Bitcoin e il più grande crollo dal 2022

(Dan Tri Newspaper) - Con 100.000 unità vendute dalle "balene", Bitcoin si trova a un bivio critico. Si tratta di un segnale premonitore di un crollo o del preludio a una svolta storica nei prossimi 50 giorni?

Si sta verificando un evento silenzioso ma di portata tale da scuotere l'intero mercato: il massiccio esodo delle "balene" di Bitcoin. Solo nell'ultimo mese, oltre 100.000 BTC, equivalenti a decine di miliardi di dollari, sono stati spostati dai principali portafogli di archiviazione.

Secondo i dati di CryptoQuant, si tratta della più significativa ondata di vendite da parte dei principali investitori dal 2022, che crea un'ondata di incertezza e spinge la criptovaluta più preziosa al mondo verso un punto critico.

La corrente sotterranea proveniente dall'oceano: quando le "balene" scaricano il loro carico.

Dopo una settimana volatile, il prezzo del Bitcoin ha ora trovato supporto intorno ai 110.000 dollari e si trova di fronte a un punto di svolta cruciale nel prossimo futuro. Nelle ultime settimane, il prezzo del Bitcoin ha oscillato tra i 104.000 e i 116.000 dollari, mentre i detentori di grandi quantità di Bitcoin (le cosiddette "balene") hanno venduto parte delle loro partecipazioni.

La conseguenza immediata di questa ondata di vendite è stata che il prezzo del Bitcoin ha oscillato ed è sceso al di sotto della soglia psicologica di 108.000 dollari/BTC, un movimento che ha scosso la struttura dei prezzi a breve termine. L'analista di Caueconomy di CryptoQuant ha osservato che questa distribuzione aggressiva rifletteva un sentimento di estrema cautela da parte dei grandi operatori, che di solito sono considerati dotati di una visione a lungo termine e di una comprensione più approfondita rispetto al mercato.

Questo movimento non è solo una fluttuazione a breve termine. I dati di Glassnode, una rinomata società di analisi on-chain, delineano un quadro più completo, indicando che la quantità totale di bitcoin detenuti dalle "balene" (entità che detengono tra 100 e 10.000 BTC) è scesa al livello più basso degli ultimi sette anni. In particolare, il saldo medio per balena è ora di soli 488 BTC circa, una cifra che non si vedeva dalla fine del 2018.

Il mercato si è immediatamente diviso in due fazioni opposte. Da una parte si temeva che questo chiaro segnale di debolezza fosse anche un avvertimento, ovvero che gli investitori più avveduti stessero silenziosamente abbandonando la nave prima che la tempesta si scatenasse.

Tuttavia, un altro gruppo guarda alla questione con più ottimismo. Sostengono che si tratti di un passo positivo, una sana ridistribuzione delle risorse che avvicina Bitcoin al suo ideale decentralizzato. Quando un minor numero di Bitcoin è concentrato nelle mani di poche persone, il mercato diventa più sostenibile e meno soggetto a manipolazioni.

La storia dei cicli precedenti dimostra inoltre che il processo di distribuzione da parte dei "grandi investitori" si verifica solitamente prima di nuove fasi di accumulazione, quando realizzano profitti al picco e si preparano a riacquistare a prezzi inferiori. Pertanto, anche se l'immediata pressione di vendita è reale, potrebbe anche essere un segnale che apre la strada a una nuova impennata di crescita.

Dopo una settimana volatile, Bitcoin ha trovato supporto intorno ai 110.000 dollari, mentre i grandi investitori (le cosiddette "balene") hanno venduto parte delle loro partecipazioni (Illustrazione: AI).

Il ciclo di crescita è giunto al termine?

Se i dati di vendita da parte dei "grandi investitori" sono un indicatore di "cosa" sta succedendo, allora l'analisi ciclica ci fornisce informazioni su "quando" potrebbe finire. L'analista del mercato delle criptovalute Birb ha presentato un calcolo che ha sorpreso molti investitori. Dal suo minimo nel novembre 2022, Bitcoin ha avuto un ciclo di crescita della durata di 1.017 giorni.

Guardando alla storia, i precedenti cicli di crescita raggiungevano in genere il picco tra i 1.060 e i 1.100 giorni. Ciò significa che, se la storia si ripete, il picco del ciclo attuale potrebbe verificarsi tra la fine di ottobre e la metà di novembre di quest'anno, in circa 50 giorni.

