2025년 5월 19일부터 시행되는 베트남 국가은행령 제69/2025/ND-CP호는 민간 주식회사 상업은행에만 적용됩니다. 따라서 HDBank (HDB), MBBank(MBB), Vietcombank(VCB), VPBank(VPB) 등 4개 참여 은행 중 국유은행인 VCB에는 새로운 외국인 지분 한도(FOL)가 적용되지 않습니다.
외국인 소유 한도를 현재 30%에서 49%로 확대하면 이러한 은행들이 해외 자본원에 접근할 수 있는 여건이 조성될 것입니다. 특히, 자본 적정 비율(CAR)을 유지하기 위해 자본을 늘려야 하는 시급한 필요성이 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.
VIS Rating은 HDB, MBB, VPB가 향후 2년간 업계 평균(25% 이상)보다 높은 자산 성장률을 유지하고 수익성을 유지한다면 추가 자본 확충이 필요할 것으로 예상합니다. 적시에 자본 확충 계획을 수립하지 않을 경우, 이들 은행의 자본비율(CAR)은 2026년 말까지 150~300bp 하락할 수 있습니다.
현재 대부분의 은행은 자본 조달을 위해 이익잉여금과 2등급 채권 발행에 의존하고 있습니다. 그러나 VIS에 따르면, 외국인 전략적 투자자의 참여는 자본 투입에 도움이 될 뿐만 아니라 위험 관리 역량 강화, 해외 자본 재원 접근성 확대, 그리고 장기적인 사업 전략 실행에도 도움이 될 것입니다.
현실은 은행 역량 강화에 있어 외국 자본의 역할을 입증했습니다. 스미토모 미쓰이 은행(SMBC)의 지원을 받아 VPBank는 2024년 외국인 직접투자(FDI) 기업 대출 규모를 세 배로 늘렸습니다. 가장 최근인 2025년 5월 5일, VPBank는 SMBC와 여러 외국 은행이 공동으로 마련한 10억 달러 규모의 신디케이트론을 성공적으로 조달하여 지속 가능한 금융을 실현했다고 발표했습니다.
하지만 모든 은행이 외국 자본을 조달하는 것은 쉽지 않습니다. VPBank는 2023년 SMBC에 지분 15%를 매각하는 데 거의 2년이 걸렸습니다. HDBank 또한 지난 5년간 외국 투자자를 물색해 온 반면, MBB는 외국 전략적 파트너에 대한 구체적인 계획을 발표하지 않았습니다. 따라서 VIS는 단기적으로 이들 은행이 자본을 보충하기 위해 이익잉여금과 채권에 여전히 의존할 것으로 예상합니다.
새 법령의 적용을 받지 않는 비엣콤뱅크( Vietcombank) 의 외국인 지분율은 30%로 유지됩니다. 그러나 비엣콤뱅크는 전략적 파트너인 미즈호(Mizuho)를 포함하여 2025년과 2026년 사이에 자본금의 6.5%를 추가로 제공할 계획입니다. 성공할 경우, 비엣콤뱅크의 자본금(CAR)은 현재 수준보다 200bp 이상 증가할 수 있습니다.
VIS Rating은 해외 자본금의 확대가 자본금 증가 여지를 창출할 뿐만 아니라 은행의 구조조정, 재무 역량 강화, 경쟁력 향상, 글로벌 금융시장에 대한 긴밀한 통합이라는 맥락에서 지속 가능한 성장을 촉진하는 전략적 지원책이라고 강조했습니다.
출처: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cua-sang-tang-von-cho-ngan-hang-thuong-mai-tu-chinh-sach-noi-room-ngoai/20250523090359907
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