5 poin penting dalam gugatan antara SEC dan Binance.

Menurut Cointelegraph , tuduhan tersebut berfokus pada Binance yang menipu investor tentang pengendalian risiko, memalsukan volume perdagangan, menyembunyikan data operasional penting, dan melanggar undang-undang sekuritas AS. Untuk menghindari pengawasan regulasi, Binance menciptakan kontrol yang lemah dan gagal mematuhinya agar dapat mempertahankan pelanggan AS.

Penawaran sekuritas yang tidak terdaftar

Ketua SEC Gary Gensler menyatakan bahwa Changpeng Zhao (CZ) mengoperasikan Binance.com dan Binance.US sebagai bursa, pialang, dan dealer sejak Juli 2017. Pengaduan SEC menuduh bahwa Binance memperoleh setidaknya $11,6 miliar melalui berbagai cara, termasuk biaya transaksi yang dikumpulkan dari pelanggan AS.

Regulator menyatakan bahwa Binance.com harus terdaftar sebagai lembaga kliring, pialang, dan bursa, sementara Binance.US dan BAM Trading harus terdaftar sebagai lembaga kliring dan bursa, masing-masing. Selain itu, BAM Trading dituduh menawarkan dan menjual program staking sebagai layanan tanpa registrasi dan diwajibkan oleh SEC untuk mendaftar sebagai pialang.

Praktik kontroversial mengizinkan pelanggan AS untuk menggunakan Binance.com.

Pada tahun 2017, CZ meluncurkan Binance di Shanghai, Tiongkok, tetapi bursa tersebut bersikap evasif mengenai lokasi kantor pusatnya. Perusahaan induk Binance berlokasi di Kepulauan Cayman, yang membuat struktur organisasinya lebih kompleks. SEC menyatakan bahwa meskipun Binance secara publik mengumumkan larangan akses pelanggan AS ke Binance.com mulai Juni 2019, bursa tersebut secara diam-diam mengizinkan warga Amerika untuk terus menggunakan platform tersebut, yang menunjukkan pengabaian yang disengaja terhadap hukum sekuritas AS. Lebih lanjut, Binance membuat sejumlah besar akun untuk pelanggan yang telah memberikan kredensial KYC (Know Your Customer). Berdasarkan alamat IP dan informasi lainnya, beberapa pengguna yang mengakses platform tersebut diyakini berasal dari AS.

CZ memegang kendali.

Binance dan BAM Trading mengumumkan kemitraan pada tahun 2019 untuk meluncurkan Binance.US – platform terpisah yang hanya melayani pelanggan AS. Bertentangan dengan klaim Binance.US tentang operasi independen, SEC menegaskan bahwa CZ tetap menjadi orang utama yang bertanggung jawab atas perusahaan tersebut.

Menurut SEC, CZ memerintahkan Binance.US untuk memasukkan Sigma Chain dan Merit Peak sebagai market maker, yang keduanya dioperasikan oleh karyawan Binance. Merit Peak diduga menyediakan layanan perdagangan terdesentralisasi atas nama Binance. Di Binance.com, Merit Peak bertindak sebagai pihak lawan pengguna, dan di Binance.US, mereka menyediakan layanan market making.

Setidaknya sejak tahun 2021, entitas Binance di bawah kendali CZ telah mentransfer aset pelanggan senilai miliaran dolar ke rekening bank AS yang dipegang oleh Merit Peak. Dana ini kemudian ditransfer ke Trust Company A (perusahaan perwalian terbatas di New York). Transaksi ini diyakini terkait dengan penerbitan stablecoin Binance USD (BUSD). Banyak rekening bank Binance.US, termasuk satu yang berisi dana dari pelanggan AS, memiliki kepala kantor dukungan sebagai operator utama. Hal ini menimbulkan pertanyaan mengenai transparansi operasi Binance dan distribusi dana.

Meskipun mendapat tekanan dari SEC, Binance telah menyatakan kes readinessannya untuk melawan tuduhan tersebut.

Transaksi fiktif (wash trade) dilakukan di platform Binance.US.

Wash trading adalah proses di mana para trader berulang kali membeli dan menjual aset yang sama untuk memanipulasi pasar.

SEC menuduh BAM Trading dan BAM Management menyesatkan pelanggan dan investor ekuitas tentang efektivitas pengawasan pasar dan langkah-langkah untuk mengidentifikasi dan mencegah perdagangan manipulatif di platform tersebut. Namun, praktik wash trading di Binance.US sangat umum terjadi.

Bahkan sebelum platform tersebut diluncurkan, para pejabat senior dan staf di BAM Trading sudah menyadari potensi terjadinya transaksi fiktif (wash trade). Dalam sebuah surat kepada CEO BAM dan para eksekutif senior di Binance, salah satu pendiri Binance dan kepala tim mesin pencocokan pesanan (order matching engine) menyatakan kekhawatiran tentang kemungkinan sistem pemrosesan transaksi memungkinkan pelanggan untuk melakukan perdagangan melawan diri mereka sendiri.

Sejumlah besar transaksi fiktif (wash trading) terjadi melalui akun-akun yang terhubung ke Sigma Chain. Banyak akun Sigma Chain aktif di Binance.US terhubung ke BAM Trading dan BAM Management. Transaksi fiktif terus berlanjut antar akun Sigma Chain setelah platform tersebut diperkenalkan pada tahun 2019 hingga setidaknya Juni 2022. SEC menyatakan bahwa setelah memperkenalkan COTI di Binance.US pada 6 April 2022, Sigma Chain dengan cepat terlibat dalam transaksi fiktif. Secara strategis, peluncuran platform, pengenalan sekuritas baru, dan putaran pendanaan semuanya terjadi selama periode kerentanan terbesar bagi investor.

Penggelapan aset klien dan penyalahgunaan dana.

CZ dan Binance dituduh oleh SEC mengalihkan aset pelanggan, mengirimkan dana ke Sigma Chain. Lembaga tersebut mengklaim Merit Peak dan Sigma Chain digunakan untuk mentransfer puluhan miliar dolar antara Binance, Binance.US, dan entitas terkait lainnya. Yang perlu diperhatikan, SEC mengungkapkan bahwa Sigma Chain menghabiskan $11 juta untuk membeli sebuah kapal pesiar.

Selain itu, SEC menduga bahwa rekening bank AS milik Merit Peak digunakan sebagai rekening transfer uang untuk menerima sekitar $20 miliar dari kedua platform Binance, termasuk dana pelanggan. Merit Peak diduga telah mentransfer sebagian besar uang ini ke perusahaan perwalian A untuk tujuan membeli BUSD. Transfer dana konsumen yang tidak transparan menciptakan risiko serius kehilangan atau pencurian. Besarnya dugaan penggelapan dan pengalihan aset pelanggan akan diperiksa lebih rinci seiring berjalannya investigasi.

Tautan sumber: https://thanhnien.vn/5-diem-chinh-trong-vu-kien-giua-sec-va-binance-185230618023918055.htm