Le banche sono impegnate in una corsa contro il tempo per raccogliere capitali.

Nonostante il continuo aumento dei depositi, le banche sono ancora in competizione per attrarre capitali. Qual è la ragione di questa situazione?

I dipendenti della banca "danno la caccia" ai depositi.

In quanto cliente prioritaria di Vietcombank , la signora NK (residente a Ho Chi Minh City) è stata contattata da un impiegato della banca alla fine di maggio per ricevere consigli su come ottimizzare l'importo dei suoi depositi. L'impiegato le ha anche chiesto di inserire il proprio numero di telefono nella sezione "referente" dell'app al momento di effettuare depositi online sui conti di risparmio, al fine di raggiungere gli obiettivi prefissati. Meno di una settimana dopo, un altro impiegato di Vietcombank ha contattato la signora NK con la stessa richiesta.

È evidente che la concorrenza tra le banche per i depositi si sta facendo sempre più agguerrita, e di conseguenza anche la pressione sui dipendenti per raggiungere gli obiettivi prefissati è altrettanto intensa. Alla fine di maggio, la signora Tran Thu (Ho Chi Minh City) è stata informata da un impiegato della Banca B che il tasso di interesse per i depositi a risparmio a 6 e 12 mesi era dell'8,4% annuo, quasi il 2% in più rispetto al tasso che aveva pagato sei mesi prima. Tuttavia, poco dopo, la signora Thu ha ricevuto un'offerta da un'altra banca per depositare il suo denaro a un tasso di interesse fino al 9% annuo. Vedendo che la signora Thu voleva ritirare il suo denaro per depositarlo altrove, l'impiegato della Banca B l'ha supplicata: "Potrebbe per favore aumentare un po' il tasso di interesse? Se dovrà ritirare il denaro verso la fine del mese, non potrà recuperare la perdita."

I depositi bancari sono aumentati.

FOTO: NGOC THANG

A giugno, i tassi di interesse sui risparmi non hanno subito grandi fluttuazioni, sebbene alcune banche li abbiano leggermente ridotti; la maggior parte, tuttavia, mantiene ancora tassi elevati. Ad esempio, la filiale Cake By di VPBank continua a offrire un tasso di interesse aggiuntivo dell'1,5% ai nuovi clienti, portando il tasso annuo all'8,7-8,9%. La banca fornisce un esempio: un cliente deposita 2 miliardi di VND per un periodo di 12 mesi, con un tasso di interesse del 7,4% annuo. Gli interessi maturati al termine del periodo di deposito ammontano a 148 milioni di VND. Il solo bonus dell'1,5% equivale a 30 milioni di VND. Il profitto totale al termine del periodo di deposito è quindi di 178 milioni di VND.

Secondo l'Associazione bancaria vietnamita, i tassi di interesse sui depositi bancari nell'ultima settimana di maggio sono leggermente diminuiti e si sono stabilizzati per le scadenze a breve termine con un incremento annuo dello 0,1-0,2%, a seconda della durata. Le quattro principali banche commerciali statali ( Agribank , BIDV, VietinBank e Vietcombank) hanno offerto tassi di interesse compresi tra il 2% e il 4,75% annuo per scadenze inferiori a 6 mesi, tra il 3,5% e il 6,6% annuo per scadenze tra 6 e 9 mesi e il 5,9% annuo per scadenze pari o superiori a 12 mesi. Le banche per azioni di piccole e medie dimensioni hanno mantenuto tassi di interesse più competitivi, con tassi comuni del 6-7% annuo per scadenze a 6 mesi e del 6,9-8% annuo per scadenze a 12 mesi (un tasso del 10% annuo richiede un deposito di importo elevato).

Secondo i dati della Banca di Stato del Vietnam, i depositi delle famiglie presso le banche hanno raggiunto i 10.561 trilioni di dong alla fine di marzo, con un aumento di 226 trilioni di dong, pari al 2,19%, rispetto alla fine del 2025. Questo segna il terzo mese consecutivo di aumento dei depositi da parte del settore delle famiglie. I depositi delle famiglie hanno superato quelli delle imprese di 4.547 trilioni di dong. Per il terzo mese consecutivo, i depositi delle organizzazioni economiche presso le banche sono aumentati di 143 trilioni di dong, dopo due mesi di calo. Ciononostante, i depositi delle imprese presso le banche hanno comunque registrato una diminuzione di 166.000 miliardi di dong, scendendo a 6.014 trilioni di dong, pari a un calo del 2,69% rispetto alla fine del 2025. La corsa ai tassi di interesse, iniziata negli ultimi mesi del 2025 e accelerata nell'ultima settimana di marzo, raggiungendo tassi del 7-8% annuo e mantenendosi su questi livelli fino ad ora, ha attratto flussi di risparmio.

pressione di liquidità

Nonostante il continuo aumento dei depositi presso le banche e l'attuazione da parte della Banca di Stato del Vietnam (SBV) di diverse misure di sostegno alla liquidità, la pressione sulla liquidità rimane elevata. A maggio, dopo aver esortato le banche a ridurre i tassi di interesse per supportare tassi di prestito più bassi, la SBV ha iniettato un totale netto di 30.732,83 miliardi di VND nel mercato attraverso il canale delle operazioni di mercato aperto (OMO) nell'ultima settimana di maggio. Di fatto, le iniezioni di capitale nel mercato attraverso il canale OMO sono state effettuate regolarmente per tutto il mese di maggio e i primi giorni di giugno. Tuttavia, i tassi di interesse sulle transazioni interbancarie hanno continuato ad aumentare leggermente, rimanendo intorno al 7% annuo. Nello specifico, il 29 maggio i tassi di interesse overnight erano del 6,97% annuo, 1 settimana 7,14% annuo, 2 settimane 7,34% annuo, 1 mese 7,16% annuo, 3 mesi 7,45% annuo, 6 mesi 7,53% annuo… Il volume delle transazioni overnight è aumentato vertiginosamente, raggiungendo 1,09 trilioni di VND, con un incremento di circa 200.000 miliardi di VND rispetto al giorno precedente. È stata una delle rare giornate in cui il volume delle transazioni overnight ha superato 1 trilione di VND.

Secondo un'analisi della Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), non si prevede che la pressione sulla liquidità del sistema bancario e la tendenza al rialzo dei tassi di interesse si arrestino a breve, poiché i fattori fondamentali non mostrano ancora chiari segnali di miglioramento. Alla fine di aprile, la crescita dei depositi ha raggiunto solo il 2,2%, mentre quella dei crediti si è attestata al 4,4%, dato che le banche non sono più soggette ai limiti di crescita imposti nel secondo trimestre. Ciò indica che il divario tra depositi e crediti continua ad ampliarsi. Inoltre, il surplus di bilancio cumulativo alla fine di aprile 2026 ha continuato a crescere, raggiungendo i 445.000 miliardi di VND, una cifra che riflette la lentezza nell'erogazione degli investimenti pubblici rispetto ai piani, il che significa che una grande quantità di denaro deve ancora essere reimmessa nel mercato. "Prevediamo che la pressione sulla liquidità si allenti significativamente nella seconda metà del 2026 se l'erogazione degli investimenti pubblici mostrerà una svolta più marcata. Questo sarà il segnale più importante da monitorare per valutare quando la pressione sui costi del capitale per le banche inizierà ad attenuarsi", si legge nel rapporto del VDSC.

Il signor Nguyen Phi Lan, direttore del Dipartimento di previsioni, statistiche e stabilità monetaria e finanziaria (Banca di Stato del Vietnam), ha analizzato: Nei restanti mesi dell'anno, sussistono diversi rischi, tra cui la crescente pressione sul sistema bancario e finanziario, poiché il divario tra crescita del credito e mobilitazione dei capitali tende ad ampliarsi, mentre il rapporto credito/PIL del Vietnam è attualmente molto elevato rispetto a molti paesi della regione. In questo contesto, il margine di manovra della politica monetaria è limitato rispetto ai periodi precedenti, soprattutto perché la politica monetaria deve affrontare simultaneamente molteplici obiettivi come il controllo dell'inflazione, la stabilizzazione dei tassi di cambio, il sostegno alla crescita e la garanzia della sicurezza del sistema. Ciò richiede uno sviluppo più equilibrato tra mercato monetario e mercato dei capitali, la diversificazione dei canali di capitale per l'economia e una graduale riduzione dell'eccessiva dipendenza dal credito bancario.

Secondo il signor Nguyen Phi Lan, la Banca di Stato del Vietnam e il sistema bancario continueranno a gestire la politica monetaria in modo proattivo, flessibile e prudente, coordinandola in modo sincrono con la politica fiscale e altre politiche macroeconomiche al fine di controllare l'inflazione, stabilizzare i mercati monetari e valutari e sostenere una crescita economica ragionevole. Allo stesso tempo, le banche dovranno ridurre i costi operativi, accelerare la trasformazione digitale e potenziare l'applicazione della tecnologia per ridurre i costi del capitale, cercando così di mantenere tassi di interesse sui prestiti ragionevoli per agevolare l'accesso al credito per imprese e privati.

Agevolazioni creditizie per alloggi sociali, zone industriali e zone di trasformazione per l'esportazione.

La Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha recentemente inviato un documento a 25 banche commerciali riguardante la crescita del credito, in particolare quello per il settore immobiliare, con l'obiettivo di agevolare l'erogazione di prestiti per l'edilizia sociale e i parchi industriali/zone di trasformazione per l'esportazione. Di conseguenza, dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2026, le banche non saranno tenute a includere l'aumento del credito residuo rispetto alla fine del 2025 per l'edilizia sociale e i parchi industriali/zone di trasformazione per l'esportazione nel saldo del credito immobiliare, ai fini del controllo della crescita del credito immobiliare, come previsto al punto 4 del documento n. 11686 del 31 dicembre 2025.

Fonte: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm