Struktur portofolio di kuartal ketiga 2025: Dua ETF asing dapat menyalurkan dana besar ke FPT

Sesuai rencana, pada 5 September 2025, reksa dana ETF DB x-trackers FTSE Vietnam akan mengumumkan daftar saham yang tergabung dalam FTSE Vietnam All-share dan FTSE Vietnam Index. Kemudian, pada 12 September 2025, reksa dana ETF Van Eck Market Vector Vietnam Local Index akan mengumumkan portofolio Marketvector Vietnam Local Index.

Data tersebut akan difinalisasi pada akhir minggu ini (29 Agustus 2025). Namun, berdasarkan data per 20 Agustus, Yuanta Vietnam Securities telah membuat prakiraan awal mengenai pergerakan perdagangan dua ETF asing. Secara khusus, perusahaan sekuritas ini yakin bahwa kedua reksa dana tersebut akan menambah saham baru ke dalam portofolionya pada kuartal ketiga tahun 2025.

Secara spesifik, analis dari Yuanta Vietnam meyakini bahwa FTSE akan menambahkan sahamFPT dan Ho Chi Minh City Securities (HCM), sekaligus menghapus saham VTP milik Viettel Post. Selain itu, saham FPT Securities (FTS) juga kemungkinan akan dihapus dalam periode restrukturisasi ini, tetapi saat ini kondisi permodalan FTS masih cukup sesuai dengan peraturan. Untuk Van Eck Market Vector Vietnam Local Index ETF, dana ini akan menambahkan saham FPT baru dengan proporsi 2,44% dari portofolio.

FTSE dapat membeli sekitar 9,9 juta saham FPT baru, setara dengan proporsi lebih dari 10% dan menempati peringkat kedua dalam hal proporsi dalam struktur portofolio baru. Selain FPT, untuk HCM "pemula", FTSE diperkirakan akan mencairkan 97 miliar VND, setara dengan 3,45 juta saham.

Selain itu, menurut perhitungan Yuanta Vietnam, FTSE akan membeli lebih banyak saham di Vingroup,SHB dan Eximbank dengan nilai pembelian bersih lebih dari ratusan miliar VND.

Di sisi lain, beberapa saham akan mengurangi bobotnya dengan nilai jual bersih yang besar seperti FRT (VND 299 miliar), HPG (VND 239 miliar), VHM (VND 208 miliar), VCI (VND 143 miliar), SSI (VND 127 miliar), atau Vietcombank (VND 132 miliar). Bobot saham VTP dalam portofolio FTSE tidak lagi besar, dengan nilai jual bersih sekitar VND 31 miliar.

Sementara itu, Van Eck juga mungkin melihat beberapa perubahan signifikan pada beberapa saham. Yuanta Vietnam memperkirakan dana tersebut akan meningkatkan kepemilikannya di Masan (MSN) menjadi 7%, yang berarti kemungkinan akan menyalurkan lebih dari VND400 miliar. Sementara itu, dana asing ini diperkirakan akan mengurangi investasinya secara signifikan pada saham-saham sekuritas seperti VIX, SSI, VCI, dan VND.

Saham-saham teratas yang diharapkan paling banyak dibeli oleh dua ETF asing dalam periode rotasi portofolio kuartal ketiga tahun 2025.

Penampilan baru di kedua portofolio dana ETF asing diharapkan membantu FPT menyambut aliran modal asing yang besar.

Analis dari Yuanta Vietnam memperkirakan bahwa Van Eck Market Vector Vietnam Local Index ETF dapat membeli lebih dari 3,8 juta lembar saham FPT baru, sementara FTSE dapat membeli sekitar 9,9 juta lembar saham baru. Dengan demikian, total pembelian baru oleh kedua reksa dana tersebut mencapai 13,7 juta lembar saham FPT, setara dengan perkiraan nilai pembelian sebesar VND1.340 miliar.

FPT merupakan saham yang paling banyak dijual bersih oleh investor asing sejak awal tahun (VND 14.430 miliar) dan sejak awal Agustus (VND 4.600 miliar). Setelah lonjakan harga saham pada tahun 2024, tekanan aksi ambil untung telah menurunkan profitabilitas saham FPT jauh lebih rendah daripada rata-rata. Namun, pada sesi perdagangan 27 Agustus saja, harga saham FPT naik 5% dan menduduki puncak daftar pembelian bersih hari itu (lebih dari VND 290 miliar).

Dari segi volume perdagangan, saham yang paling banyak dibeli adalah FPT, SHB, MSN, HCM, dan EIB. Sementara itu, saham yang menghadapi tekanan jual terbesar dari kedua reksa dana tersebut adalah HPG (8,5 juta unit), SSI (lebih dari 7 juta unit), VND (6,4 juta unit), dan NVL (6,17 juta unit)...

Menurut rencana, tanggal penyelesaian restrukturisasi portofolio kedua dana asing tersebut adalah 19 September 2025.

Sumber: https://baodautu.vn/co-cau-danh-muc-quy-iii2025-hai-quy-etf-ngoai-co-the-giai-ngan-manh-vao-fpt-d372455.html