은행, 금리 압박으로 자본 조달 전략 변경...

예금-대출 격차 확대로 금리 큰 압박

베트남 국립은행(SBV)의 자료에 따르면, 2025년 1분기에 신용 증가로 자본 조달율이 두 배로 늘어났고, 은행 시스템의 총 미지급 대출과 예금 간 격차가 110만 VND 이상으로 역대 최고 수준을 기록했습니다.

최근 베트남 국립은행 총재인 응우옌 티 홍은 국회에 제출한 보고서에서 베트남 국립은행은 대출 금리를 낮추고 기업과 국민을 지원하기 위해 낮은 운영 금리를 유지하는 한편, 신용 기관의 운영 비용을 낮추도록 요구할 것이라고 밝혔습니다. 하지만 이자율은 엄청난 압박을 받고 있습니다.

이러한 압박은 최근 대출 금리가 급격히 하락한 반면, 2025년 경제 성장 목표를 달성하기 위해 신용 수요가 급격히 증가할 것으로 예상되기 때문에 발생합니다. 한편, 자본 조달은 부동산, 주식, 금과 같은 다른 매력적인 투자 채널과의 경쟁으로 인해 영향을 받을 위험이 있습니다.

저금리 압박에 은행들 자본조달 전략 전환 — 증권 및 부동산과의 경쟁으로 인해 예금 금리가 하락 압력을 받고 있으며, 이로 인해 은행들은 현금 흐름을 유치하기 위해 예금 형태를 다양화할 수밖에 없습니다.

2025년 2월 말부터 총리의 예금 금리 검사 지시에 따라 많은 은행이 동시에 저축 금리를 인하하면서 국민들로부터 현금 흐름을 유치하기가 더욱 어려워졌습니다.

1분기 말 현재, 은행 예금은 신용 지급액보다 1조 1,000억 VND가 적어 경제에 자본을 확보하는 데 있어 은행 시스템에 큰 압박을 가하고 있습니다.

베트남 국가은행 부총재 다오 민 투(Dao Minh Tu)도 이 시스템이 동원된 자본금보다 더 많은 돈을 빌려주고 있어, 자체 자본과 베트남 국가은행으로부터 재자금 조달을 통해 부족분을 메워야 한다고 인정했습니다.

게다가 신용기관들이 유가증권 발행을 늘리고 있다는 사실은 자본조달에 어려움이 있다는 분명한 신호를 보여준다. 2025년 1월 주민과 경제단체의 동원은 감소했지만, 전체 시스템의 총 지불수단은 여전히 1.46% 증가했습니다.

VNDIRECT의 평가에 따르면, 2025년 신용 성장을 촉진한다는 목표로 신용은 2분기부터 가속화될 수 있으며, 이로 인해 올해 남은 분기 동안 은행의 자본 조달 수요는 계속 증가할 것입니다.

자본 조달, 채권 발행

경제의 자본 수요를 충족시키기 위해 많은 은행은 채권 발행, 국제 기관으로부터의 차입, 주식으로 배당금 지급, 자본금 증가 등의 방법을 통해 자본을 유치하려 하고 있습니다.

최근 VPBank는 최대 10억 달러의 초기 가치를 지닌 국제 신디케이트 대출을 성공적으로 완료했으며, 동시에 은행의 자본 수요에 따라 대출 가치를 확대할 수 있다고 발표했습니다.

VPBank 담당자에 따르면, 조달된 자본은 중소기업, 여성 소유 기업, 환경 보호 프로젝트, 사회적으로 긍정적인 영향을 미치는 활동 지원 등의 우선 순위 분야에 사용될 예정입니다.

베트남채권시장협회의 4월 기업채권시장 보고서에 따르면, 4월 26일 기준으로 기업채 발행은 17건으로 총 30조2,170억 동 규모였습니다. 올해 초부터 현재까지 총 발행액은 55,321억 VND에 달했습니다.

이 중 테크콤은행은 총 8조7,000억 동 규모의 채권 4건을 발행해 주목을 받았고, 비엣틴은행과 MSB는 각각 별도 채권 발행을 통해 3조 동과 4조 동을 조달했습니다.

전문가에 따르면, 장기 개별 기업채를 발행하는 것은 은행의 동원자본을 늘리는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 중장기 동원자본 비율을 높이는 데에도 도움이 되며, 국가은행 규정에 따라 중장기 대출에 대한 단기 동원자본 비율을 확보하는 데에도 도움이 됩니다. 따라서 2025년 2분기부터 은행권이 채권 발행을 계속 추진할 가능성이 높습니다.

많은 은행은 채권 발행과 더불어 사상 최고 수준의 주식 배당률을 통해 자본을 동시에 늘렸습니다. 예를 들어, Vietcombank는 최대 49.5%의 주식 배당금을 발표했습니다. VietinBank와 MSB도 각각 44.64%와 20%의 주식 배당금을 지급했습니다.

올해 주주총회에서 많은 은행이 주주들에게 공격적으로 자본을 늘리겠다는 계획을 제시했습니다. 예를 들어, MB는 32%의 비율로 주식 배당금을 지급하여 자본금을 늘리는 데 도움이 됩니다. NCB 주주들은 7억 주를 사적으로 공모하여 자본금을 추가로 7조 5,000억 동 늘리는 계획을 승인했습니다. 이는 공모 당시 자본금의 59.42%에 해당합니다. VietABank도 사상 최대 규모(115% 증가, 5조 3,996억 VND에서 11조 5,824억 VND)로 자본금을 늘리는 계획을 제출했습니다.

FiinGroup의 분석가들은 많은 은행이 1등급 자본(자기자본)을 늘릴 계획을 가지고 있지만, 이를 실행하는 데는 오랜 시간이 걸리고 주식 시장의 영향을 크게 받는다고 말했습니다. 따라서 은행들은 앞으로도 신용 성장 요건을 충족하고 자본 안전 지표를 확보하기 위해 적극적으로 채권을 발행할 것입니다.

출처: https://baodaknong.vn/ngan-hang-chuyen-chien-luoc-huy-dong-von-truoc-suc-ep-lai-suat-thap-251873.html