외국인 투자유치 완화 정책으로 상업은행 자본 확충에 밝은 문이 열렸다

외국인 소유 한도를 현재 30%에서 49%로 확대하면 이러한 은행들이 해외 자본원에 접근할 수 있는 여건이 조성될 것입니다. 특히, 자본 적정 비율(CAR)을 유지하기 위해 자본을 늘려야 하는 시급한 필요성이 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

VIS Rating은 HDB, MBB, VPB가 향후 2년 동안 업계 평균(25% 이상)보다 높은 자산 성장률을 유지하고 수익성을 유지하려면 더 많은 자본을 추가해야 할 것으로 보고 있습니다. 적절한 자본 증가 계획이 없다면 이 은행 그룹의 CAR은 2026년 말까지 150~300베이시스 포인트 감소할 수 있습니다.

2025년 5월 19일부터 발효된 베트남 국가은행 법령 제69/2025/ND-CP호는 사립 주식회사 상업은행에만 적용됩니다.

현재 대부분의 은행은 여전히 이익잉여금과 2등급 채권 발행을 통해 자본을 조달하고 있습니다. 그러나 VIS에 따르면 외국 전략적 투자자의 참여는 자본 주입에 도움이 될 뿐만 아니라 위험 관리 역량을 개선하고, 국제 자본원에 대한 접근성을 확대하며, 장기적인 사업 전략의 실행을 지원할 것입니다.

외국 자본이 은행 업무 역량을 향상시키는 데 중요한 역할을 한다는 것은 현실에서 입증되었습니다. VPBank는 스미토모 미쓰이 은행(SMBC)의 지원을 받아 2024년에 FDI 기업 대출 규모를 세 배로 늘렸습니다. 가장 최근인 2025년 5월 5일, 이 은행은 SMBC와 여러 외국 은행이 주선한 10억 달러 규모의 신디케이트론을 성공적으로 조달했다고 발표하여 지속 가능한 금융이라는 목표를 달성했습니다.

하지만 모든 은행이 외국자본을 유치하는 것은 쉽지 않습니다. VPBank는 2023년에 자사 지분 15%를 SMBC에 매각하는 데 거의 2년이 걸렸습니다. HDBank도 지난 5년 동안 외국인 투자자를 물색해 온 반면, MBB는 아직 외국인 전략적 파트너와 관련된 구체적인 계획을 발표하지 않았습니다. 따라서 VIS는 단기적으로 이러한 은행들이 자본을 보충하기 위해 여전히 이익잉여금과 채권에 의존할 것이라고 생각합니다.

새로운 법령의 적용을 받지 않는 Vietcombank 의 경우 외국인 소유 비율은 30%로 유지됩니다. 그러나 은행은 전략적 파트너인 미즈호를 포함하여 2025~2026년에 자본의 6.5%를 추가로 제공할 계획입니다. 성공할 경우 Vietcombank의 CAR은 현재 수준보다 200베이시스 포인트 이상 증가할 수 있습니다.

VIS Rating은 해외 자본금의 확대가 자본금 증가 여지를 창출할 뿐만 아니라 은행의 구조조정, 재무 역량 강화, 경쟁력 향상, 글로벌 금융시장에 대한 긴밀한 통합이라는 맥락에서 지속 가능한 성장을 촉진하는 전략적 지원책이라고 강조했습니다.

민 투

출처: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cua-sang-tang-von-cho-ngan-hang-thuong-mai-tu-chinh-sach-noi-room-ngoai/20250523090359907