Bagaimana 4 bank 'besar' itu meraup laba besar, hingga hampir 5 miliar USD?

Grup perbankan milik negara masih memimpin dan pangsa pasar pinjaman terutama terkonsentrasi di grup '4 Besar'. Empat bank (termasuk Agribank ) telah menguasai 45% pangsa pasar.

Bank-bank milik negara memiliki pangsa pasar pinjaman yang besar - Foto: QUANG DINH

Bank-bank belum mengumumkan laporan keuangan mereka untuk kuartal keempat tahun 2024, tetapi angka-angka perkiraan menunjukkan bahwa kelompok "4 Besar" (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) akan terus mencetak puncak laba baru pada tahun 2024.

Berbicara dengan Tuoi Tre Online , direktur penelitian di sebuah perusahaan sekuritas mengatakan bahwa kelompok perbankan "4 Besar" memiliki banyak keunggulan dalam mobilisasi dan penyaluran pinjaman.

"Saluran obligasi belum pulih, bisnis masih bergantung pada modal kredit, pertumbuhan kredit masih tinggi meskipun ekonomi sedang sulit. Suku bunga kredit memang menurun, tetapi tidak signifikan, sementara suku bunga mobilisasi rendah, dan secara bertahap meningkat menjelang akhir tahun," ujarnya.

4 bank menguasai hampir setengah pangsa pasar

Sebagian besar laporan analisis dari perusahaan sekuritas menilai Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (kecuali Agribank karena tidak terdaftar)... sebagai bank dengan keunggulan kompetitif dalam biaya modal, sehingga memberi mereka banyak peluang untuk mempertahankan NIM (bunga bersih) dan meningkatkan pangsa pasar dalam konteks pemulihan permintaan kredit.

Departemen Analisis Sekuritas VPBank (VPBanks) menyatakan bahwa grup perbankan milik negara ini masih memimpin dan pangsa pasar penyaluran kredit sebagian besar terkonsentrasi di grup "4 Besar" ini. Empat bank (termasuk Agribank) menguasai 45% pangsa pasar.

MBB, VPB, dan TCB menguasai pangsa pasar yang signifikan, tetapi pinjaman tiga bank swasta teratas hanya kira-kira sama dengan pinjaman BIDV saja.

Agribank* (30 Juni 2024)	1.59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1,95
Bank MB	0.7
VPBank	0.63
Techcombank	0.62

Data: Laporan keuangan konsolidasi

Di Vietcombank, bank tidak memberikan angka, hanya mengatakan bahwa laba sebelum pajak pada tahun 2024 terus menjadi yang tertinggi dalam industri perbankan dan menyelesaikan rencana yang ditetapkan.

Dengan target pertumbuhan 5% yang ditetapkan di awal tahun lalu, laba sebelum pajak konsolidasi Vietcombank diperkirakan akan melampaui VND43.300 miliar, dan secara terpisah VND42.500 miliar. Angka ini terus memecahkan rekor yang dicetak tahun lalu.

Menurut SSI, laba VCB meningkat melampaui perkiraan karena pendapatan bunga bersih, peningkatan kualitas aset, dan penurunan tajam dalam penyediaan kredit, meskipun peningkatan ini harus mengimbangi penurunan hampir 15% dalam pendapatan operasional selama periode yang sama.

Di BIDV, bank mengumumkan bahwa laba sebelum pajak pada tahun 2024 diperkirakan mencapai VND30.006 miliar (setara dengan lebih dari USD1,1 miliar), meningkat 12,4% dibandingkan tahun sebelumnya.

Dengan laba ini, BIDV menjadi bank dengan laba tertinggi kedua di seluruh sistem, setelah Vietcombank. Seperti ketiga "saudaranya", BIDV memiliki pangsa pasar pinjaman yang besar.

BIDV juga memiliki ukuran aset terbesar di industri perbankan pada akhir tahun 2023, mencapai lebih dari VND2,3 miliar. Dari jumlah tersebut, segmen ritel menyumbang proporsi terbesar terhadap struktur kredit BID, mencapai 44%, menurut data KB Securities Vietnam (KBSV).

