월가는 AI에 열광하고, BofA는 조용히 버핏의 땅을 따른다

주식 시장이 혼란에 빠져 있습니다. "AI 열풍"이 수백만 명의 신규 투자자를 끌어들이면서 버블 확산에 대한 우려가 커지고 있습니다. 많은 주식이 한 주 동안 급등했다가 다음 주에는 급락합니다. 변동성은 월가에서 흔한 현상이 되었습니다.

시장이 극도로 탐욕스러운 시기에 경험 많은 투자자들은 종종 닻을 내릴 곳을 찾습니다. 그리고 "오마하의 현인" 워런 버핏보다 더 적합한 사람은 없습니다.

버크셔 해서웨이에서 수십 년간 쌓아온 그의 투자 철학은 두려움을 인내심으로 바꾸는 것입니다. 그의 명언은 언제나 핵심 원칙입니다. "남들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕스러워하라."

간단해 보입니다. 하지만 기술 관련 행사에 열광하는 시장에서 실제로 적용하는 건 전혀 다른 이야기입니다.

그렇기 때문에 뱅크 오브 아메리카(BofA)의 미묘하고 거의 소리 없이 이루어진 변화가 금융계의 특별한 관심을 끌고 있습니다. 미국에서 두 번째로 큰 이 은행은 대규모 기자회견을 열지 않았고 워런 버핏을 직접 언급하지도 않았습니다. 하지만 그들의 어조는 바뀌었고, 그 모습은 명백히 버핏과 흡사합니다.

Cả phố Wall say sưa với AI, BofA âm thầm theo vùng đất của Buffett - 1 — 워런 버핏 - "다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕스러워라"라는 철학을 가진 투자의 전설 (사진: Shutterstock).

귀중한 땅의 전환점

BofA 전문가들은 "소형/중형 주식 요인" 보고서에서 시장 추세에 반하는 권고안을 내놓았습니다. 즉, 투자자들이 "AI 열풍"으로 인해 인기 주식을 쫓는 대신 가치 주식에 초점을 맞춰야 할 때라는 것입니다.

가치주는 탄탄한 사업 기반을 갖추고 있지만 현재 시장에서 저평가된 우량 기업의 주식입니다. 워런 버핏이 평생을 바쳐 찾아 헤매고 큰 성공을 거둔 "잊혀진 보석"과 같은 주식입니다.

뱅크 오브 아메리카의 주장은 날카로운 데이터 분석에 기반합니다. 보고서는 " 미국 의 경기 지표는 최근 회복 국면에 접어들었다"고 밝혔습니다. "역사적으로 이 시기에는 소형주 가치주가 가장 꾸준히 강세를 보여 왔습니다."

BofA는 거기서 멈추지 않고 성장주가 계속 상승하는 가운데 중형 가치주도 수익률이 더 좋아지기 시작했다고 덧붙였습니다.

은행은 최근 소형주 랠리가 우량주가 아닌, 주로 약세주에 의해 주도되었다고 보고 있습니다. 이러한 회복세가 더 이상 지속될 수 없다는 것이 은행 측의 설명입니다.

이것이 버핏이 익숙한 "영역"으로, 대중이 트렌디하지만 위험한 이름을 쫓는 동안 합리적인 가격으로 지속 가능한 기업을 선택하는 것입니다.

Bank of America의 "세이지"의 그림자

전략적 유사성은 우연이 아닙니다. 워런 버핏은 버크셔 해서웨이를 통해 뱅크 오브 아메리카의 최대 주주 중 한 명으로, 한때 10%를 넘는 지분을 보유하고 있었습니다. 이러한 깊은 연관성 때문에 뱅크 오브 아메리카의 움직임은 더욱 주목할 만합니다.

하지만 흥미로운 점은 최근 몇 분기 동안 버크셔 해서웨이가 BofA에 대한 지분을 소폭 줄였다는 것입니다. 이러한 움직임은 여러 추측을 불러일으켰습니다. 버핏이 BofA에 대한 신뢰를 재평가하고 있는 것일까요, 아니면 단순히 일상적인 포트폴리오 재조정일까요?

답이 무엇이든, BofA의 "역발상" 전략은 과감한 행보입니다. 시장이 연준의 조기 금리 인하 기대감(일반적으로 기술주 성장주에 유리한 요인)에 휩싸인 상황에서, BofA는 펀더멘털 회복에 베팅하고 있습니다.

아이러니하게도 최근 BofA 설문조사에 따르면 많은 펀드 매니저가 "AI 버블"이 형성되는 것을 우려하고 있는 것으로 나타났으며, 이는 BofA가 더 안전하고 지속 가능한 길을 선택하기로 결정한 이유를 더욱 뒷받침합니다.

투자자를 위한 교훈

뱅크 오브 아메리카의 이러한 움직임은 투기 열풍 속에서 미묘한 경고로 볼 수 있으며, 심지어 가장 큰 금융 기관조차도 핵심 가치와 견고한 사업 기본 원칙이 유행을 대체하는 시나리오에 대비하고 있음을 시사합니다.

개인 투자자에게 이는 중요한 지표입니다. 급등하는 기술주에 대한 FOMO(Fear of Missing Out)에 빠지기보다는, 포트폴리오를 살펴보고 스스로에게 질문해 볼 때입니다. 나는 투자하는 걸까, 아니면 투기하는 걸까? 좋은 기업의 주식을 적정 가격에 매수하는 걸까, 아니면 단순히 다른 사람에게 더 높은 가격에 팔아치우려는 희망으로 주식을 매수하는 걸까?

시장은 항상 변동하지만, 워런 버핏의 가치 투자 철학은 수십 년 동안 효과적임이 입증되었습니다. 월가의 거물인 뱅크 오브 아메리카가 조용히 이 길을 따르고 있다는 사실은 고전적인 지혜가 결코 시들지 않는다는 것을 증명합니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm