베트남 항공 시장의 미지수와 위험

환율, 제트 연료 가격, 국제 갈등, 여름 성수기 동안의 항공기 보충 어려움은 베트남 항공사의 회복을 늦추는 "역풍"이 될 수 있습니다.

2024년 5월 퍼시픽 항공의 '동결' 사태는 예고된 바 있다. 사진: 득 탄

불균일한 회복

베트남 민간항공국의 2024년 5월(4월 15일~5월 15일) 운송-적재 및 하역 생산 및 사업 결과 보고서에 기록된 퍼시픽 항공 주식회사(Pacific Airlines)의 여객 운송 생산량은 33년 운영 중 처음으로 0으로 나타났습니다.

앞서 2024년 4월(3월 15일부터 4월 15일까지)에도 퍼시픽 항공은 32,727명의 승객을 수송했는데, 이는 에어버스 320/321 항공기 3대만 운항하는 "가장 젊은" 항공사인 비엣트래블 항공의 생산량의 1/3에 해당합니다.

사실, 저가 항공사인 퍼시픽 항공이 2024년 3월 말에 마지막 항공기를 조기에 반납한 후 2024년 5월에 "동결"될 것이라는 이야기가 예고되었습니다. 또한 베트남 민간 항공 업계에서 항공사가 항공기를 운항하지 않고 항공 운송 사업 허가를 받은 사례가 기록된 것도 이번이 처음입니다.

퍼시픽 항공의 대표에 따르면, 이 항공사는 베트남 민간 항공국의 요구에 따라 2024년 6월에 운항을 재개하기 위해 1~3대의 항공기를 임대하기 위해 외국 항공기 임대 업체와 긴급 협상을 진행 중이다.

퍼시픽 항공만 보유 항공기 수를 감축해야 했던 것은 아닙니다. 이전에는 최대 30대의 항공기를 운항했고, 얼마 전 전성기에는 국내 여객 시장 점유율이 거의 20%에 달했던 뱀부 항공(Bamboo Airways)이 22대의 항공기를 조기에 반납해야 했습니다. 이 인기 항공사는 현재 협동체 항공기인 에어버스 320/321 항공기 약 8대만 운항하고 있으며, 항공사가 수익을 낼 수 있는 최소 규모는 약 30대입니다.

2023년 초부터 국내외 여행 및 관광 에 대한 수요가 강력하게 회복되고 있지만, 항공 운송 사업 허가를 소유한 6개 사업체 모두가 긍정적인 사업 실적을 기록한 것은 아니라는 점을 덧붙여야 합니다.

주요 사업 분야에서 수익을 내기 위해 수입과 지출의 균형을 맞추기 시작한 항공사로는 베트남 항공 과 비엣젯 항공이라는 두 "대기업" 외에도 비엣트래블 항공을 들 수 있습니다.

특히 비엣트래블 항공은 2024년 3월 매출이 1,723억 동(VND)을 기록하며 목표를 초과 달성했습니다. 이는 계획 대비 54% 이상 증가한 수치입니다. 3년 이상 운항 후 처음으로 3개월 연속 흑자를 기록하며, 2024년 1분기 매출은 전년 동기 대비 약 42% 증가한 4,912억 동(VND)을 기록했고, 순이익은 101억 동(VND)을 기록했습니다.

베트남항공은 앞서 2024년 1분기 매출 및 서비스 수익이 28조 2,680억 동을 달성했다고 발표했습니다. 매출 및 서비스 제공으로 인한 순수익은 27조 9,640억 동, 매출 및 서비스 제공으로 인한 매출 총이익은 4조 849억 동, 사업 활동으로 인한 순이익은 9,000억 동, 법인소득세 차감 후 이익은 4조 4,410억 동이었고, 이 중 모회사인 베트남항공의 세후 이익은 4조 3,340억 동이었습니다.

이는 베트남항공이 2014년 주식회사로 전환한 이후 1분기에 달성한 세후 최대 규모의 연결순이익입니다. 그러나 베트남항공의 이익 대부분은 퍼시픽항공이 모든 임대 항공기를 선주에게 반환하고 부채를 처리한 데서 비롯되었으며, 이를 통해 회사는 기타 수입 항목(3조 5,000억 동 이상)이 급격하게 증가하여 2024년 1분기 연결순이익에 크게 기여했습니다.

또한 2024년 1분기에 Vietjet의 항공 운송 수익은 17조 7,650억 VND에 도달했습니다. 2024년 1분기와 5분기에 국내선 및 국제선 여객 운송 시장 점유율 1위 항공사인 Vietjet은 17조 7,650억 VND에 도달했고, 세후 이익은 5,200억 VND에 도달하여 2023년 같은 기간 대비 각각 38%와 209% 증가했습니다. Vietjet은 2023년 같은 기간 대비 각각 38%와 212% 증가한 17조 7,920억 VND와 5,390억 VND의 통합 수익과 세후 이익을 기록했습니다.

나머지 항공사들의 경영 상황은 여전히 매우 어렵습니다. 일부 항공사는 직원, 승무원, 조종사에게 2~3개월치 급여를 지급하지 못하고 있습니다. 조종사들은 자격 유지를 위해 한 달에 몇 차례만 운항합니다. 지속적인 운항 능력은 전적으로 모회사/주주들의 "산소" 공급에 달려 있습니다. 최근 흑자를 기록했던 일부 항공사들조차 최근 흑자가 코로나19 사태로 인한 막대한 손실을 상쇄하기에 충분하지 않아 직원들의 급여와 수당을 계속 삭감하는 방안을 검토하고 있습니다.

잠재적 위험

2024년 첫 5개월 동안 베트남 항공 운송 기업의 특징 중 하나는 국제 노선에 대한 의존도가 높아지는 것입니다.

