これは、兵器製造やエネルギー転換に使われる重要な鉱物の生産を再開するというワシントンの幅広い取り組みの一環である。
米国の生産量は、不安定なコモディティ価格の影響もあり、市場リーダーである中国に遅れをとっています。ジャーボイス・グローバルは昨年、市場価格の低迷を理由にアイダホ州のコバルトプロジェクトの建設を一時停止すると発表した。一方、政府の資金援助を受けた中国のコバルト鉱山会社は、バッテリー用金属の生産を増強し、市場シェアを拡大すると表明している。
伝統的に、金属価格は先物市場によって決定され、先物市場は供給、需要、その他の要因に基づいて、買い手が支払う意思のある価格と売り手が受け入れる意思のある価格を反映して価格を設定します。
その結果、ワシントンが特定の金属の価格を推定するために使用することを計画しているAIアルゴリズムが市場にノイズを生み出す可能性があると、匿名の情報源2人がロイターに語った。
国防総省の国家安全保障のための公開価格調査（OPEN）プロジェクトは、国防高等研究計画局（DARPA）によって運営されている。同局は1957年に設立され、ソ連のスプートニク1号打ち上げへの対応を支援し、インターネットや新型コロナウイルス感染症のmRNAワクチンの開発を支援した。
このプログラムでは、DARPAと米国地質調査所は民間請負業者を雇用し、金属の生産場所と時期、労働力、供給、その他のコストに基づいて金属の「価格構造」を構築できるAIモデルを開発する予定です。
OPEN は、政府機関や商業組織の価格透明性を高めるとともに、先物市場や価格設定当局が国家安全保障に及ぼすと米国が考えるリスクを相殺するために創設されました。
国防総省は、「不透明で欠陥のある価格データ」を使って交渉された物品購入は「米国の商業競争力に大きな障害」となると考えている。
DARPAは、その取り組みは「サプライチェーンの混乱を引き起こす可能性のある市場の不透明性を排除すること」を目的としており、データは政府機関や民間組織によって利用される予定だと述べている。「OPENプログラムは、基本的に透明性を重視しています」とDARPAの広報担当者は述べた。
国防総省の取り組みは、金属の米国政府の公式価格を設定することや、ロンドン金属取引所（LME）やその他の先物市場に取って代わることを意図したものではないと関係筋は述べた。
しかし、LMEの2022年ニッケル価格の異常な動きは、「先物市場を価格情報の欠陥のある情報源にする可能性のある内生的市場動向と反競争的行動」の1つとして挙げられている。
ロイター通信によると、金融情報会社S&Pグローバルや防衛関連企業ロッキード・マーティンなどがこのプロジェクトへの参加を表明している。文書によると、このAIモデルは2年間で3段階に分けて導入される予定だ。
OPEN はまた、ストライキなどの予期せぬ市場ショックによって供給がどのような影響を受けるかを予測することを目指していますが、請負業者は自然災害やその他の特定の市場イベントを予測しないように求められています。
市場アナリストは一般的に、このような突然のショックにより、毎年世界の金属生産の約5%が混乱する可能性があると推定している。
価格設定の「革命」
DARPA は、OPEN プログラムの目標を「重要な材料市場全体にわたる価格、供給、需要の予測と予報の開発と普及に革命を起こすこと」と説明しています。
金属価格の変動を予測し、適正価格を算出することは、米軍が国家備蓄品の購入時期を予測する公式を策定する上で役立つ。例えば、国防総省は今年、鋼鉄合金に使用されるランタンを1,300トン購入する計画だ。しかし、17種類の希土類元素の一つであるランタンは先物取引所で取引されておらず、また、中国が同セクターを支配しているため、ランタン価格が市場のファンダメンタルズを反映しているかどうかを判断することは困難である。
2021年の石炭価格高騰はマグネシウム価格を200%押し上げましたが、これは国防総省の文書が「重要物質の不透明なサプライチェーン」と呼ぶ状況の一例でもあります。マグネシウムは石炭と並行して生産され、ミサイルなどの兵器の製造に使用されます。
現在の市場構造は数百年にわたって確立されてきました。ほとんどの金属は長期契約に基づいて売買されています。LMEのような取引所の価格は、通常、購入者が輸送費、保険料、輸入関税などの総費用に上乗せされたプレミアムを支払う現物市場よりも低いことがよくあります。
一部のリチウム、希土類、グラファイトの採掘会社は中国国外で生産された金属に対してより高い価格を請求し始めているが、こうした条件は契約によって交渉されており、政府の価格設定制度の影響を受けていない。
（ロイター通信によると）
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