Semakin banyak bisnis yang terlambat membayar utang obligasi mereka

Obligasi real estat terlambat pembayaran secara seri

Gia Duc Real Estate Company Limited terlambat membayar bunga obligasi dengan kode GDGCH2131001 dengan jumlah bunga yang harus dibayarkan sebesar 35,7 miliar VND. Tanggal pembayaran yang direncanakan adalah 30 Juni 2024, namun perusahaan belum menentukan sumber pendanaannya. Perusahaan berencana untuk membayar pada 10 Juli 2024.

Gia Duc Real Estate bergerak di bidang properti. Namun, kondisi bisnis perusahaan dalam 2 tahun terakhir kurang positif dengan kerugian berturut-turut. Akibatnya, Gia Duc merugi 134 miliar VND setelah pajak pada tahun 2023. Tahun lalu, perusahaan juga melaporkan kerugian sebesar 92 miliar VND.

Per 31 Desember 2023, ekuitas Gia Duc mencapai VND 3.299 miliar, turun 3,4% dibandingkan tahun 2022. Rasio liabilitas/ekuitas mencapai 2,43 kali, setara dengan liabilitas perusahaan sebesar VND 8.016 miliar, naik tipis 4% dibandingkan tahun sebelumnya. Rasio utang obligasi/ekuitas mencapai 0,39 kali, setara dengan utang obligasi sebesar VND 1.286 miliar.

Senada dengan itu, Perusahaan Saham Gabungan ADEC baru saja mengumumkan informasi terkait pembayaran pokok dan bunga obligasi dengan kode ADECH2123001, nilai penerbitan sebesar 430 miliar VND, yang diterbitkan pada tanggal 5 April 2021, jangka waktu 36 bulan.

Dengan demikian, perusahaan telah membayar bunga penuh sebesar 6,5 miliar VND. Pokok yang harus dibayarkan adalah 100 miliar VND. Namun, hingga 5 April 2024, ADEC baru membayar 52,7 miliar VND, sehingga sisanya sebesar 47,3 miliar VND.

Keterlambatan pembayaran disebabkan oleh keterbatasan sumber daya keuangan. ADEC menyatakan bahwa perusahaan akan membayar sisa pokok utang sebesar VND47,3 miliar sebelum 31 Desember 2024.

ADEC adalah perusahaan yang bergerak di bidang merger dan akuisisi (M&A), investasi, pengembangan, dan perdagangan properti. Berdasarkan laporan keuangan tahun 2023, laba setelah pajak ADEC tahun lalu hanya 1,3 miliar VND, sementara tahun sebelumnya perusahaan hanya mencatat laba 500 juta VND.

Pada akhir tahun 2023, ekuitas ADEC akan mencapai VND 634 miliar, dengan rasio utang terhadap ekuitas sebesar 0,67 kali, setara dengan utang perusahaan sebesar VND 424 miliar, meningkat 36% dibandingkan tahun 2022. Rasio obligasi terhadap ekuitas yang beredar akan mencapai 0,16 kali, setara dengan obligasi ADEC yang beredar sebesar VND 101 miliar pada akhir tahun 2023.

Selain itu, sejumlah perusahaan real estat juga mengumumkan keterlambatan pembayaran pokok dan bunga obligasi, seperti Hoang Cat Real Estate Group Joint Stock Company yang terlambat membayar pokok dan bunga sebesar VND333 miliar. Perusahaan sedang bernegosiasi dengan para pemegang obligasi mengenai utang tersebut, tetapi belum mengumumkan tanggal pembayaran yang diharapkan.

Hoang Anh Gia Lai terlambat membayar 4,364 miliar VND

Khususnya, Perusahaan Saham Gabungan Hoang Anh Gia Lai (HAGL - kode: HAG) juga masuk dalam daftar perusahaan yang terlambat membayar pokok dan bunga obligasi jatuh tempo dengan tingkat utang jatuh tempo yang cukup tinggi.

Oleh karena itu, perusahaan terlambat membayar obligasi dengan kode HAGLBOND16.26. Rencananya, HAG harus membayar bunga berkala hampir 140 miliar VND untuk obligasi ini pada 30 Juni 2024.

Ini adalah kumpulan obligasi HAG yang terlambat dibayar dalam beberapa periode pembayaran. Per 30 Juni 2024, bunga keterlambatan pembayaran kumulatif mencapai VND 3,349 miliar dan pokok keterlambatan pembayaran kumulatif mencapai VND 1,015 miliar. Dengan demikian, HAG terlambat membayar total obligasi yang jatuh tempo sebesar VND 4,364 miliar.

Perusahaan menyatakan bahwa alasan keterlambatan pembayaran adalah karena belum cukupnya dana yang terkumpul dari utang Hoang Anh Gia Lai International Agriculture JSC (Kode: HNG), tetapi HAG menyatakan telah mencapai kesepakatan pembayaran utang tiga pihak untuk utang ini. Selain itu, beberapa aset yang tidak menguntungkan dan belum dilikuidasi juga memengaruhi arus kas. HAG memperkirakan akan membayar sisa pembayaran pada kuartal ketiga tahun 2024.

Meskipun terjadi penundaan pembayaran obligasi, kondisi bisnis HAG lebih stabil selama 3 tahun terakhir. Pada kuartal pertama tahun 2024, laba bersih HAG mencapai VND 215 miliar, turun 26% dibandingkan periode yang sama. Ini juga merupakan kuartal laba bersih HAG yang ke-12 berturut-turut, dimulai sejak kuartal kedua tahun 2021.

Komentar (0)