Warren Buffett yang legendaris memperingatkan kelemahan fatal investasi emas

(Dan Tri) - Meskipun harga emas berfluktuasi kuat, legenda investasi Warren Buffett masih mengatakan tidak pada logam mulia ini karena ia percaya itu adalah aset yang tidak menciptakan nilai.

Berbaring diam di brankas

Para investor menyebutkan beragam alasan untuk memiliki emas. Dalam beberapa hal, logam mulia ini telah berfungsi sebagai mata uang selama berabad-abad. Namun, banyak orang percaya bahwa emas hanyalah aset yang "disimpan dalam brankas", tanpa menciptakan nilai tambah atau keuntungan riil.

Itulah sebabnya investor paling terkenal di dunia Warren Buffett tidak pernah berinvestasi dalam emas.

Dalam suratnya kepada para pemegang saham pada tahun 2011, ia menunjukkan bahwa dengan uang yang cukup untuk membeli semua emas di dunia, seorang investor dapat membeli semua lahan pertanian di AS dan masih memiliki cukup uang tersisa untuk memiliki 16 perusahaan ExxonMobil lagi - "taipan" minyak dan gas dengan pendapatan terbesar di dunia.

"Seiring waktu, hal-hal ini akan menghasilkan panen dan dividen yang melimpah. Sementara itu, mereka yang membeli emas hanya akan berakhir dengan gudang penuh batangan logam berkilau," kata miliarder Warren Buffett.

Ia juga mengatakan bahwa emas memiliki beberapa kegunaan industri dan dekoratif, tetapi permintaan untuk tujuan ini terbatas, sehingga tidak menciptakan produk baru. "Jika Anda memiliki satu ons emas, Anda tetap hanya memiliki satu ons," tulis miliarder Warren Buffett.

Miliarder berusia 90 tahun ini membagi investasi di pasar menjadi tiga kategori. Pertama, investasi tunai meliputi rekening tabungan, obligasi, dan jenis investasi serupa lainnya dengan risiko rendah.

Yang kedua adalah aset produktif, aset yang nilainya dapat meningkat seiring waktu dan dapat menciptakan aset berharga, seperti saham atau properti sewaan.

Terakhir, ada aset yang tidak menghasilkan nilai dan emas termasuk dalam kelompok ini.

Miliarder Warren Buffett pada Rapat Pemegang Saham Berkshire Hathaway 2019 (Foto: AFP).

“Sebongkah emas besar tidak bisa melakukan apa pun”

Miliarder Buffett pernah berkata bahwa jika Anda mengumpulkan semua emas di dunia, Anda hanya akan memiliki sebuah kubus. "Anda bisa memanjatnya, melihatnya, memolesnya - tetapi kubus itu tidak akan menghasilkan jagung, serat, atau keuntungan apa pun," kata miliarder itu.

"Anda hanya berharap seseorang akan membelinya kembali dengan harga yang lebih tinggi. Tapi itu bukan investasi, itu spekulasi ketakutan," tegasnya.

Sebaliknya, ia mengklasifikasikan aset produktif seperti pertanian, pabrik atau bisnis baru sebagai fondasi investasi jangka panjang.

"Ketika Anda membeli lahan pertanian, Anda bisa menghitung berapa ton jagung, kedelai per tahun, biaya tenaga kerja, dan pajak. Anda tahu itu menciptakan nilai riil," ungkap investor legendaris tersebut.

Bagi Tuan Buffett, berinvestasi di saham atau perusahaan sama saja: "Kami tidak peduli dengan harga saham yang naik turun setiap minggu. Yang penting adalah produktivitas bisnis yang sesungguhnya."

Menurut Buffett, daya tarik emas terletak pada emosi. "Ketika harga naik, orang-orang menjadi bersemangat dan ingin segera membelinya. Namun, dalam jangka panjang, itu bukanlah jalan menuju kekayaan."

Sependapat, Bapak William Bernstein, penulis buku "4 Pillars of Investment", mengatakan bahwa ketika semua saluran investasi mengalami penurunan, emas adalah satu-satunya yang dapat berkinerja baik. Namun, dalam jangka panjang, investor akan lebih diuntungkan dengan aset yang bertumbuh dan menghasilkan keuntungan dengan bunga majemuk. Oleh karena itu, beliau menyukai pandangan untuk tidak berinvestasi dalam emas seperti Warren Buffett.

Tim Hayes, ahli strategi investasi global di Ned Davis Research, mengatakan emas harus dipandang sebagai diversifikasi portofolio. "Jangan jadikan emas sebagai tulang punggung portofolio Anda," ujarnya.

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm