証券取引に関する注目すべき新しい規制が発行されました

投資家はホーチミン証券取引所（HOSE）で株式市場の動向を監視している

9月18日、 財務省は、証券取引システムにおける証券取引、証券取引の清算および決済、証券会社の活動、証券市場における情報開示を規制する通達のいくつかの条項を修正および補足する財務大臣通達68/2024/TT-BTCを発行し、11月2日から発効した。

株を買うのに十分なお金は必要ない

通達では、外国機関投資家が十分な資金を必要とせずに株式の買付注文を行うことができると明記されています。これに基づき、証券会社は外国機関投資家の支払リスクを評価し、当事者間の合意に基づき、株式の買付注文をする際に必要な資金額（もしあれば）を決定しなければなりません。

したがって、外国機関投資家が株式購入取引の代金を全額支払わない場合、未決済取引の代金支払義務は、外国機関投資家が注文を出した証券会社に自己口座を通じて移転される。また、通知では、証券会社が、代金を支払わない外国機関投資家に対し、自己口座に移管された株式数を翌営業日までに、取引システム外で所有権を移転するか、取引システム上で合意により売却することができることも明確に規定されている。上記証券の所有権が外国機関投資家に移転されない場合（売り枠が不足している、外国機関投資家が購入しないなど）、証券会社は株式市場で売却する。取引から生じる損失、利益、その他の費用は、双方の合意に従って処理される。

また、通達68/2024/TT-BTCでは、証券会社における外国機関投資家の預金残高の確認に誤りがあり、株式購入取引の支払い資金が不足した場合、カストディ銀行（外国機関投資家が証券保管口座を開設する場所）が、不足資金による取引の支払いおよび発生する費用（ある場合）の責任を負うことも規定されています。

取引の支払い保証

さらに、新通達では、株式購入注文を出す外国機関投資家は、証券取引の決済のために預託会員が決済銀行の預託会員の預金口座に資金を振り込む前に、口座に十分な資金を保有していなければならないことも規定されています。株式購入取引の決済および決済は、ベトナム証券預託決済機構（VSDC）の法令に従って行われます。

海外機関投資家が株式の買付け注文を出し、代金が支払われない場合、VSDCは、支払期日に、海外機関投資家が株式の買付け注文を出した証券会社（証券会社の自己勘定）に代金債務を移管します。

証券会社が海外機関投資家の決済行為に対する決済の安全性を確保すること。

具体的には、株式購入注文の受付限度額は、換金可能な金額の合計額と同額で、証券会社の自己資本と信用取引の借入金残高の差額を超えない範囲とします。換金可能な金額には、ファンドの現金、銀行預金、 国債証券、預金証書などが含まれます。

また、証券会社の自己資本は、計算日直前の四半期財務諸表に基づき算定されます。証券会社が親会社である場合は、非支配株主の持分を控除した連結四半期財務諸表に基づき算定されます。

企業法の相互所有に関する規定を遵守するため、通達では、証券会社が自社、親会社、または同じ親会社の子会社の株式の購入注文を受け付けないことも規定しています。

また、同規則では、証券会社が規制を遵守しているにもかかわらず投資限度額を超過した場合、投資限度額に達するまでの間、外国機関投資家から十分な資金を必要とせずに株式の買付け注文を受け続けることは認められず、最長1年以内に投資限度額を遵守するために必要な措置を講じなければならないと明記されている。

注目すべきは、新通達では証券会社に対し、外国機関投資家による株式の買戻しが行われていない事実に関する情報を、24時間以内に情報開示媒体を通じて開示することを義務付けていることです。さらに、通達68では、株式市場における情報開示の言語はベトナム語と英語と規定されています。

TH（VNAによる）

出典: https://baohaiduong.vn/nhung-quy-dinh-dang-chu-y-ve-giao-dich-chung-khoan-moi-duoc-ban-hanh-393437.html