Creare le condizioni per lo sviluppo del leasing finanziario.

Molte imprese, soprattutto le PMI, hanno un grande bisogno di capitali a medio e lungo termine per investire in macchinari e attrezzature, innovare tecnologicamente ed espandere la produzione, mentre la loro capacità di gestire autonomamente il proprio capitale è limitata.

In questo contesto, secondo il signor Nguyen Thieu Son, direttore generale di BIDV - SuMi TRUST Leasing Company (BSL), il leasing finanziario si sta affermando come un efficace canale di credito a medio e lungo termine per le PMI – un gruppo che rappresenta circa il 97% del numero totale di imprese in Vietnam – grazie alla sua capacità di finanziare fino al 100% del valore del bene in leasing, in molti casi senza richiedere garanzie, con procedure semplificate ed erogazione rapida, supportando così le imprese a investire in modo proattivo e a migliorare la capacità produttiva.

Creare le condizioni per lo sviluppo del leasing finanziario.

Nonostante il suo notevole potenziale, lo sviluppo del settore dei servizi finanziari è attualmente ostacolato da diversi impedimenti legali. Secondo il comma 2, articolo 3 della Circolare 26/2024/TT-NHNN, che disciplina le attività di servizi finanziari delle società di servizi finanziari in generale e delle imprese di servizi finanziari, l'ambito dei beni adibiti a servizi finanziari è principalmente limitato a macchinari, attrezzature, strumenti e alcuni mezzi di trasporto, restringendo così lo spazio operativo di queste società. Nel frattempo, con il rapido sviluppo della scienza e della tecnologia, la domanda di servizi finanziari relativi a beni immateriali come software, diritti di sfruttamento, proprietà intellettuale, dati, ecc., è in aumento, rendendo necessario un miglioramento del quadro giuridico per meglio adattarlo alle realtà pratiche.

Per quanto riguarda l'orientamento politico, la Risoluzione n. 68-NQ/TW del Politburo sullo sviluppo dell'economia privata stabilisce chiaramente la necessità di modificare il quadro giuridico per le attività di leasing, ampliando l'elenco dei beni disponibili per il leasing e includendo anche i beni non tradizionali. Pertanto, l'emanazione tempestiva di normative specifiche per questa categoria di beni è considerata una condizione importante affinché le società di leasing dispongano di una base per l'attuazione, massimizzando così l'efficacia del canale di approvvigionamento di capitali a medio e lungo termine per le imprese.

Sulla base della suddetta esperienza pratica, la Banca di Stato del Vietnam ha redatto una nuova Circolare che disciplina le attività di prestito, introducendo numerose novità. Il contenuto più rilevante della bozza è l'ampliamento dell'elenco dei beni ammissibili al prestito, includendo anche altri beni non vietati dalla legge; l'aggiunta di norme relative al prestito di beni immateriali come software, diritti di sfruttamento, proprietà intellettuale, dati, ecc.; e l'introduzione di norme sulla valutazione dei beni ammissibili al prestito.

Secondo gli esperti, il leasing rappresenta essenzialmente un canale di finanziamento a medio e lungo termine adatto alle piccole e medie imprese (PMI), soprattutto a quelle che faticano a soddisfare i requisiti di garanzia richiesti dalle banche per ottenere prestiti. Quando software e dati vengono accettati come beni in leasing, le startup tecnologiche possono noleggiare sistemi server o software specializzati del valore di miliardi di dong senza dover investire ingenti capitali iniziali. Ciò consente alle aziende di gestire in modo più proattivo il proprio flusso di cassa, riducendo la pressione finanziaria durante le fasi di investimento ed espansione.

Inoltre, per quanto riguarda i prestiti di leasing finanziario di piccolo importo, la Circolare 26/2024/TT-NHNN stabilisce che il valore dei beni oggetto di leasing non deve superare i 100 milioni di VND e non esistono criteri chiari per definire i prestiti di leasing finanziario di piccolo importo. Nel frattempo, secondo le statistiche del Dipartimento del Credito per i Settori Economici (Banca di Stato del Vietnam), i prestiti di leasing finanziario con un saldo residuo inferiore a 100 milioni di VND rappresentano solo circa lo 0,2% del totale dei prestiti di leasing finanziario in essere; quelli inferiori a 500 milioni di VND rappresentano circa il 5%; e quelli inferiori a 1 miliardo di VND rappresentano circa il 14,64%. I prestiti superiori a 1 miliardo di VND rappresentano oltre l'80% del totale dei prestiti di leasing finanziario in essere. Inoltre, la maggior parte dei clienti delle società di leasing finanziario sono clienti istituzionali (oltre il 98% del totale dei prestiti in essere), mentre i clienti individuali rappresentano solo una percentuale molto piccola. Pertanto, si può constatare che la domanda di leasing finanziario è spesso concentrata su macchinari, attrezzature e veicoli di trasporto destinati alla produzione e al commercio, con valori relativamente elevati. Sulla base di ciò, la bozza di Circolare stabilisce che le linee di credito di piccolo importo sono quelle che non superano i 400 milioni di VND, al fine di allinearsi ai limiti dei prestiti di piccolo importo proposti nella bozza di Circolare di modifica della Circolare n. 39/2016/TT-NHNN…

Commentando questa modifica, il dottor Nguyen Tri Hieu, esperto di finanza e settore bancario, ha affermato che la standardizzazione facilita la classificazione del debito per gli istituti di credito e migliora l'efficienza della gestione del rischio a livello di sistema. Secondo l'esperto, la soglia di 100 milioni di VND, applicata per molti anni, non è più adeguata, poiché i prezzi dei macchinari e delle attrezzature sono aumentati significativamente ed è difficile soddisfare i requisiti minimi delle imprese. Con procedure semplificate, le società di leasing finanziario avranno maggiori incentivi a stipulare contratti di minore entità. Ciò contribuirà a diffondere i servizi di leasing finanziario più ampiamente, anche nelle aree remote, e a raggiungere le fasce di clientela più vulnerabili.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/tao-du-dia-phat-trien-cho-thue-tai-chinh-176980.html