Agribank	11
Vietinbank	16,88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
Seluruh industri	15.08

Sementara itu, di VietinBank, bank ini mengungkapkan bahwa labanya mencapai dan melampaui rencana yang ditetapkan. Angkanya diperkirakan sekitar 26.300 miliar VND, meningkat 8,7% dibandingkan tahun 2023.

Menurut analis VPBanks, potensi penyaluran kredit Vietinbank sangat besar, bahkan selalu berada di peringkat 4 besar di pasar. Struktur kredit telah bergeser positif ke segmen ritel dan usaha kecil dan menengah (UKM). Pemulihan bisnis UKM, meskipun dengan mentalitas kehati-hatian, masih menjadi pendorong permintaan modal.

Sebelumnya, segmen ritel CTG pada kuartal ketiga 2024 tumbuh sebesar 11,8% dibandingkan awal tahun, 1,7 kali lebih tinggi dari pertumbuhan pelanggan korporat besar.

Belum lagi, segmen FDI Vietinbank juga tumbuh sebesar 17,8% dibandingkan awal tahun, menunjukkan bahwa bank tersebut memiliki keunggulan dibandingkan bank lain dalam produk kredit FDI dan menyerap kredit dari gelombang FDI yang baik, menurut para ahli VPBank.

Berbagi lebih lanjut, Ibu Tran Thi Khanh Hien - Direktur Analisis MB Securities (MBS) - mengatakan bahwa bank-bank milik negara termasuk dalam kelompok yang mengelola biaya dengan baik.

"Tahun lalu, industri perbankan cenderung mengurangi pembukaan cabang, kantor transaksi, dan ATM, serta meningkatkan digitalisasi dan daring. Selain itu, pada periode 2018-2020, banyak bank terpaksa berinvestasi di perbankan inti, dan kini penyusutannya hampir tuntas," ujar Ibu Hien.

Prakiraan Industri Perbankan 2025: Semakin Sengit

Menurut para ahli VPBanks, pendapatan bunga bersih meningkat dibandingkan periode yang sama karena pertumbuhan kredit yang lebih positif dan biaya modal yang lebih menarik (karena suku bunga deposito yang rendah).

Namun, jika melihat NIM, mudah terlihat bahwa persaingan di industri perbankan bahkan lebih ketat karena sebagian besar mengalami penurunan dibandingkan periode yang sama. "Penurunan NIM terjadi di sektor BUMN dan swasta, bukan hanya di sektor swasta seperti sebelumnya," ujar para ahli VPBanks.

Hal ini menunjukkan bahwa industri perbankan mungkin memasuki siklus jenuh karena suku bunga di Vietnam akan terus berada pada level saat ini, sehingga sangat penting bagi bank untuk mendiversifikasi sumber pendapatan non-bunga mereka.

Namun, pendapatan non-bunga sebagian besar bank menurun tahun lalu, kecuali beberapa bank yang mencatat pendapatan tidak biasa seperti LPB dan SHB. Salah satu alasannya adalah pasar penjualan silang asuransi jiwa telah pulih, tetapi belum signifikan.

Dalam memproyeksikan laba industri perbankan pada tahun 2025, kelompok analisis ACB Securities (ACBS) memperkirakan peningkatan hampir 15% dibandingkan tahun 2024. Pendapatan non-bunga sendiri diperkirakan tumbuh lambat, hanya 8,5%, karena proyeksi kesulitan yang berkelanjutan di segmen penjualan silang asuransi.

Ibu Hoang Viet Phuong - Direktur Analisis dan Konsultasi Investasi di SSI - mengatakan bahwa pada tahap awal pemulihan ekonomi, banyak bank masih menghadapi kesulitan dalam menyelesaikan utang macet serta menemukan cara untuk mengendalikan utang dengan potensi risiko kredit.

Namun, para ahli SSI yakin bahwa pemulihan pasar real estat Utara akan sedikit meningkatkan sentimen dan keyakinan investor.

"Kami memperkirakan hal ini akan menyebar secara bertahap ke pasar Selatan dalam waktu mendatang. Jika pasar properti pulih lebih cepat dari perkiraan dan masalah hukum terselesaikan pada tahun 2025, bank-bank dengan proporsi pinjaman beredar yang tinggi ke sektor properti akan diuntungkan," prediksi para ahli SSI.

Sumber: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm