Phenikaa Group meningkatkan pinjaman obligasi.

Phenikaa Group Joint Stock Company (Phenikaa Group) baru saja mengumumkan keberhasilan penerbitan obligasi korporasi pertamanya pada tahun 2025.

Secara spesifik, pada tanggal 29 Oktober 2025, Phenikaa menerbitkan 1.200 obligasi dengan nilai nominal 100 juta VND per obligasi, sehingga berhasil mengumpulkan dana sebesar 120 miliar VND.

Obligasi ini akan jatuh tempo pada bulan September 2031 dengan suku bunga tetap sebesar 8,2% per tahun. Ini adalah obligasi yang tidak dapat dikonversi, tidak dijamin, dan dijamin dengan aset.

Ini adalah penerbitan obligasi pertama Phenikaa pada tahun 2025. Sebelumnya, pada tahun 2023-2024, grup ini telah menerbitkan empat obligasi, dan obligasi dari periode tersebut masih beredar.

Hingga Juni 2025, Phenikaa memiliki empat penerbitan obligasi yang beredar dengan total nilai VND 1.420 miliar. Laporan keuangan grup juga menunjukkan bahwa utang dari penerbitan obligasi pada saat itu berjumlah 15% dari ekuitas perusahaan. Setelah penerbitan obligasi baru-baru ini, utang obligasi grup akan meningkat menjadi VND 1.540 miliar.

Pada akhir Juni, ekuitas Phenikaa mencapai 9.274 miliar VND dan kewajibannya sebesar 8.729 miliar VND. Struktur utang tersebut terutama terdiri dari pinjaman bank, senilai 5.101 miliar VND.

Pada enam bulan pertama tahun 2025, Phenikaa mencatatkan laba bersih sebesar 241,1 miliar VND, turun 58% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih yang belum dibagikan mencapai 4.233 miliar VND.

Phenikaa Group diberi peringkat A dengan prospek stabil oleh VIS Rating. Dengan demikian, kekuatannya terletak pada profitabilitas dan arus kas operasional yang kuat, yang disumbangkan oleh segmen batu buatan berbahan dasar kuarsa.

Selain itu, segmen pendidikan Phenikaa telah berkembang dan menjadi kontributor pendapatan dan laba terbesar kedua Grup. Pada tahun 2024, pendapatan dari pendidikan meningkat sebesar 77% dibandingkan tahun sebelumnya, mencapai 665 miliar VND berkat kegiatan pendaftaran dan penyesuaian biaya kuliah.

Di sektor kesehatan , Rumah Sakit Universitas Phenikaa memulai uji coba operasional pada Desember 2024 dan akan meluncurkan layanannya secara penuh pada November 2025. Pada semester pertama tahun 2025, margin EBITDA (laba sebelum bunga, pajak, dan depresiasi) Phenikaa menurun dari 43% pada tahun 2024 menjadi 37%, terutama karena kerugian operasional rumah sakit, yang menyebabkan melemahnya arus kas operasional. Meskipun demikian, margin EBITDA Phenikaa tetap lebih tinggi dari rata-rata industri (12%).

VIS Rating memperkirakan bahwa total utang yang beredar dari grup tersebut akan meningkat sebesar 13-16% setiap tahunnya, dan rasio leverage utang juga akan meningkat, meskipun tetap lebih rendah daripada rata-rata bisnis di Vietnam.

Sumber: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html