엔비디아가 또 한 번 기술계를 뒤흔들고 있습니다.

재무 보고서의 수치들은 모두 클라우드 컴퓨팅 부문이 아마존, 마이크로소프트, 구글에 막대한 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다.

하지만 이러한 "수익 창출원"은 AI 클라우드 컴퓨팅 전문가들과 업계의 새로운 "강자"인 엔비디아 간의 협력 증가로 인해 새로운 위협에 직면하고 있습니다.

위협이 커지고 있습니다.

2023년 엔비디아는 DGX 클라우드라는 자체 클라우드 컴퓨팅 서비스를 출시했습니다. 여기서 멈추지 않고, 이 칩 제조 대기업은 대형 클라우드 기업들과 경쟁할 수 있는 여러 스타트업을 육성하는 한편, 코어위브(CoreWeave)와 람다(Lambda) 같은 AI 클라우드 컴퓨팅 기업에도 투자했습니다.

이러한 움직임은 당시에는 큰 영향을 미치지 않았지만, 컴퓨팅 수요가 인공지능(AI) 쪽으로 계속 이동하고 엔비디아가 업계의 주요 하드웨어 공급업체로 남아있다면 경쟁 구도의 변화는 쉽게 예측할 수 있었다.

그러한 우려는 마침내 현실이 되었는데, 엔비디아가 컴퓨텍스 2025에서 클라우드 서비스 제공업체가 개발자와 컴퓨터를 연결하는 프로세스를 자동화하고 서비스 생성 및 실행을 지원하는 DGX 클라우드 렙톤 소프트웨어를 공식 발표했기 때문입니다.

월스트리트저널(WSJ) 에 따르면 DGX 클라우드는 빠르게 성장해 왔습니다. 처음 출시되었을 때 UBS 분석가들은 이 회사가 연간 매출 100억 달러를 넘어설 수 있는 기업으로 성장할 수 있을 것으로 예상했습니다.

엔비디아가 DGX 클라우드라는 자체 클라우드 컴퓨팅 서비스를 통해 클라우드 컴퓨팅 업계의 주요 업체들을 불안하게 만들고 있다. 사진: 엔비디아.

한편, 지난 3월 나스닥에 상장한 코어위브(CoreWeave)는 2025년 매출을 약 50억 달러 로 예상하고 있다.

실제로 이들 기업은 여전히 AI 컴퓨팅이라는 좁은 영역에만 집중하고 있으며, 아마존의 시장 선도적인 클라우드 사업이 2024년에 창출할 1,070억 달러 이상의 매출에는 한참 못 미칩니다.

하지만 클라우드 컴퓨팅 분야에서 문제가 발생한다면 아마존에게는 우려스러운 일이 될 것입니다. 최근 분기 매출에서 클라우드 부문이 차지하는 비중은 29%에 불과했지만, 높은 수익률 덕분에 순이익의 60% 이상을 차지하고 있기 때문입니다.

클라우드 업계에서 두 번째로 큰 기업인 마이크로소프트와 알파벳의 구글 역시 클라우드 컴퓨팅 환경이 변화할 경우 큰 손실을 입을 수 있습니다. 거시경제에 대한 우려가 커지면서 IT 투자에 대한 신중론이 확산되고 있습니다. 구글은 미국에서 반독점 조사를 받고 있으며, 최대 수익원인 검색 엔진은 오픈AI의 도전을 받고 있습니다.

복잡한 관계와 의존에 대한 교훈.

DGX 클라우드의 이례적인 계약에 따라 클라우드 컴퓨팅 대기업들은 엔비디아 칩을 포함한, 서비스의 핵심 기반을 이루는 장비를 구매하고 관리하게 됩니다.

엔비디아는 이렇게 확보한 기기들을 기업 고객에게 다시 임대해줍니다. 또한, 서비스 패키지의 일환으로 AI 전문가와 소프트웨어에 대한 접근 권한도 제공합니다.

월스트리트저널은 이로 인해 클라우드 컴퓨팅 대기업들이 곤란한 입장에 놓였다고 지적했습니다. 이들은 이번 거래를 통해 수익을 올릴 수 있지만, 동시에 미래에 주요 경쟁업체가 될 가능성이 있는 서비스를 지원해야 하는 상황에 처해 있기 때문입니다.

이로 인해 많은 업계 거물들이 주저하게 되었으며, 특히 지난 5월 발표된 DGX 클라우드 칩 임대 시장 진출 기업 목록에서 구글이 빠져 있는 것이 눈에 띕니다.

기술 시장 조사 기관인 옴디아의 수석 분석가인 로이 일슬리는 클라우드 기업들이 몇 년 전에는 DGX 클라우드와의 계약에 참여하는 것이 타당했을 것이라고 말했습니다. 당시에는 클라우드 기업들의 AI 서비스가 아직 제대로 개발되지 않았기 때문입니다.

일슬리는 "그들은 AI 혁명이 전개됨에 따라 시장 변화에 대응해야 했고, 엔비디아는 그들이 아직 스스로 해결책을 마련하지 못했을 때 솔루션을 제공했다"고 말했다.

엔비디아가 매출이나 이익을 공개하지 않기 때문에 DGX 클라우드가 얼마나 성장했는지는 불분명합니다.

엔비디아 GPU 서버 장비. 사진: 블룸버그.

하지만 월스트리트저널(WSJ)의 분석에 따르면, 반도체 대기업인 반도체는 최근 회계연도에 109억 달러 규모 의 다년 클라우드 서비스 계약을 체결했으며, 이는 2024년의 35억 달러 에서 크게 증가한 수치이고, 그 대부분은 DGX 클라우드를 지원하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

만약 이 서비스가 수익을 낸다면(클라우드 컴퓨팅 분야의 높은 수익률을 고려할 때 충분히 가능한 시나리오입니다), 이미 업계의 주요 업체로 자리매김하게 될 것입니다.

엔비디아는 DGX 클라우드를 통해 클라우드 컴퓨팅 업계의 거물들을 제치려는 의도가 전혀 없다고 강조합니다. 회사에 따르면, 이 서비스는 단순히 고객들이 이전에는 불가능했던 방식으로 엔비디아의 AI 컴퓨팅 파워와 전문 지식을 활용할 수 있도록 돕기 위한 것입니다.

현재로서는 그 말이 맞을지 모르지만, 엔비디아가 앞으로 아무런 계획이 없다고 생각하는 것은 순진한 생각일 것입니다.

최소한 DGX 클라우드는 엔비디아가 미래에 대규모 클라우드 기업을 구축하고 현재의 역량을 활용하여 AI 개발 방향을 제시할 수 있는 선택지를 제공할 수 있을 것이다.

출처: https://znews.vn/nvidia-lai-pha-binh-gioi-cong-nghe-post1563771.html