銀行はもはや「貯蓄」を優先しない？

多くの銀行のリスクバッファーは大幅に減少した。

2025年第2四半期の財務報告によると、上場銀行の85%がプラスの利益成長を記録し、半数以上の銀行が2桁の利益成長を達成しました。特に、SHB 、PGBank、Sacombank、VietinBank、SeABankなど、多くの銀行が30～80%の利益増加を記録しました。

しかし、財務報告によれば、今年上半期に高い利益成長を維持するために、多くの銀行がリスクバッファーの削減を受け入れざるを得なかったことも明らかになっている。

不良債権比率でトップを占めるのは国有商業銀行グループ（「ビッグ4」）ですが、その中で今年上半期に不良債権比率が上昇したのはアグリバンクのみです。別途発表された中間財務報告によると、2025年6月末時点のアグリバンクの不良債権比率は148.6%で、年初比16.8%増加しました。

一方、 BIDVの不良債権比率（連結財務報告書による）はわずか88％で、2024年末の133.7％、2025年第1四半期末の96.8％と比較すると大幅に低下している。BIDVの不良債権総額は2025年の最初の6か月で49％増加して43兆1,400億ドンに達したが、引当金はわずか9.5％の増加にとどまったため、不良債権比率は大幅に低下した。

ベトコムバンクは依然としてシステム全体の不良債権比率（213.8%）でトップに立っていますが、昨年末（223.3%）と比較すると低下しています。ベトコムバンクの不良債権比率は、昨年末の170.7%から134.8%に低下しています。

民間の株式商業銀行のほとんどもリスクバッファーが徐々に減少している状態にあり、現在、不良債権比率が100%を超えている銀行はわずか数行です。

具体的には、MB銀行の不良債権比率は2024年末の92.3%から2025年6月末には88.9%に低下しました。HD銀行の不良債権比率は47.1%に低下し、昨年末の約68%を大幅に下回りました。SHBの不良債権比率は現在58%ですが、昨年末には約64%でした。同様に、LP銀行も不良債権比率を昨年末の83.3%から2025年第2四半期末には75%に引き下げました。不良債権比率が低い銀行には、VIB（37.16%）、NamABank（39%）、EximBank（41%）、MSB（55.5%）などがあります。

2022年から現在にかけて、銀行システム全体の不良債権比率は急激に低下しています。2022年第3四半期の不良債権比率は143.2%でしたが、2023年第3四半期には100%を下回り、2025年第1四半期末には約80%にまで低下しました。

バックアップ容量の改善がまだ必要

株主からの利益成長圧力が非常に高い状況において、商業銀行が成長を優先するために引当金の削減を受け入れるのは理解できる。さらに、現在の経済状況は前期と比べて多くの変化があり、引当金比率の削減はここ数年のトレンドとなっている。

最近、国立銀行は、コア資本比率Tier 1、Tier 1資本比率、最低自己資本比率など、銀行が維持しなければならない自己資本比率の決定と最低値をガイドする通達第14/2025/TT-NHNNを発行しました。

本通達は、資本保全バッファー（CCB）、カウンターシクリカル資本バッファー（CCyB）、そしてシステム上重要な商業銀行向けの資本バッファーを含む、資本バッファーに関する規制を初めて規定しています。これは、国立銀行の信用限度額配分メカニズムを廃止し、同時にバーゼルIIIの導入に向けて前進するためのロードマップの重要な前提となります。

専門家によると、2020年から2022年にかけて新型コロナウイルス感染症の影響で不良債権が膨らみ、多くの銀行が顧客への債務再編、債務の延長・繰り延べを余儀なくされた。また、この時期に銀行はリスク引当金を積み増した。しかし、現在、上記の期間に延長・繰り延べされた債務は既に処理済みであるため、銀行、特に「ビッグ4」グループは、それほど高い不良債権比率を維持する必要はない。

近年、信用機関の不良債権処理試行に関する決議第42/2017/QH14号が失効した際、一部の銀行は「債務者」の対応が鈍く非協力的な場合、担保の回収や処理が困難になることを懸念し、引当金を積極的に積み増していました。しかし、最近、「信用機関法（改正）」が成立し、信用機関の担保差し押さえ権が合法化されたことで、銀行のこうした懸念も解消されました。そのため、不良債権比率は低下したものの、銀行にとってそれほど大きなリスクにはなっていません。

実際、リスク準備金は「安全クッション」であるだけでなく、銀行にとって「貯蓄」でもあり、多くの場合、この金額は銀行の利益増加に大きく貢献します。

今年上半期、多くの銀行は債権回収とリスク対応（引当金による）の急増により、大きな利益を記録しました。特に、今年最初の6か月間で、アグリバンクのその他の活動からの純利益は約6兆ドン（クレジット部門に次ぐ）に達し、91％以上増加しました。テクコムバンクでは、ほとんどの事業活動が2024年の同時期と比較して減少した一方で、その他の活動からの純利益のみが同時期と比較して3.1倍に増加しました（この部門の利益の66％以上がリスク対応された債権によるものです）。同様に、ACB、LPバンクなどでも、その他の活動からの純利益が2～3倍に増加しました（主にリスク引当金による不良債権回収によるものです）。

そのため、アナリストは銀行が準備金の増強、資産保全、そして市場の信頼強化を図る必要があると提言しています。ベトナムの銀行システムは依然として資本不足（自己資本比率は地域内で低水準）にあり、融資が急速に増加し、国家銀行が一部銀行の「余裕」を緩和したばかりであることを考えると、準備金バッファーの強化はこれまで以上に重要です。

出典: https://baodautu.vn/ngan-hang-khong-con-uu-tien-cua-de-danh-d347562.html