은행: 향후 10년간 성장을 위한 자본 기둥

베트남의 독특한 "은행 기반" 금융 구조에서 은행 시스템은 자본을 동원하고 배분하는 역할을 할 뿐만 아니라 거시경제 안정의 기둥이자 성장과 혁신의 핵심 원동력이기도 합니다. 전문가들은 중장기적으로 은행이 경제의 가장 중요한 자본 창구로 남아 최소 향후 20년 동안 핵심 역할을 수행할 것이라고 단언합니다. 베트남이 높은 성장 목표를 설정함에 따라 이러한 역할은 더욱 두드러집니다.

호치민 경제 대학교 응우옌 후 후안(Nguyen Huu Huan) 부교수에 따르면, 베트남이 2026년부터 두 자릿수 경제 성장률을 달성하고 2045년까지 20년 연속 그 성장률을 유지하여 발전 시대로 진입하려면 막대한 자본이 필요합니다. 특히 베트남 경제는 은행 중심 시스템, 즉 성장 및 자본 조달 시스템이 은행에 크게 의존하고 있습니다. 현재 베트남의 GDP 대비 부채 비율은 130%를 넘어 금융 시스템에서 은행의 역할이 매우 크다는 것을 보여줍니다. 하지만 잠재적 위험 요소도 많습니다.

빈유니대학교 정책연구실장인 응우옌 투 안 박사는 이러한 경제 성장 목표를 달성하기 위해서는 신용 성장률이 지금부터 2030년까지 연평균 약 15%에 도달해야 한다고 분석했습니다. 따라서 향후 5년 동안 신용 성장률은 두 배로 증가해야 하며, 이때 은행 자산, 자본 및 기타 관련 요인의 규모도 그에 따라 증가할 것입니다. 자본 시장이 발전하여 이러한 부담을 분담할 것으로 예상되지만, 응우옌 투 안 박사는 베트남은 은행 중심 시스템이며 이러한 추세는 향후 15년 동안 지속될 것이라고 단언했습니다. 자본 시장의 특성상 개인이 스스로 "위험을 관리"(위험 평가, 관리 및 최소화)해야 하기 때문입니다. 이는 특히 베트남과 같은 개발도상국 시장에서는 너무 큰 규모이며, 위험은 더욱 커집니다. 베트남의 거버넌스와 법률 시스템은 이러한 위험을 제한할 만큼 충분히 엄격하지 않기 때문입니다. 그는 "따라서 우리는 자본 시장이 발전하여 은행 시스템과 부담을 분담하기를 바라지만, 중기적으로는 은행의 역할이 여전히 중요하다고 생각합니다."라고 말했습니다.

은행 시스템은 성장과 혁신의 핵심 동력입니다.

메이뱅크 증권 베트남 분석부장인 콴 쫑 탄(Quan Trong Thanh) 씨는 같은 견해를 밝히며, 향후 주요 자본 채널의 역할이 더욱 커질 것이라고 단언했습니다. 통계에 따르면 2020년부터 2024년까지 총 사회 투자 자본은 약 6,820억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이 중 국내 부문이 대부분을 담당해야 합니다. 이는 연간 2,500억 달러 이상에 해당합니다. 이는 국내 은행 시스템이 여전히 경제에 자본을 공급하는 데 있어 대부분의 책임을 지고 있음을 의미합니다.

투자 관점에서, 콴 쫑 탄(Quan Trong Thanh) 씨는 주요 자본 채널로서 은행의 역할이 앞으로 더욱 커질 것이라고 단언했습니다. 향후 5년간 투자 자본 수요는 약 1조 4천억 달러로 추산됩니다. 이 중 FDI 자본은 연간 240억~300억 달러에 불과하며, 나머지 연간 2,500억 달러 이상은 국내에서 조달해야 합니다. 이는 성장을 위한 자본 흐름이 여전히 주로 국내 은행 시스템에 의존하고 있음을 의미합니다.

그러나 향후 5년 동안 경제에 대한 자본 수요가 1조 4,000억 달러에 달하는 상황에서 국내 자본에만 의존한다면 Thanh 씨에 따르면 충분하지 않으며 해외에서 자본을 동원해야 합니다. Thanh 씨에 따르면 이를 위해 베트남은 주식 시장을 업그레이드하는 등의 노력을 계속해야 합니다. 이는 채권 시장의 매우 중요한 발전과 함께 중요한 조치입니다. 그러나 외국인 투자자가 합리적인 자본 비용으로 참여할 수 있도록 채권 시장을 충분히 넓고 깊게 만들려면 먼저 국가 신용 등급을 업그레이드해야 합니다. 국가 신용 등급을 업그레이드하려면 은행 시스템, 특히 국유 상업 은행의 재무 건전성을 강화해야 하며, 이는 자본 적정성 비율(CAR)을 개선하고 수익 관리에 더 적극적으로 나설 수 있도록 하는 것으로 명확하게 입증되어야 합니다.

투 안 박사는 내년 10% 경제 성장 목표 달성에 기여하는 또 다른 중요한 요소는 디지털화 프로세스의 성공 여부에 크게 좌우될 것이며, 이를 통해 경제 의사결정이 더욱 빠르고 정확해질 것이라고 말했습니다. 현재 은행 및 금융 시스템은 디지털 전환의 최전선에 있으며, 이는 파급 효과를 창출합니다. 예를 들어, 결제 부문에서 전자 신원 확인(eKYC)은 회계 부문의 디지털화와 같이 다른 부문의 디지털 전환을 촉진하여 생산 부문의 디지털화로 이어집니다. 이 전문가는 은행들이 다양한 새로운 금융 이니셔티브의 출현을 지원하는 공유 플랫폼 API 시스템을 적극적으로 개발하고 있다고 덧붙였습니다. 투 안 박사는 "미래에는 은행들이 스마트 계약과 자동화된 계약을 점점 더 많이 적용할 것으로 예상합니다. 이를 통해 은행은 점점 더 많은 이점을 얻을 수 있을 것입니다."라고 강조했습니다.

이 문제에 대해 Quan Trong Thanh 씨는 디지털 전환 관점에서 은행업은 체계적인 데이터, 인적 자원, 그리고 관리 기관과의 긴밀한 연계를 갖춘 산업으로, 디지털 전환 과정을 주도할 수 있는 역량을 갖추고 있다고 말했습니다. 현재 은행업은 내부 운영과 고객 서비스 제공 모두에서 디지털 전환을 가장 많이 적용하는 산업입니다. Thanh 씨에 따르면, 최근ACB , MB 등 일부 은행들이 기업의 데이터 표준화를 지원하는 데 적극적으로 나서고 있습니다. 이러한 데이터는 은행이 빅데이터 시스템과 인공지능(AI)을 활용하여 신용 평가 모델을 구축하는 데 필요한 입력 자료가 될 것입니다. 이를 통해 투자 공간의 개방이 점차 확대될 것입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html