VN指数は1,280ポイント前後で変動、一連の企業が上場廃止、配当支払いスケジュール、第3四半期の証拠金ローン残高が急増。
VN指数は1,280ポイント前後で推移しています。
市場は週を通して上下に変動したが、1,285.46ポイントで取引を終えた。市場は売り優勢となり、下落銘柄は211銘柄（うち3銘柄は底値）、上昇銘柄は157銘柄（うち2銘柄は天井値）、変わらずは72銘柄となった。VN30指数は、下落銘柄が13銘柄、上昇銘柄が12銘柄、変わらずが5銘柄と、まちまちのパフォーマンスとなった。流動性は平均水準で、約15兆VNDであった。
セクター別に見ると、不動産、証券、保険など多くのセクターが下落し、市場幅はマイナスに傾いたが、一方で小売・消費者セクターはプラスに推移した。
銀行、不動産、小売セクターを中心に、「柱」となる株のグループが1,280ポイント前後で取引された市場を支える役割を果たした。
先週指数に影響を与えた株式グループ
出典: SSI iBoard
特に、STB（ サコムバンク、HOSE）は過去最高値を更新し、過去1週間を通じてプラスの上昇を記録しました。
次いで、VHM（Vinhomes、HOSE）、MWG（Mobile World、HOSE）、MSB（MSB、HOSE）、EIB（Eximbank、HOSE）、MBB（ MBBank 、HOSE）、DXG（Dat Xanh Real Estate、HOSE）…
外国人投資家は方向転換し、6日連続で売り越しを維持した。売り圧力はFUESSVFL、MSB（MSB、HOSE）、VHM（Vinhomes、HOSE）、VCI（Vietcap Securities、HOSE）、CTG（ViettinBank、HOSE）などの銘柄に集中した。買い側では、この投資家グループはMWG（Mobile World 、HOSE）、YEG、EIB（Eximbank、HOSE）などの銘柄に注目した。
先週全体では、VN指数は一時1,290ポイントを上回りましたが、取引終了までにすぐに1,280ポイントの水準に戻り、市場は調整局面に入ったことを示唆しています。1,270～1,275ポイントのサポートゾーンを突破したものの、流動性はまだ急上昇していません。
2024年第3四半期の証拠金ローン残高は過去最高を記録しました。
株式市場は第3四半期、好調とは言えず、期間を通して変動と横ばいが続きました。しかし、証券会社の信用取引は増加を続け、過去最高を更新しました。
具体的には、6月末には証券会社の信用取引債務が約218兆9,000億VNDに達し、過去最高を記録しました。しかし、統計によると、第3四半期末には70社の証券会社の信用取引債務が235兆VNDを超え、過去最高を記録しました。
主要証券会社のほとんどが第3四半期に信用貸付残高の増加を記録し、特にLPBankは5,040億ドンから3兆0,040億ドンへと急増しました。その他の注目すべき例としては、TCBSが25兆4,830億ドン、Mirae Asset（MAS）が19兆2,910億ドン、Vietcapが10兆1,110億ドンに達しました。
対照的に、SSI、VNDirect、Maybank、BVS、MBSは若干の下落となった。
この動きは、市場が1,200～1,300ポイントのレンジで「停滞」し、期待された潜在力に見合う突破口が見出せない中で起きた。第3四半期の3つの取引所の平均取引総額は、前四半期比26.5%減少し、1セッションあたり18兆5,610億ドンとなった。
有名銘柄が次々と上場廃止となった。
最近、ホーチミン証券取引所（HOSE）は、2024年10月22日をもって、 Dong A Plastic Group Joint Stock Company（DAG）の株式の上場廃止を決定しました。
これまで、DAG の HOSE での最終取引日は 2024 年 8 月 14 日であり、その後 2024 年 8 月 15 日に取引停止となっていました。
DAG株は、証券取引所から上場停止および上場廃止される前に、1株あたり1,430ドンまで急落した（写真：SSI iBoard）
理由は、DAGが情報開示規定に重大な違反を犯したためです。HOSEは、取引停止以降、東亜プラスチックの情報開示違反は是正されておらず、今後も継続する可能性があり、情報開示義務に重大な違反を及ぼし、株主の権利に影響を与えていると考えています。
過去2年間、ドン・ア・プラスチックの事業は衰退傾向にあり、DAGは2023年に6,060億ドン、今年上半期には約670億ドンの損失を計上しました。
今年上半期には、3年連続の事業損失、負債比率の低下、定款資本を超える累積損失、情報開示義務違反、監査人が財務諸表に対する意見表明を拒否したことなどを主な理由として、有名銘柄が相次いで上場廃止となった。
例えば、ホアン・アン・ザ・ライ国際農業株式会社（HAGL Agrico）のHNG株。この株は3年連続で損失を被っているため、損失額は2021年には1兆1,190億VND以上、2022年には3兆5,760億VND以上、2023年には1兆980億VND以上となりました。
政令第155/2020/ND-CP号に基づき、HNG株はすべて上場廃止となり、UPCoM取引所で取引される。
同様に、ホアビン建設グループ株式会社（HBC）の株式も、同社の2023年度の監査済み個別財務諸表および連結財務諸表を受け取った後、HOSEによって上場廃止された。
ソンダ10株式会社（SDT）の株式も、3年連続の事業損失により、1月24日にHNXから上場廃止され、現在はUPCoMで取引されている。
