「高」金利の消費者金融

ベトナムの消費者金融市場は依然として大きな魅力を示しており、生涯にわたる融資残高総額は28兆VNDに達している。

利益増加

ホームクレジット・ベトナム・ファイナンス・カンパニー・リミテッドは、ハノイ証券取引所（HNX）に2024年度の監査済み財務報告書を提出しました。報告書によると、個人顧客への融資促進により、2024年度の同社の総融資残高は前年比12.4%増加しました。不良債権比率は2023年の2.49%から2024年末には1.76%に大幅に減少し、金融機関の平均を大幅に下回っています。

特筆すべきは、ホーム・クレジット・ベトナムがタイ銀行（SCB）への売却を発表してからわずか1年後に、税引後利益1兆2,900億ドンを記録したことです。これは、2023年の3,750億ドンの3.5倍に相当します。同社は、この業績は柔軟な事業戦略とリスク管理能力の有効性によるものだと述べています。この黒字は、消費者金融市場が困難な時期を経て回復しつつあることを反映しています。

HDバンクは、2024年の税引前利益が2023年比28.5%増の16兆7,300億ドンに達し、株主が設定した計画の106%を達成すると発表した。特に消費者金融分野では、子会社のHDセゾン（HDバンクが50%の資本を保有）が利益面で市場をリードする地位を維持し、税引前利益は2023年比83.9%増の1兆2,000億ドンに達する見込みだ。この結果は、HDセゾンの持続可能な開発戦略、高い成長を維持する能力、そして効果的なリスク管理を改めて示している。

一方、2024年度の監査済み報告書によると、FEクレジットは約5,150億ドンの税引前利益を達成しました。このリストラ期間後の力強い回復は、与信の拡大、資産の質の向上、コストとリスク管理の最適化、そして効果的な債権回収への取り組みによるものです。これは、2年間（2023年、2024年）にわたる包括的なリストラプロセスと、国内外の大手金融機関であるVPバンクとSMBCコンシューマーファイナンス（三井住友フィナンシャルグループ傘下のSMBC CF）からの支援の結果です。

ベトキャップ証券会社は、FEクレジットが合併銀行の純金利マージン（NIM）と資産の質に与えたプラスの影響を高く評価しました。合併銀行の非金利収入も、この金融会社の回復努力の恩恵を受けました。

業績報告によると、EVNFinance社の2024年第4四半期の税引前利益は1,660億VNDを超え、2024年通年の累計利益は7,037億VNDに達した。

2025年へのモチベーション

FEクレジットの経営陣は、2025年も成長の勢いを維持し、持続的な発展を目指すと述べました。同時に、ビジネスモデルの最適化、信用リスクのコントロール、商品ポートフォリオの多様化、デジタルトランスフォーメーションへの注力、そして顧客体験の大幅な向上に引き続き取り組んでいきます。三井住友銀行は、グローバルなビジョンと国際的な金融管理の経験を活かし、継続的な前進のための多くの機会を切り開き続けています。VPバンクは、資本需要の改善に伴い、2025年にはFEクレジットの税引前利益が3兆～4兆ドンに回復すると予想しています。

消費者信用にとって好ましい環境

政府は2025年までにGDP成長率を8%以上とすることを目標としており、銀行セクターは信用残高の16%の伸びを目指しています。これにより、雇用と労働者の所得が増加し、人々の購買力が向上することで、消費者金融にとって好ましい環境が整うでしょう。同時に、拡張的な金融政策と財政政策は引き続き消費者向け融資需要を力強く支え、大きな機会を生み出しています。

ベトナムの消費者金融市場は依然として大きな魅力を放っており、消費者生活を支える融資残高は昨年半ば時点で28兆ドンに達し、経済全体の融資残高の20%を占めています。このうち、商業銀行が94%、消費者金融会社が約4.8%を占め、融資残高は139兆ドンに上ります。このように、消費者金融は依然として銀行システムに大きく依存しており、一方で、金融会社は低所得層の顧客層へのリーチにおいて重要な役割を果たしているものの、多くの困難に直面しています。

ベトナムの消費者金融業界の成長ポテンシャルは依然として非常に大きい。FiinGroupのレポートによると、ベトナムの消費者向け融資普及率はアジア太平洋地域の他の国々と比較して依然として比較的低いものの、大きな成長ポテンシャルを秘めている。2025年に向けて、マクロ環境の改善、消費者需要と家計所得の向上に伴い、消費者金融業界全体の回復が加速すると予想されている。

MBS証券会社は、景気回復、GDP成長の加速、そして家計所得の向上により、2025年には消費者信用が回復すると予測しています。これらの要因は、消費者金融の需要を大きく押し上げるでしょう。さらに、政府による消費者金融セクターへの支援・改革政策も、融資需要を後押しするでしょう。特に、1億ドン未満の融資については、顧客は詳細な資金使途計画を提出する必要はありません。

しかし、金融アナリストによると、消費者信用市場は回復の道を辿っているものの、依然として大きな課題に直面している。過去数年間の違反行為により、顧客は消費者信用、特に金融会社に対して強い警戒感を抱いている。低所得者や信用履歴の弱い顧客への消費者信用の拡大は、高い不良債権リスクを伴うため、注意が必要である。

出典: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html