Opportunità di attrarre capitali verdi.

Il mercato dei prodotti finanziari verdi ha ancora margini di crescita e opportunità di sviluppo, soprattutto perché la domanda di capitali per attuare la trasformazione verde continua ad aumentare.

Molti paesi hanno lanciato diverse iniziative per incentivare i flussi di capitali verso luoghi che soddisfano i criteri ESG.

Il fondo di investimento ESG accoglie un nuovo membro.

Eastspring Vietnam, la più grande società di gestione fondi del mercato vietnamita per patrimonio gestito (AUM), ha aperto le sottoscrizioni per la sua offerta pubblica iniziale (IPO) dell'Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund (EVESG). Le sottoscrizioni sono iniziate il 9 agosto e si concluderanno il 28 ottobre. Saranno offerte almeno 5 milioni di quote, senza limite massimo, per una raccolta fondi minima di 50 miliardi di VND.

“Oltre a concentrarsi sulle prospettive di crescita e sulle basi finanziarie, il Fondo integrerà l'analisi e la valutazione dei fattori ESG (ambientali, sociali e di governance) nel proprio processo decisionale di investimento. Il Fondo ritiene che un'azienda con politiche di gestione del rischio e opportunità legate ai fattori ESG creerà valore a lungo termine per l'attività, apportando così benefici sostenibili agli investitori”, ha dichiarato Eastspring Vietnam in merito al proprio processo di analisi e valutazione nelle decisioni di investimento.

Dopo quasi due anni, il Vietnam si arricchisce così di un altro fondo di investimento che applica i criteri ESG nella selezione del portafoglio. Con l'imminente lancio del certificato di investimento EVESG, UVEEF – un certificato appartenente al fondo azionario United ESG Vietnam di UOB Asset Management (Vietnam) Joint Stock Company – non sarà più "unico" in questa nicchia di mercato.

UVEEF è attualmente il primo e unico fondo aperto ad applicare standard di valutazione ESG paralleli. Il fondo ha ottenuto il certificato di costituzione dalla Commissione statale per i titoli nel novembre 2022 e ha un valore di portafoglio di oltre 410 miliardi di VND (secondo l'ultimo aggiornamento).

In precedenza, a partire dal 2017, la Borsa di Ho Chi Minh City (HoSE) ha introdotto ufficialmente il Vietnam Sustainable Development Index (VNSI) per selezionare le 20 aziende con le migliori performance ESG. Tuttavia, dopo 7 anni, nessun fondo ETF ha ancora scelto di utilizzare questo indice come benchmark.

Nel mercato delle obbligazioni societarie, si sono registrate diverse operazioni di successo, come l'emissione di green bond da parte di due società vietnamite in conformità con i principi dell'ICMA: EVNFinance con un'emissione di green bond del valore di 1.725 miliardi di VND e BIDV con un capitale raccolto di 2.500 miliardi di VND. Altre società hanno precedentemente emesso con successo obbligazioni sul mercato internazionale, come Vinpearl (425 milioni di dollari) e BIM Land (200 milioni di dollari)...

È il mercato a dettare il corso degli eventi.

- Dott. Vo Tri Thanh, Direttore dell'Istituto per la Ricerca sulle Strategie di Marchio e Concorrenza

Lo sviluppo verde non è solo un forte impegno politico dell'intera nazione, ma anche un mandato del mercato stesso, una richiesta dei consumatori di prodotti più ecologici e sicuri; un requisito degli istituti di credito... La trasformazione verde è quindi una tendenza inevitabile per le imprese.

Fino all'80% dei finanziamenti deve soddisfare criteri ESG prima che i fondi possano essere concessi. Questo imperativo è estremamente urgente. Per le imprese, non si tratta solo di sopravvivenza, ma anche di cogliere nuove opportunità attraverso lo sviluppo verde.

