CEO VPBank ungkap alasan lakukan kesepakatan "blockbuster" di bulan Oktober

(Dan Tri) - VPBankS akan menawarkan 375 juta lembar saham untuk pertama kalinya dengan harga VND33.900/lembar, yang diharapkan dapat meraup dana lebih dari VND12.700 miliar. Untuk pertama kalinya, CEO VPBank mengungkapkan alasan IPO VPBankS kali ini.

Sore ini (15 Oktober), VPBank Securities Joint Stock Company (VPBankS) mengadakan rapat untuk memperkenalkan peluang investasi di saham VPX menjelang penawaran umum perdana (IPO). VPBankS merupakan bagian dari ekosistem VPBank.

Rencananya, VPBankS akan melakukan penawaran umum perdana (IPO) sebanyak 375 juta lembar saham dengan harga VND33.900/unit, yang diharapkan dapat menghimpun dana lebih dari VND12.712 miliar. Dengan harga ini, valuasi VPBankS mencapai sekitar VND63.600 miliar, setara dengan hampir USD2,4 miliar.

Sebelumnya, VPBank menjual sebuah perusahaan sekuritas, lalu membeli perusahaan sekuritas lain, dan berkembang menjadi VPBankS seperti sekarang ini. Dalam konferensi tersebut, seorang investor bertanya mengapa VPBank melakukan transaksi tersebut dan mengapa mereka memilih untuk melakukan IPO VPBankS saat itu.

Bapak Nguyen Duc Vinh, Anggota Dewan Direksi dan Direktur Jenderal VPBank, mengakui bahwa pada periode 2010-2015, bank ini mewarisi sebuah perusahaan sekuritas dan membantu perusahaan tersebut mengatasi kesulitan. Namun, pada saat itu, sumber daya bank juga sangat terbatas.

Dalam pilihan strategisnya, bank memutuskan untuk memasuki segmen pembiayaan konsumen yang khusus namun berisiko. Selama periode 2010-2013, VPBank mengakuisisi perusahaan pembiayaan konsumen di pasar dan menginvestasikan sumber dayanya.

Menurut Bapak Vinh, saat itu VPBank perlu memusatkan modal sehingga memutuskan untuk menghentikan operasional perusahaan sekuritas tersebut. Transaksi ini membantu bank memperoleh lebih dari 1.000 miliar VND untuk memperkuat sektor pembiayaan konsumen.

Pada tahun 2018, skala permodalan bank lebih besar, kinerjanya baik, dan terdapat 2 mitra bank asing strategis yang berinvestasi di FE Credit. Masing-masing mitra menghasilkan 1,3-1,5 miliar dolar AS, yang membantu memperkuat sumber permodalan VPBank.

Pada saat ini, bank memutuskan untuk mengubah strateginya dari berinvestasi pada perusahaan pembiayaan konsumen menjadi bank multifungsi yang komprehensif, yang menargetkan banyak segmen, termasuk kembali ke perusahaan sekuritas dan bank investasi.

VPBankS melakukan IPO, diharapkan dapat mengumpulkan lebih dari VND 12,712 miliar (Foto: VPBankS).

Menjelaskan masalah ini lebih jelas, Bapak Vu Huu Dien - Direktur Jenderal VPBankS - menyatakan bahwa setelah 3-4 tahun membangun dari fondasi, perusahaan telah tumbuh dengan kuat belakangan ini tetapi dibatasi oleh indikator keselamatan dan peraturan Negara.

Bapak Dien mencontohkan, jika terdapat batasan indikator keamanan modal, VPBankS akan dibatasi di beberapa area bisnis seperti waran dan obligasi. Pada saat yang sama, rasio investasi juga dibatasi hingga 70% dari ekuitas. Jika ekuitas kecil, strategi pasar utang, penjaminan emisi, investasi, dan distribusi VPBankS akan terpengaruh. Oleh karena itu, VPBankS harus meningkatkan ekuitas untuk memastikan perkembangan pasar waran dan obligasi.

Oleh karena itu, ia menegaskan, untuk memastikan target pertumbuhan dan rencana 5 tahun, perusahaan perlu menambah modal saat ini, jika tidak maka tidak akan mampu memenuhi kebutuhan bisnis.

Tentu saja, VPBanks juga memilih waktu dan kondisi pasar yang tepat. FTSE Russell meningkatkan peringkat pasar saham Vietnam dari pasar frontier menjadi pasar emerging, dengan mengantisipasi arus masuk modal yang besar dari luar negeri.

Pandangan Bapak Dien ini sejalan dengan komentar Bapak Hoang Nam - Direktur Riset dan Analisis, Perusahaan Sekuritas Vietcap.

Menurut Bapak Nam, pasar saham menghadapi peluang baru, dalam konteks pertumbuhan ekonomi makro yang tinggi, suku bunga yang stabil, dan investasi publik yang terus meningkat. Pasar saham sendiri baru saja ditingkatkan, dengan arus modal diperkirakan mencapai sekitar 1-2 miliar dolar AS dari dana pasif, dan 5-6 miliar dolar AS dari dana aktif, menciptakan peluang besar bagi perusahaan sekuritas.

Melimpahnya modal asing dan kepercayaan investor yang positif telah memicu gelombang baru IPO di pasar. Dalam konteks Resolusi 68 tentang pembangunan ekonomi swasta yang baru saja disahkan, perusahaan-perusahaan terkemuka membutuhkan modal yang sangat besar untuk menjalankan bisnis. Perwakilan Vietcap memperkirakan bahwa total nilai IPO dari perusahaan-perusahaan di berbagai industri dapat mencapai 50 miliar dolar AS, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi perusahaan sekuritas untuk mengembangkan sektor konsultasi.

VPBankS dinilai diuntungkan oleh konteks pasar yang membaik, dan pada saat yang sama memiliki keunggulan tersendiri, seperti dukungan dari bank induk. Namun, Direktur Jenderal VPBankS menegaskan bahwa pihaknya tidak akan meningkatkan pangsa pasarnya dengan cara apa pun, karena tidak dapat memperoleh keuntungan dari segmen pialang dan perusahaan sekuritas bersaing ketat dalam hal biaya transaksi, bahkan yang gratis.

Sebaliknya, perusahaan akan fokus pada bisnis dengan pangsa pasar besar yang menghasilkan laba langsung, seperti pinjaman margin.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ceo-vpbank-tiet-lo-ly-do-tien-hanh-thuong-vu-bom-tan-trong-thang-10-20251015214526358.htm