsony kamatlábak és a kötvények tőke- és kamatai késedelmesen kerülnek kifizetésre

Kötvénytőke és kamat késedelmes fizetése

2024. július 31-én a Big Gain Investment Company Limited dokumentumot küldött a Hanoi Értéktőzsdének (HNX), amelyben szokatlan információt jelentett be a BGICH2124002 kódú kötvénytétel tőke- és kamatfizetéseinek késedelméről. Ezt a kötvénytételt a Big Gain Investment 2021. július 30-án bocsátotta ki, 3 éves futamidejű, a lejárat dátuma 2024. július 30., a tervezett kifizetési dátum pedig szintén 2024. július 30.

Illusztrációs fotó (Fotó: TL)

A vállalatnak 108,3 milliárd VND kamattal és 1000 milliárd VND tőkével együtt kell kifizetnie a kötvényeket a kötvénytulajdonosoknak. A vállalat azonban eddig csak közel 58,6 milliárd VND kamatot és 561,9 milliárd VND tőkét fizetett ki. A kötvénykamat fennmaradó összege 49,7 milliárd VND, a kötvény tőkéje pedig 438 milliárd VND.

A Big Gain Investment a BGICH2124002 kötvénytétel tőke- és kamatfizetésének késedelmét azzal indokolta, hogy a Társaság még nem rendezett fizetési forrást. Jelenleg a vállalkozás tárgyalásokat folytat a befektetőkkel a tőke- és kamatfizetés ütemtervéről.

A HNX adatai szerint a Big Gain Investment 2021-ben 4 kötvényt bocsátott ki, összesen 3900 milliárd VND értékben, 3-4 éves futamidővel, az első kamatperiódusban 11%/év kamatlábbal, a következő időszakokban pedig az éves kamatláb 4,5%/év és az egyes ügyfelek legmagasabb megtakarítási kamatlábának átlaga összegével megegyező kamatlábbal.

Mind a 4 kötvény egyedi kötvény, nem átváltható, warrantok nélküli, és mindegyik a KS Securities JSC letétkezelője. A Big Gain összesen 3900 milliárd VND értékű kibocsátott kötvényt használt fel a Ho Si Minh-városban található Group Corporation felé fennálló fizetési kötelezettségeinek teljesítésére a projekt tervezésére, tanácsadására és kivitelezésére vonatkozó, 2019. január 9-én kelt általános szerződés értelmében.

Mind a négy kötvénykibocsátás fedezetéül a Ho Si Minh- város 7. kerületében található Phu Thuan Ward toronyházprojektben található eszközök és tulajdonjogok szolgálnak (amelyet a projekt jelenlegi befektetővel valósítanak meg), valamint a kibocsátónak az általános szerződésből és annak függelékeiből eredő vagy azokkal kapcsolatos összes tulajdonjoga.

A fent említett fedezetet a Xuan Dinh Építőipari Befektetési Részvénytársaság által zártkörűen felajánlott, összesen 3300 milliárd VND névértékű kötvények biztosítékául is használják 2021 első és második negyedévében, valamint egy Lakáskereskedelmi Részvénytársaság által zártkörűen felajánlott, összesen 3300 milliárd VND névértékű kötvények biztosítékául is 2021 második negyedévében.

Hogyan működik a Big Gain befektetés?

A Big Gain Investment Company Limited 2017-ben alakult, székhelye a S1.A2.01.03 számú kereskedelmi területen, az S1 torony 1. emeletén, a 23. szám alatt, a Tan Phu kerületben, a 7. kerületben, Ho Si Minh-városban található. A vállalat ingatlanüzletággal, valamint tulajdonolt, használt vagy bérelt földhasználati jogokkal foglalkozik.

A Big Gaint Le Van Dung úr vezeti vezérigazgatóként és jogi képviselőként. A Big Gain mellett Le Van Dung úr a Great Point Joint Stock Company és a Forseti Real Estate Construction Joint Stock Company jogi képviselője is. Mindkét vállalat székhelye Ho Si Minh-városban található, és az építőiparban működnek.

A Big Gain kezdeti bejegyzett alaptőkéje 150 milliárd VND volt, de ezt követően gyorsan megnövelte azt. 2021 júliusára ez az ingatlancég 7700 milliárd VND-re növelte alaptőkéjét, ami mindössze 4 év alatt 51-szerese a jelenlegi értéknek. A hatalmas tőkeemelés ellenére a vállalat üzleti eredményei nem arányosak.

Az elmúlt években a Big Gain mindössze néhány milliárd VND nyereséget realizált. 2023-ban a vállalat adózás utáni nyeresége mindössze közel 2,27 milliárd VND volt, ami nagyon alacsony, mindössze 0,03%-os saját tőke arányos nyereségnek felel meg. 2022-ben a Big Gain adózás előtti nyeresége mindössze több mint 1,44 milliárd VND volt. Ez a szám 2021-ben közel 1,6 milliárd VND volt.

2023 végére a Big Gain teljes eszközértéke 12 790 milliárd VND volt, ami 6%-os növekedést jelent az év elejéhez képest. A növekedést főként adósságtőke finanszírozta. A teljes kötelezettségállomány 2023 végén 5127 milliárd VND volt, ami közel 745 milliárd VND-s növekedést jelent az év elejéhez képest, és a teljes tőke több mint 36%-át teszi ki. A kötvényadósság/saját tőke aránya 0,509-szeres, ami azt jelenti, hogy a Big Gain 3900 milliárd VND kötvényadóssággal rendelkezik.

Forrás: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html