Merestrukturisasi portofolio pada kuartal keempat, saham apa yang akan ditambahkan atau dihapus oleh indeks VNDiamond?

VNDiamond Index akan mengumumkan hasil tinjauan portofolio berkala untuk kuartal keempat tahun 2025 pada tanggal 20 Oktober 2025, efektif tanggal 3 November 2025.

Indeks HoSE, Indeks VNX, dan indeks investasi termasuk VNDiamond, VNFIN Lead, dan VNFIN Select akan merestrukturisasi portofolio mereka untuk kuartal keempat tahun 2025 bulan ini. Khususnya, Indeks VNDiamond akan mengumumkan hasil tinjauan portofolio berkala kuartal keempat pada 20 Oktober 2025, yang berlaku efektif 3 November 2025.

Berdasarkan angka penutupan per 30 September 2025, kelompok analis saham telah membuat perkiraan untuk perubahan yang akan datang.  

Oleh karena itu, SSI berpendapat bahwa sahamVIB dapat dihapus dari indeks VNDiamond karena tidak memenuhi kriteria koefisien FOL (koefisien antara rasio kepemilikan investor asing saat ini dan rasio kepemilikan maksimum yang telah disesuaikan). Khususnya, saham tersebut harus berada di antara 25 saham teratas dengan koefisien FOL tertinggi dalam 2 periode berturut-turut. VIB telah menyesuaikan rasio kepemilikan investor asing maksimum dari 20,5% menjadi 4,99% mulai 1 Juli 2024, yang menyebabkan koefisien FOL VIB turun menjadi 25%, lebih rendah dari ambang batas minimum yang dipersyaratkan sebesar 65% untuk saham yang sudah ada dalam keranjang indeks. Pada periode peninjauan kuartal kedua tahun 2025, VIB juga ditempatkan dalam keranjang penghapusan yang tertunda, sehingga tidak memenuhi syarat untuk dipertahankan dalam indeks pada periode ini.  

Saham CTD bisa   Meningkatkan bobot dalam keranjang indeks. Saham ini dimasukkan ke dalam keranjang untuk pertama kalinya pada periode sebelumnya dan memenuhi semua persyaratan pada periode tersebut. Oleh karena itu, saham tersebut dimasukkan ke dalam keranjang pemeliharaan.  

SSI memperkirakan tidak akan ada saham baru yang ditambahkan ke indeks VNDiamond. Jika demikian, portofolio baru akan terdiri dari 18 saham, terdiri dari 9 saham perbankan dan 9 saham non-perbankan. Dari jumlah tersebut, 9 saham perbankan akan dikenakan bobot maksimum 40% untuk seluruh kelompok industri.  

Saat ini, ada 6 ETF di pasar yang menggunakan VNDiamond sebagai referensi, termasuk DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond dan ETF yang baru tercatat, VFCVN Diamond, dengan total nilai aset bersih sekitar VND 13.800 miliar per 30 September 2025.

Dana Diamond DCVFMVN sendiri saat ini memiliki total nilai aset sekitar VND13.200 miliar. Sejak awal tahun, total nilai aset bersih telah meningkat sebesar 4,7%, dan perkiraan jumlah sertifikat dana telah menurun sebesar 8,4% menjadi 345 juta unit, sehingga NAB/unit dana telah meningkat sebesar +14,2%. Nilai penarikan modal bersih dana tersebut sejak awal tahun adalah -VND1.000 miliar. Diperkirakan bahwa DCVFMVN Diamond akan membeli sebagian besar sahamACB (7 juta lembar saham), FPT (4 juta lembar saham), dan CTD (1,5 juta lembar saham) serta menjual saham grup perbankan termasuk TCB, TPB, dan MBB.  

Sementara itu, menurut perkiraan MBS, saham VIB akan resmi dieliminasi karena tidak memenuhi kriteria FOL setelah masuk dalam daftar tunggu eliminasi, dan saham CTD akan ditingkatkan bobotnya menjadi 100% karena memenuhi kriteria untuk tetap berada dalam daftar setelah dimasukkan ke dalam keranjang indeks untuk pertama kalinya. Namun, MBS yakin bahwa saham STB akan ditambahkan untuk menggantikan VIB karena STB telah sepenuhnya memenuhi kriteria tersebut.

Prakiraan hasil tinjauan indeks VNDiamond oleh MBS Research.

MBS memperkirakan saham-saham yang mengalami peningkatan bobot signifikan antara lain GMD, STB, CTD, sedangkan saham-saham yang mengalami penurunan bobot antara lain VPB, ACB, MSB.  

Sumber: https://baodautu.vn/tai-co-cau-danh-muc-quy-iv-chi-so-vndiamond-se-them-bot-co-phieu-nao-d410234.html