利益は103倍に増加しましたが、新しいHUD4ビルの建設はまだ34％しか完了していません。
最近の発表によると、HUD4投資建設株式会社（HU4、UPCoM）は、主に不動産セクターの純収益により、約1,020億ドンの純収益を達成しました。これは前年同期比で約16倍の増加です。建設セクターは前年同期と同様に収益がなく、横ばいでした。税引後利益は70億ドンを超え、前年同期比19.125%の大幅増加となりました。
HU4の過去6ヶ月間の株価推移（画像：SSI iBoard）
同社は今年最初の9か月間で1,730億ドンの純収益と約90億ドンの税引き後利益を生み出し、それぞれ前年同期比14倍と103倍の増加となった。
目覚ましい成長にもかかわらず、数字はまだかなり控えめで、2024年通期計画と比較すると、同社は売上高目標の14％、利益目標の34％しか達成していない。
9月30日現在、HUD4の総資産は7,310億ドンに達し、1%の微増となった。このうち現金は100億ドン強で、23%減少した。短期売掛金は122%急増し、1,310億ドン強となった。これは主に、年初14億ドンだったその他の売掛金が660億ドン強に増加したことによる。しかし、同社はこの項目について詳細な説明を提供していない。
評価と推奨事項
Mirae Asset Securitiesのコンサルタント、Truong The Vinh氏によると、ほとんどの企業が2024年第3四半期の業績を発表したものの、大半のセクターで利益が停滞、あるいは減少の兆候が見られるという。これは指数に多少の影響を与えており、業績への期待が高すぎたため流動性はやや「期待外れ」となり、より慎重で警戒的な取引心理につながっている。
VN指数は1,300ポイントの抵抗ゾーンを突破するためにさらなる勢いが必要です。
このデータは売りを誘発するほど悪いものではないかもしれないが、購入活動の増加を促す大きな動機を生み出す可能性は低い。
したがって、市場は週初めに横ばいの統合圧力に直面する可能性が高く、現在の横ばいの動きではなく上昇傾向を引き起こすには、新たな資本流入に関するより肯定的な情報が必要となる。
投資家は為替レートの変動に注意する必要がある。先週、為替レートが再び上昇した際に外国人投資家が売り越したのも、この変動が原因だった。さらに、10月の米国大統領選挙、2024年のFRBによる利下げ幅、中東や朝鮮半島の緊張など、様々な要因が取引時間中に市場センチメントに一定の影響を与える可能性がある。
しかし、これは、内在価値を持つ有望な銘柄群を割安な価格で購入するチャンスとなるでしょう。検討すべき銘柄：水力発電：REE（REE Electrical and Refrigeration Engineering、HOSE）、不動産：DIG（DIC Group、HOSE）、PDR（Phat Dat Real Estate、HOSE）、ゴム：GVR（Vietnam Rubber Industry Corporation、HOSE）
長期的には、市場のアップグレードと金融緩和政策の見通しを考慮すると、VN指数はこの地域で引き続き魅力的な評価を受けています。
TPS証券は、VN指数が1,300ポイントの抵抗線を未だ突破しておらず、売り圧力が続いているため、投資家は来週はより慎重になり、部分的な利益確定を検討し、より低いサポートレベルでの買いを待つべきだと述べた。状況が改善すれば、VN指数は1,300ポイントを突破する可能性がある。その時点で投資家は買いを入れることも可能だが、流動性が低い場合は価格を追いかけるのは避けるべきだ。
BSC証券は、1,285ポイントでの横ばい傾向はまだ終わっていないと考えており、市場はトレンドを判断するためにさらなる技術的シグナルとそれを支える流動性を必要としている。
今週の配当支払いスケジュール
統計によると、10月21日から25日の間に12社が配当権利を確定し、そのうち8社が現金で支払い、3社が株式で支払い、1社が追加株式を発行した。
最高は33％、最低は5％でした。
3社が株式配当を支払いました:
TDGグローバル投資株式会社（ SCI、HNX）、配当落ち日は10月24日、配当率は20％です。
MHC株式会社（MHC、HOSE）、配当落ち日は10月21日、配当率は5％です。
TDGグローバル投資株式会社（ TDG、HOSE）、配当落ち日は10月21日、配当率は20％です。
1社が追加株式を発行しました。
ジェマデプト株式会社（G MD、HOSE）、配当落ち日は10月22日、配当利回りは33％です。
現金配当金支払いスケジュール
※権利落ち日：株式の所有権を取得した後、配当金を受け取る権利や新規発行株式の申込権などの権利を失う日ですが、株主総会に出席する権利は保持されます。
| コード | 床 | 配当落ち日 | TH 日 | 割合 |
|---|---|---|---|---|
| VPH | ホース | 10月25日 | 4月11日 | 5% |
| CCL | ホース | 10月24日 | 11月25日 | 5% |
| DNN | アップコム | 10月24日 | 4月11日 | 7% |
| 北朝鮮 | ホース | 10月21日 | 12月20日 | 15% |
| TTT | HNX | 10月21日 | 11月25日 | 20% |
| AVC | アップコム | 10月21日 | 10月31日 | 17% |
| VGC | ホース | 10月21日 | 11月14日 | 12.5% |
| MGG | アップコム | 10月21日 | 10月30日 | 15% |
コメント (0)