Per quanto riguarda il canale del credito, secondo Nguyen Tung Anh, responsabile del dipartimento di ricerca sul credito verde e sui servizi finanziari di FiinRatings, il credito verde ha registrato una crescita eccezionale rispetto alla crescita complessiva del credito. Tuttavia, la quota di credito verde rappresenta solo il 4,32% del totale dei prestiti in essere dell'intera economia .

Complessivamente, nei mercati azionari, obbligazionari e del credito, la diffusione dei prodotti finanziari verdi e sostenibili in Vietnam rimane relativamente limitata rispetto al resto della regione. Tuttavia, secondo i rappresentanti di FiinRatings, ciò indica che i prodotti finanziari verdi hanno ancora un notevole potenziale di crescita.

Un impegno congiunto per promuovere la mobilitazione di capitali verdi.

Il mercato dei prodotti finanziari verdi ha ancora margini di crescita e opportunità, soprattutto perché la domanda di capitali per attuare la trasformazione verde continua ad aumentare. Tuttavia, come per qualsiasi progetto di investimento, verde o meno, le imprese stesse devono essere proattive ed equilibrate.

Grazie alla sua esperienza nella mobilitazione di capitali verdi, il signor Nguyen Anh Tuan, direttore finanziario del Gruppo PAN, ha sottolineato due fattori a cui le imprese devono prestare attenzione. Si tratta di fonti di capitale proattive, ovvero, se l'azienda è idonea, i capitali affluiranno naturalmente. Inoltre, per accedere agli istituti finanziari, le imprese devono avere una solida base in materia di sviluppo sostenibile e governance sostenibile, un aspetto che, secondo il rappresentante del Gruppo PAN, "a volte manca alle imprese vietnamite".

Inoltre, è essenziale anche una politica volta a stimolare il mercato. Molti paesi hanno introdotto diverse iniziative per incentivare i flussi di capitali verso le destinazioni che soddisfano i criteri ESG. La Securities and Exchange Commission (SEC) thailandese ha introdotto diverse nuove politiche per i fondi di investimento ESG all'inizio di dicembre 2023 e ha ulteriormente migliorato le condizioni alla fine di giugno per incoraggiare la partecipazione degli investitori.

Questo incentivo include una detrazione fiscale fino a 300.000 baht e consente agli investimenti ESG detenuti per almeno cinque anni di essere esenti da imposte sugli interessi percepiti al momento della vendita. Questa politica si è dimostrata rapidamente efficace, con il lancio di 22 nuovi fondi ESG nel quarto trimestre del 2023 e la raccolta di 6 miliardi di baht nel primo mese.

In Vietnam, lo sviluppo di un quadro giuridico per l'economia verde e la finanza verde è da tempo una priorità. Nel 2012, il governo ha emanato la Decisione n. 1393/QD-TTg, approvando la Strategia nazionale per la crescita verde per il periodo 2011-2020 e una visione fino al 2050. La Circolare 101/2021/TT-BTC, che disciplina le commissioni per i servizi sui titoli presso le borse valori, ha inoltre ridotto del 50% le commissioni per la registrazione, la quotazione, la negoziazione e la cancellazione dei titoli per gli emittenti e gli investitori di obbligazioni verdi.

Lo sviluppo di un mercato dei capitali verde è uno degli obiettivi inclusi nella Strategia di sviluppo del mercato azionario fino al 2030. Durante la sua visita di lavoro a Singapore la scorsa settimana, il Ministro delle Finanze Ho Duc Phoc ha inoltre sottolineato in particolare il suo interesse per le modalità di emissione di obbligazioni verdi e di gestione di un mercato per lo scambio di crediti di carbonio, esprimendo il desiderio di ricevere supporto da Singapore in materia di ricerca, formazione e sviluppo del personale.

Il capo del Ministero delle Finanze ha inoltre affermato che il Ministero delle Finanze e la Commissione Statale per i Titoli prestano sempre attenzione alle politiche e creano condizioni e meccanismi favorevoli affinché le imprese possano raccogliere capitali, nonché rafforzare lo sviluppo verde e lo sviluppo sostenibile.

Fonte: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html