이자율이 급격히 떨어졌고, 은행의 현금 흐름은...

금리 시장의 엇갈린 움직임

베트남 국립은행(SBV)의 보고서에 따르면 올해 초 이래 예금 금리는 0.08%에 불과해 소폭 상승했습니다. 이자율 상승은 주로 소규모 상업은행에서 비롯되지만, 대부분 은행은 정부 와 국립은행의 지시에 따라 이자율을 인하했습니다.

2월 25일부터 국내 시중은행 28곳이 예금금리를 인하했으며, 인하 폭은 연 0.1%에서 1.05%까지입니다. 4월에는 VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank, Viet A Bank 등 9개 은행이 저축 금리를 인하했습니다. 일부 은행이 단기적으로 저축 이자율을 인상했지만, 일반적으로는 여전히 이자율을 인하하는 은행이 많습니다.

현재 시장에서 가장 높은 이자율은 12개월 기간의 경우 연 5.8%, 6개월 기간의 경우 연 5.4%, 3개월 기간의 경우 연 4.4%입니다. 한편, 빅4 그룹의 장기 최고 이자율은 연 4.7%~4.9%입니다.

2년 전 최고 동원금리였던 2023년 초 12개월 만기 금리가 연 12%에 달했던 것과 비교하면 현재 금리는 6~7% 하락했으며, 은행마다 차이가 있지만 50~60% 인하된 수준입니다.

저축 이자율이 계속 떨어지고 많은 상품이 인플레이션 이하로 떨어지면서 저축 채널의 매력이 점차 감소하고 있습니다.

2025년 1분기 재무보고서 조사에 따르면 일부 은행은 고객 예금이 감소한 것으로 나타났습니다. Vietcombank는 업계의 "대기업"이기는 하지만 0.4% 정도 소폭 하락했으며, 이는 5,5000억 VND 이상에 해당합니다. 이는 은행들이 자본 조달 구조를 조정한 데 따른 것일 수 있으며, 올해 첫 3개월 동안 미지급 대출이 1.2%만 소폭 증가했습니다. 그러나 Vietcombank에 있는 국가 재무부의 예금은 56%나 급증하여 121조 VND에 달했습니다.

또한, Techcombank(약 1조 8,000억 VND 감소), TPBank(4% 감소), SeABank(4.9% 감소) 등 일부 다른 은행도 고객 예금 감소를 기록했습니다. ABBank도 고객 예금이 89조 7,490억 동으로 1.1% 감소를 기록했습니다.

그러나 예금 금리가 하락하는 추세에도 불구하고 일부 은행은 2025년 1분기에 예금 증가를 기록했습니다. 일반적으로 BIDV는 예금 규모 면에서 선두 자리를 유지하며 약 2조 VND(23,776억 VND)가 증가했고, 이는 1.2% 증가에 해당합니다.

MB, Sacombank, VPBank, SHB, HDBank 등 다른 은행들도 고객 예금에서 강력한 성장을 기록했습니다. VPBank는 66조 7,070억 VND의 예금 증가를 기록하며 가장 많은 예금을 유치한 은행으로, 이는 13.7% 증가한 수치입니다.

2025년 1분기에 일부 은행은 고객 예금이 크게 감소한 것을 기록했습니다.

예금금리는 낮은 수준에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

4월 30일~5월 1일 휴무 다음 날, 테크콤뱅크는 1개월에서 36개월까지 모든 기간에 대한 예금 금리를 연 0.1%씩 동시에 인상했습니다. 이는 은행이 4월 말에 이러한 조건에 대한 예금 이자율을 인하한 후 이루어진 조정입니다. 이로써 테크콤뱅크의 동원금리는 인하 전 수준으로 돌아왔습니다.

4월말 현재 다른 은행들은 여전히 ​​안정적인 예금금리를 유지하고 있습니다. 정부와 베트남 국립은행(SBV)의 지시에 따르면, 2025년 내내 신용 성장을 지원하기 위해 예금 금리를 낮은 수준으로 유지하는 것이 목표입니다. 운영 정책은 인플레이션 동향과 국제 시장 상황에 따라 유연하게 조정됩니다.

잘 통제된 국내 인플레이션과 풍부한 은행 시스템 유동성을 고려할 때, 금리를 다시 인상할 가능성은 매우 낮습니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 예상보다 일찍 금리를 낮추는 등 유리한 요인이 작용할 경우 베트남의 금리는 더욱 하락할 가능성이 있습니다.

최근 들어 국립은행은 은행의 자본 비용을 지원하기 위해 필요할 경우 공개 시장을 통해 순자금을 적극적으로 주입하기도 했습니다. 현재 은행 시스템의 유동성은 매우 풍부합니다. 전문가들은 국가은행이 경제 성장을 뒷받침하고 다른 거시경제 지표와 일관성을 유지하기 위해 안정적인 이자율 정책을 계속 유지할 것이라고 말했습니다.

은행 예금금리는 더욱 하락할 것으로 예상되지만, 하락폭은 크지 않을 것으로 보인다. 이자율 인상 가능성은 매우 낮습니다. 일부 우선순위 분야에서는 은행 대출 금리가 안정적으로 유지되거나 약간 하락할 것으로 예상됩니다.

경제학자 딘 테 히엔 박사는 현재 연 5% 정도의 VND 예금 이자율이 합리적이며, 이는 자본 시장의 안정성을 유지하는 데 도움이 된다고 말했습니다.

그는 또한 저축은 낮은 위험으로 높은 수익을 추구하는 투자 수단이 아니라, 주로 돈의 가치를 보존하기 위한 것이라고 강조했다.

사실, 많은 선진국에서는 예금 이자율이 인플레이션보다 약간 높은 경우가 많은데, 이는 이러한 수동적인 투자 형태의 특성을 반영합니다.

출처: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html