Le ambizioni della Cina per il Capodanno cinese elettronico

La Banca Popolare Cinese sta intensificando gli sforzi per espandere l'utilizzo dello yuan digitale (e-CNY) sia a livello nazionale che internazionale.

La Cina sta scegliendo una strada propria nella corsa alle criptovalute con gli Stati Uniti. Foto: Reuters .

Secondo Reuters , la Banca Popolare Cinese (PBOC) sta introducendo diverse politiche di incentivazione e direttive "dietro le quinte" per incoraggiare le banche commerciali ad ampliare l'adozione dello yuan digitale (e-CNY).

Le applicazioni di questa valuta digitale si sono ormai estese dai programmi di lotteria e dai pagamenti delle bollette di energia elettrica verde alla spesa pubblica.

Contemporaneamente, anche il sistema bancario è sotto pressione per incrementare l'utilizzo dell'e-CNY nelle transazioni transfrontaliere, soprattutto nei paesi della Belt and Road Initiative, spingendo gli istituti finanziari a una corsa per sviluppare prodotti compatibili come prestiti, lettere di credito e titoli commerciali.

La Cina sceglie la propria strada.

La strategia di Pechino, basata sulla scommessa sulle valute digitali, crea un netto contrasto con Washington, dove il presidente statunitense Donald Trump sostiene apertamente le stablecoin private ma vieta la circolazione delle valute digitali delle banche centrali sul mercato interno.

Gli analisti ritengono che la mossa della Cina derivi dalla sua ambizione di ridurre la dipendenza dal sistema di pagamenti globale dominato dalle istituzioni occidentali, che utilizzano il dollaro statunitense come valuta di riserva.

Pertanto, l'e-CNY potrebbe fungere da cuscinetto tecnologico, contribuendo a proteggere e a mantenere i flussi commerciali internazionali del Paese da interruzioni in caso di futuri shock geopolitici , soprattutto dopo l'instabilità derivante dal conflitto in Medio Oriente.

Sede centrale della Banca Popolare Cinese a Pechino (Cina). Foto: Reuters .

In un rapporto, China Securities Co. ha sottolineato come i conflitti in Medio Oriente abbiano messo in luce i rischi derivanti dall'utilizzo del dollaro statunitense come arma, evidenziando l'urgente necessità di una de-dollarizzazione tra i produttori di petrolio della regione. Il conflitto con l'Iran sta accelerando l'internazionalizzazione dello yuan, ampliandone l'influenza globale dal commercio alla geopolitica.

Nonostante i suoi ambiziosi obiettivi, lo yuan digitale deve ancora affrontare molti ostacoli. A novembre dello scorso anno, il totale cumulativo delle transazioni in e-CNY dal suo lancio nel 2019 aveva raggiunto solo 16.700 miliardi di yuan (circa 2.470 miliardi di dollari ), una cifra irrisoria rispetto ai 279.000 miliardi di yuan di transazioni con carta UnionPay previste solo per il 2025.

Commentando la situazione, Xin Yan, CEO di Sign, società di sviluppo di infrastrutture digitali, ha affermato che Cina e Stati Uniti sono i due motori dell'economia globale ed entrambi stanno imponendo i propri standard. Lo yuan digitale cinese è più compatibile con il sistema bancario, ma non è altrettanto attraente per gli investitori stranieri.

Chi utilizzerà l'e-CNY?

La svolta decisiva che ha dato impulso a questa campagna di stimolo è arrivata dalla Cina, che ha autorizzato il pagamento degli interessi sui saldi in e-CNY e ha raddoppiato, ad aprile, il numero di banche autorizzate a operare, portandolo a 22.

Questa decisione trasforma l'e-CNY in una passività da depositi iscritta a bilancio per le banche, incentivando direttamente gli istituti a promuoverne l'utilizzo, in quanto incluso nei criteri di valutazione dei depositi e consentendo lo sviluppo di ulteriori prodotti di credito e di gestione patrimoniale.

Una fonte del settore fintech, che fornisce servizi IT alle banche, ha rivelato che, nonostante i lenti progressi degli ultimi anni, il governo cinese sembra "davvero intenzionato a fare sul serio questa volta" nel promuovere la valuta digitale, rendendo i saldi e i numeri di conto in e-CNY indicatori fondamentali per valutare la capacità delle banche di costruire un ecosistema più inclusivo.

Per stimolare i consumi interni, la Banca Popolare Cinese (PBOC) sta testando applicazioni che utilizzano "smart contract" in grado di attivare automaticamente i pagamenti al verificarsi di determinate condizioni, sperimentandole in estrazioni della lotteria, carte prepagate, spesa pubblica e finanziamento della catena di approvvigionamento.

I cittadini cinesi hanno ancora bisogno di tempo per adattarsi al nuovo metodo di pagamento tramite e-CNY. Foto: Reuters .

Fonti interne indicano che le autorità stanno utilizzando le valute digitali anche per combattere le frodi nel settore dell'assicurazione sanitaria e monitorare il consumo di energia verde, grazie alla loro capacità di tracciare con precisione i flussi di denaro.

Gli enti locali hanno fissato obiettivi quantitativi specifici e condotto programmi pilota interni attraverso pagamenti salariali o erogazioni di fondi sanitari, e la Banca Popolare Cinese sta persino valutando la possibilità di istituire una camera di compensazione simile a UnionPay per gestire le transazioni interbancarie al fine di ottimizzare l'efficienza.

Tuttavia, gli esperti ritengono improbabile che e-CNY riesca a scalfire le abitudini di consumo su piccola scala dominate da Alipay e WeChat Pay, poiché il suo obiettivo rimane quello di facilitare i pagamenti internazionali tra imprese, un obiettivo che incontra numerosi ostacoli nel raggiungere i clienti esteri.

Zhou Xiaoquan, funzionario dell'Ufficio del Comitato Finanziario di Shanghai, ha dichiarato che la città sta incoraggiando le organizzazioni a utilizzare mBridge, una piattaforma che collega Cina, Hong Kong, Thailandia, Emirati Arabi Uniti e Arabia Saudita. Ha inoltre sottolineato che le relative applicazioni commerciali ora coprono il commercio di beni, servizi e assicurazioni marittime.

Sebbene i pagamenti transfrontalieri con i paesi ASEAN siano una priorità assoluta, una fonte anonima ha avvertito che i partner stranieri al momento non sono molto entusiasti di adottare l'e-CNY e che ci vorrà più tempo per aumentarne l'attrattiva.

Fonte: https://znews.vn/tham-vong-e-cny-cua-trung-quoc-post1655569.html