Controllare il credito immobiliare per mitigare il rischio sistemico.

Immagine a scopo illustrativo.

Lo scorso fine settimana, la Banca di Stato del Vietnam ha inviato un documento agli istituti di credito in cui si afferma che prevede una crescita del credito per l'intero sistema nel 2026 intorno al 15%, con aggiustamenti in base alla situazione reale, garantendo il controllo dell'inflazione e la stabilità macroeconomica . La Banca di Stato del Vietnam ha richiesto agli istituti di credito di controllare rigorosamente il tasso di crescita del credito nei settori a rischio potenziale, in particolare quello immobiliare.

Queste informazioni hanno generato notevole ansia tra gli investitori e i potenziali acquirenti di immobili, i quali temono una restrizione dei finanziamenti al settore immobiliare. Tuttavia, ciò non significa che l'accesso al capitale per il mercato immobiliare sarà completamente bloccato, ma piuttosto che i finanziamenti dovranno essere controllati in modo appropriato, indirizzandoli verso segmenti adeguati.

Le statistiche mostrano che alla fine di novembre risultavano ancora in essere circa 2.500 miliardi di VND di prestiti immobiliari per uso personale, ovvero prestiti concessi a privati per l'acquisto, la costruzione o la ristrutturazione di abitazioni, pari al 55,8% del totale dei prestiti immobiliari in essere.

Tuttavia, se consideriamo il credito immobiliare in generale, compresi i prestiti alle imprese, si registra una crescita del 30%, superiore alla media di sistema. Pertanto, la Banca di Stato del Vietnam deve implementare controlli più rigorosi sul flusso di capitali in questo settore.

Alla fine di novembre dello scorso anno, il totale dei prestiti immobiliari in essere nell'intero sistema bancario ha raggiunto circa 4.500 miliardi di VND, pari al 24,8% del totale dei prestiti in essere. In particolare, i prestiti destinati al settore immobiliare, che forniscono capitali per imprese e progetti, rappresentavano fino al 44% del totale dei prestiti immobiliari. Pertanto, le banche devono essere più caute nel concedere prestiti a un settore ad alto rischio come quello immobiliare.

I prestiti immobiliari hanno in genere una durata medio-lunga, fino a 10-20 anni. Tuttavia, l'80% del capitale mobilitato dal sistema bancario è a breve termine. Concentrarsi eccessivamente sul settore immobiliare creerebbe rischi di disallineamento delle scadenze per le banche. Inoltre, le banche devono rispettare le direttive governative che impongono la concessione di prestiti ai settori prioritari a sostegno della crescita economica.

"Anche il settore immobiliare è uno dei motori dello sviluppo economico, ma se vi si riversa troppo capitale, si può creare una bolla dei prezzi dei terreni e, in generale, compromettere la liquidità delle banche, perché se una grande quantità di denaro è immobilizzata ma non può essere venduta, ad esempio", ha affermato Nguyen Hung, direttore generale di Tien Phong Bank (TPBank) .

La professoressa associata Vu Mai Chi, responsabile del Dipartimento di Moneta e Banche presso la Facoltà di Scienze Bancarie dell'Accademia Bancaria, ha commentato: "Se una grande quantità di capitali affluisce nel settore immobiliare, vi ristagnerà e non genererà slancio per la crescita economica. In sostanza, i capitali devono essere incanalati verso la produzione, le attività commerciali e i settori prioritari per contribuire a sostenere la crescita."

Il controllo del credito immobiliare mira a frenare la crescita eccessiva e i potenziali rischi sistemici. Gli esperti sostengono che i capitali dovrebbero comunque essere allocati a questo settore, ma in modo selettivo, dando priorità ai progetti efficienti che soddisfino le reali esigenze abitative della popolazione.

"È fondamentale prevenire i potenziali rischi fin dalle prime fasi, quando il mercato si surriscalda e si assiste a un aumento della speculazione immobiliare. Raccomando di essere più precisi sul tasso di crescita di ciascun segmento, di fascia alta, di fascia media, ecc., al fine di gestire i rischi in modo più efficace", ha affermato Nguyen Quang Huy, Direttore Esecutivo del Dipartimento di Finanza e Banche dell'Università Nguyen Trai.

Attualmente, la Banca di Stato del Vietnam sta utilizzando diversi strumenti per regolare i flussi di prestito, come la limitazione del rapporto tra capitale a breve termine e prestiti a medio e lungo termine, o l'introduzione di coefficienti di rischio per i prestiti immobiliari... Queste misure contribuiranno a indirizzare i flussi di capitale verso le attività produttive e imprenditoriali.

Fonte: https://vtv.vn/kiem-soat-tin-dung-bat-dong-san-de-han-che-rui-ro-he-thong-10026011306014709.htm