2024년 1분기 베트남항공의 국제 항공 운송 수익은 13조 8,000억 동을 넘어설 것으로 예상되며, 이는 2023년 동기 대비 30.4% 증가한 수치입니다. 베트남항공의 항공 운송 수익에서 국제선 항공편이 차지하는 비중은 65%에 달할 것으로 예상되며, 이는 2021년 최저치보다 3배 높은 수치입니다. 국제선 항공편과 항공 운송 수익의 비중 또한 팬데믹 이전 수준인 2019년 1분기 수준에 매우 근접하고 있습니다.

Vietjet의 2024년 1분기 국제 여객 수송량은 2023년 같은 기간에 비해 항공편 수와 승객 수 면에서 각각 53%와 61% 이상 증가했습니다. Vietjet은 2024년 1분기에 15개의 새로운 국제선과 국내선을 개설하여 총 노선 수가 140개가 되었습니다. 항공사는 푸꾸옥-타이베이(대만, 중국), 호치민시-청두, 시안(중국), 호치민시-비엔티안(라오스) 및 하노이-히로시마(일본), 시드니, 멜버른(호주) 노선을 포함하여 새로운 국제선을 지속적으로 발표하고 개설했습니다.

한편, 국내선 항공사의 기본 이코노미석 운임은 모두 인상되었지만, 비용을 충당하기에는 충분하지 않았습니다. 2024년 1월 1일부터 2024년 4월 30일까지 하노이-호치민, 하노이-다낭, 호치민-다낭 등 3개 노선을 기준으로 2023년 동기 대비 항공사 평균 운임은 각각 19.9%, 28.4%, 14.9% 상승했습니다. 비엣젯항공은 17.9%, 39.9%, 27% 상승했습니다. 뱀부항공은 2.1%, 24.4%, 22.5% 상승했습니다. 비엣트래블항공은 10.2%, 17.7%, 18.6% 상승했습니다.

항공사 관계자는 "국내선만 운항하거나 국제선 운항 빈도가 낮은 노선, 특히 동북아시아 노선을 운항할 경우 수입과 지출의 균형을 맞추기가 매우 어려울 것"이라고 단언했다.

낮은 경쟁 수준 외에도, 국제선 유류할증료는 항공사의 위험 부담을 줄이는 데 도움이 됩니다. 대부분의 국내선 항공료가 의무적으로 인상되면 항공사의 수입과 지출을 점진적으로 균형 잡는 데 도움이 되지만, 철도나 도로와 같은 다른 부문으로 많은 승객이 이탈하게 된다는 점을 언급할 필요가 있습니다.

베트남 철도 공사가 1,000km 미만의 고품질 열차를 지속적으로 출시하고, 2024년 첫 5개월 동안 운송 업계에서 더 많은 고속도로 노선을 운영할 것이라는 사실도 앞으로 항공사 수익에 영향을 미치는 요인입니다.

베트남 민간항공국 국장인 딘 비엣 탕 씨에 따르면, 베트남 항공사의 회복을 늦출 수 있는 주요 위험 중 하나는 항공기 부족입니다.

2024년 4월 말 기준 베트남 항공사의 항공기 수는 213대로 2023년 대비 18대 감소한 것으로 알려졌습니다. 이 중 실제 운항 중인 항공기 수는 165대에서 170대로 변동하여 2023년 평균 대비 약 40~50대가 감소했습니다.

2024년 여름 성수기(6월부터 8월말까지)에는 항공사들이 운항하는 항공기(승무원 포함, 승무원 미포함 임대 예정 항공기 포함)가 178대에 이를 것으로 예상되는데, 이는 엔진 제조업체 프랫앤휘트니(PW)의 글로벌 엔진 리콜로 인해 베트남항공과 비엣젯의 에어버스네오 항공기가 대거 운항을 중단함에 따라 2023년 여름에 비해 38대가 감소한 수치다.

엔진 리콜은 항공사의 기단 규모와 운영 계획에 심각한 영향을 미쳤습니다. 그러나 PW 제조업체는 현재까지 두 항공사에 대한 지원이나 보상에 대한 정보를 제공하지 않아 수리를 기다리는 동안 공급망과 운영 활동에 차질이 빚어지고 있습니다.

"한편, 베트남 항공사들은 항공기 수를 줄이고 운항을 중단해야 하는 상황뿐 아니라, 엔진 리콜로 인해 운항이 중단되거나 운항이 중단된 항공기에 대한 관리 비용도 감당해야 합니다."라고 딘 비엣 탕(Dinh Viet Thang) 씨는 말했습니다.

여름 성수기는 항공 업계에서 연중 가장 중요한 사업 기간이지만, 베트남 항공 관계자는 다가오는 항공기 임대는 뗏 성수기보다 훨씬 더 어렵다고 말했습니다. 이는 유럽과 미주 항공 시장의 비수기이기 때문입니다. 여름에는 국제 항공 시장도 성수기에 접어들기 때문에 많은 항공사가 항공기를 추가해야 하며, 이로 인해 임대료가 상승합니다.

또한, 전 세계 여러 국가에서 국내 통화 대비 USD 환율을 인상해야 하는 압력이 발생하고 있으며, 이는 항공사의 사업 운영에 영향을 미치고, 일부 국가와 지역에서 무력 충돌이 발생하면 항공 산업의 제품, 자재, 장비의 공급망에 영향을 미치고, 항공편의 일정 및 항로가 변경되거나 연장될 수도 있습니다.

베트남 민간항공국장은 "위의 문제는 특히 항공사의 경영 및 운영 비용에 부담이 될 뿐만 아니라 항공 산업 전반의 기업에도 부담이 될 것"이라고 말했습니다.

출처: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html