Un altro modello che supporta questa ipotesi è l'intervallo di tempo successivo all'evento di "halving", ovvero la riduzione a metà della ricompensa per blocco di Bitcoin, che dovrebbe avvenire nell'aprile del 2024. Statisticamente, i picchi ciclici si formano in genere dai 518 ai 580 giorni dopo un halving. Attualmente, il mercato è in fase di crescita da 503 giorni. Entrambi i modelli convergono su un punto: Bitcoin sta entrando in una "zona calda", una fase in cui il picco dell'entusiasmo potrebbe presto manifestarsi.

L'avvertimento che accompagna il messaggio è altrettanto allarmante. Crypto Birb sottolinea che ogni picco ciclico del passato è stato seguito da una correzione devastante, con cali del 70-80% entro un anno. Se questo scenario si ripete, un mercato ribassista nel 2026 è quasi certo.

La battaglia alla soglia dei 116.000 dollari e il contesto generale.

Nel contesto dell'analisi macroeconomica, si sta svolgendo una sorta di braccio di ferro sul mercato a breve termine. Glassnode descrive la fase attuale come una "zona di accumulazione", con i prezzi del Bitcoin che oscillano in un intervallo ristretto tra i 104.000 e i 116.000 dollari. Questa è una fase in cui il mercato sta "digerendo" l'ingente offerta derivante dalle vendite e sta cercando di individuare la sua prossima direzione.

Il livello di 116.000 dollari è considerato una roccaforte di resistenza cruciale. Se Bitcoin riuscisse a superare stabilmente questo livello, la fiducia tornerebbe, attirando nuovi capitali e riattivando il trend rialzista. Al contrario, se i venditori prendessero il sopravvento e spingessero il prezzo al di sotto della zona di supporto compresa tra 107.700 e 108.700 dollari, un brusco calo fino alla fascia tra 93.000 e 95.000 dollari è del tutto possibile.

Anche le prospettive generali non sono molto rosee. Gli afflussi negli ETF sul bitcoin spot, che erano stati un importante motore di crescita nella prima parte dell'anno, sono recentemente diventati negativi, indicando un raffreddamento della domanda da parte degli investitori istituzionali. Il mercato dei futures riflette una simile indifferenza.

Inoltre, storicamente settembre è stato un "mese rosso" per il bitcoin. L'analista Benjamin Cowen osserva che negli anni successivi a un halving, settembre è spesso il mese in cui il mercato tocca un minimo locale prima di un forte rimbalzo nel quarto trimestre per formare un picco ciclico.

Tuttavia, dal punto di vista macroeconomico rimane un barlume di speranza. La riunione della Federal Reserve del 17 settembre è seguita con attenzione da tutto il mondo. Una decisione di tagliare i tassi di interesse, anche solo di 25 punti base, potrebbe immettere un'enorme quantità di liquidità nell'economia , e parte di questa potrebbe confluire in asset rischiosi come il Bitcoin, creando una spinta inaspettata.

Settembre è tipicamente un periodo di forte pressione di vendita per bitcoin e altcoin, poiché gli investitori si preparano a una correzione. La storia dimostra che bitcoin spesso tocca il fondo in questo mese dopo un halving (Immagine: The Currency Analytics).

Bitcoin si trova a un bivio storico. Da un lato c'è l'opportunità di sfondare e raggiungere nuovi massimi storici se supererà il livello di resistenza di 116.000 dollari/BTC, dall'altro c'è il rischio di un crollo se romperà al ribasso questo livello di supporto cruciale.

Con le grandi aziende che vendono in massa, gli afflussi negli ETF in calo e il ciclo che sembra avviarsi alla conclusione, gli investitori devono esercitare la massima cautela.

Tuttavia, nel turbolento mercato mainstream, nuovi progetti come Bitcoin Hyper (HYPER) si stanno affermando come una nota positiva. Bitcoin Hyper (HYPER) ha raccolto oltre 13,7 milioni di dollari di finanziamenti, con l'obiettivo di risolvere i problemi principali di Bitcoin: transazioni lente, commissioni elevate e mancanza di smart contract.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm