2025年第1四半期に銀行が大勝利：その勢いを牽引するものは何なのか？

信用「爆発」

2025年4月3日に開催された「第8地域の経済成長に貢献する銀行融資の促進」会議において、ベトナム国家銀行のファム・クアン・ズン副総裁は、3月25日までのシステム全体の融資残高は2024年末と比較して約2.5%増加したと述べた（2024年の同時期は約0.26%の増加にとどまった）。この増加率は同時期の10倍に相当し、同時に銀行の資本利用率は現在103%に達しており、融資機関が最大限の資本源を活用して経済に融資を提供していることを示している。

これは、2025年第1四半期の銀行の利益が好調に成長する要因の一つです。銀行はコストの最適化とサービスの向上を推進しています。

銀行からの公式発表はないものの、証券会社の調査レポートによれば、2025年第1四半期の商業銀行の予想利益見通しはかなり良好だという。

2025年4月4日、ナショナル・シチズン・コマーシャル・ジョイント・ストック・バンク（NCB）は2025年第1四半期の業績を発表し、税引前利益が1,250億ドン以上と推定され、事業目標がプラス成長を達成して黒字を計上しました。成長目標は全面的にプラスで、動員資本（顧客預金や有価証券の発行を含む）は107兆ドン以上と推定され、2024年末と比較して6.8％増加しました。顧客ローンは78兆ドン以上と推定され、2024年末と比較して9.6％増加し、6兆8,000億ドン以上増加しました。純利息収入は9四半期連続で最高水準に達し、約5,100億ドンと推定されています。サービス活動、外国為替および金取引、投資証券取引などのその他の事業活動は、すべて前四半期に利益を上げました。 2025年3月31日現在の総資産は約131兆ドンに達し、2024年12月31日と比較して10.4％増加しました。

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NCBの純利息収入は9四半期連続で最高水準に達した。写真：デュイ・ミン

2025年3月末に開催された株主総会で、NCBのタ・キエウ・フン総裁は、2025年第1四半期から黒字化する見込みであるなど、銀行の明るい業績を明らかにした。「この業績は、NCBが新しい戦略に従って事業活動を推進するとともに、管轄当局の承認を得た2030年までのビジョンを盛り込んだ再編計画のロードマップに従って積極的に銀行の再編を進めたおかげで達成できた」とフン氏は強調した。

NCBは、2025年に総資産が135兆5000億ドン、顧客動員数が118兆5000億ドンに達し、2024年と比較してそれぞれ14.6％と23.2％増加し、顧客ローンが35％増加して96兆ドンを超え、再編計画前の利益が590億ドンに達し、顧客規模が2024年と比較して42万4000人増加するという年間事業計画を立てていることが分かっています。

最近発表された証券会社の調査レポートでも、多くの銀行の2025年第1四半期の信用成長率について、楽観的な見通しが示されている。例えば、サイゴン証券株式会社（SSI）によると、サコムバンクは税引前利益が前年同期比51%増の4兆ドンに達する見込み。VPバンクは2024年比32%増の5兆5000億ドンの利益を見込んでいる。HD バンクは、信用成長率6%と安定した純資産倍率（NIM）により、同19%増の4兆8000億ドンの利益を見込んでいる。MSBは11%増の1兆7000億ドンの利益を見込んでいる。テックコムバンクは税引前利益8兆3000億ドンを見込んでいる。また、ヴィエティンバンクも税引前利益が42%増の8兆8000億ドンと力強い成長が見込まれている。

金融専門家によると、多くの商業銀行は、信用の伸び、純金利マージン（NIM）の改善、厳格なコスト管理という3つの主な要因のおかげで、前年同期比で2桁の利益成長を記録した。

VPBank、MB、Techcombank、HDBankといった強固なリテール基盤を持つ銀行は、個人および中小企業向け融資の促進により、引き続き好調な成長を維持しました。一方、Vietcombank、Vietinbank、BIDV、 Agribankを含む「Big 4」グループは、豊富な預金と資本源の最適化能力により、その地位を維持しました。

2025年第1四半期の商業銀行の予想利益は非常に良好である。写真：デュイ・ミン

課題は残る

第1四半期の利益見通しは非常に良好ですが、経済専門家は依然として多くの点に注意すべき点があると指摘しています。まず、不良債権は依然として深刻な問題です。一部の銀行は不良債権比率の上昇に直面しており、多額の引当金を計上せざるを得ない状況に陥り、利益を圧迫しています。さらに、貸出金利は安定傾向にあるものの、大幅な低下には至っておらず、企業や個人の資金調達に圧力をかけています。これは、今後数四半期における信用拡大の可能性に疑問を投げかけています。

もう一つ注目すべき点は、業界における競争圧力の高まりです。銀行は顧客維持のため、テクノロジー、デジタル化、そして非信用サービスへの多額の投資を余儀なくされています。これは運営コストの増加を意味し、長期的には利益率に悪影響を及ぼします。

市場の動向と第1四半期の業績を見ると、銀行業界は2025年の次の段階に進むためのかなり強固な基盤を備えていることがわかります。しかし、専門家によると、利益成長の勢いを維持するために、銀行はいくつかの重要な戦略に重点を置く必要があります。

まず、信用力の向上とともに不良債権を厳しく管理する必要がある。

第二に、信用利益が圧迫される中でサービス収入を継続的に伸ばすためには、保険、決済、クレジットカードなどの金融サービス収入を増やすことが必要です。

3 番目に、ビジネスコストを削減し、競争上の優位性を高めるために、テクノロジー開発とデジタル変革に重点を置きます。

この問題に関して、ベトコムバンク証券会社（VCBS）の分析・調査ディレクターであるトラン・ミン・ホアン氏は、2025年の銀行業界の利益に影響を与える主な要因は、信用の伸び、資産の質、非金利収入、そしてコストの最適化であるとコメントしました。 「これらの要因は、銀行が2025年にプラスの利益成長を達成することを支援すると期待されます」とホアン氏は断言しました。

別の視点から見ると、ハノイ市ホアンキエム区に本社を置く株式会社商業銀行の代表者は、「銀行は純利益率の向上と安定した与信の伸びにより、好調な事業期を迎えています。しかし、高い利益を維持するためには、いつまでも与信に頼るのではなく、サービス、特にデジタルバンキングや付加価値金融商品からの収益を増やす必要があります。そして、私たちもこの持続可能な方向へと発展しています」と述べました。

2025年第1四半期は、銀行業界にとって目覚ましい利益増で幕を閉じました。これは、経済の力強い回復と金融機関の柔軟な適応力を反映しています。今後数四半期、銀行業界は引き続き着実な成長を続けると予測されますが、銀行間の差別化はますます明確になるでしょう。優れた戦略、効果的なリスク管理、そしてイノベーションの推進力を持つ銀行は引き続き躍進を遂げる一方、後れを取っている銀行は利益成長の勢いを維持することがより困難になるでしょう。

トゥイ・リン

出典: https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html