국제금융센터: "성공은 발표되는 것이 아니라 선택되는 것"

Banking Times가 주최하고 2025년 4월 16일에 열린 "금융 센터에서의 국제적 경험과 은행 시스템의 역할" 행사에서 경제학자이자 RMAC Advisory, LLC의 창립자 겸 CEO인 Richard D. McClellan은 IFC 모델에 대한 통찰력을 공유하고 베트남에 대한 전략적 의미를 제안했습니다.

수년간 정부 와 글로벌 금융 기관에 자문을 제공해 온 경험을 바탕으로 리처드 D. 맥클렐런 씨는 베트남의 과제와 잠재력을 분석했으며, 베트남의 전망에 대해 강한 낙관론을 표명했습니다. 행사 직후에 우리는 그와 이야기를 나눌 기회를 얻었습니다.

Richard D. McClellan 씨가 Banking Times와 대화합니다 - 사진: Hoang Giap

선생님, 왜 국제 금융 센터가 한 국가의 자산이자 전략적 도구로 간주됩니까?

리처드 D. 맥클렐런: 자본, 인재, 혁신을 유치하기 위한 글로벌 경쟁 속에서 국제 금융 센터는 금융계 의 '거대 도시'가 되었습니다. 하지만 성공은 "우리는 IFC를 건설하고 있다" 또는 "우리는 IFC를 가지고 있다"고 선언하는 데서 이루어지지 않습니다. 성공은 세계 자본이 실제로 그 중심지로 흘러들어오기로 선택할 때 찾아온다. 2045년까지 고소득 국가로 도약하기 위해 노력하는 베트남에게 이는 적절하게 실행된다면 흔치 않은 시기적절한 기회입니다.

IFC는 단순히 금융 거래가 이루어지는 장소가 아닙니다. 이는 세계 자본을 동원하고, 국내 금융 시장을 심화시키고, 우수한 인적 자원을 유치하고, 소프트파워를 증대시키는 플랫폼입니다. 베트남처럼 높은 소득을 목표로 하는 국가의 경우, IFC는 경제 구조를 변화시키고 장기적 성장을 위한 출발점이 될 수 있습니다.

현대 국제 금융 센터에 필요한 핵심 요소는 무엇이라고 생각하시나요?

Richard D. McClellan: 자본을 유연하게 이동할 수 있는 능력, 외화에 대한 제한 없는 접근, 투명하고 예측 가능한 법률 시스템(계약 집행 능력, 중재 메커니즘, 국제법과의 호환성 포함)을 포함한 몇 가지 핵심 요소가 있다고 생각합니다. 또한 IFRS(International Financial Reporting Standards의 약자)와 같은 글로벌 회계 및 금융 기준을 준수해야 합니다. 거래소, 청산소, 신용 기관 등 완벽한 금융 인프라도 필수적입니다. 특히 이러한 인프라는 국제 전문가를 유치하고 유지하기 위한 고품질의 생활 환경을 제공해야 합니다.

세계에는 다양한 IFC 모델이 있습니다. 신뢰할 수 있고 성공적인 IFC를 만드는 몇 가지 전형적인 사례와 핵심 요소를 공유해 주시겠습니까?

리처드 D. 맥클렐런: 각 모델은 독특한 가정적 상황을 반영합니다. 싱가포르는 단일 규제 기관(MAS), 명확한 핀테크 방향, 안정적인 정책 등 국가 차원의 개혁을 통해 성공을 거두었습니다. 두바이는 다른 길을 택했습니다. 자체적인 독립 규제 기관과 중재 시스템을 갖춘 별도의 일반법 관할권을 만들었고, 이는 거의 "국가 내의 국가"와 같았습니다.

카자흐스탄의 아스타나도 흥미로운 사례입니다. 비록 새로운 곳이기는 하지만 지속 가능한 금융(ESG)을 목표로 하고 지역 자본 흐름을 유치하기 위해 '링펜스' 모델을 적용하고 있습니다. 이러한 센터는 서로 다르지만, 명확성, 신뢰성, 그리고 국가가 지속적으로 추구하는 장기적 전략이 공통적으로 있습니다.

Richard D. McClellan 씨가 행사에서 공유한 내용 - 사진: Hoang Giap

그렇다면 IFC를 건설할 때 "모두에게 맞는 단일 모델"은 없는 것 같나요?

리처드 D. 맥클렐런: 정확히 그거죠. 성공한 국가들은 서로를 모방하는 것이 아니라, 자국의 필요에 맞는 모델을 구축하고 국제적 파트너의 신뢰를 얻기 때문에 성공합니다. 그러한 신뢰는 시간이 지나면서 구축됩니다. 법령이나 성명서에서 비롯되는 것이 아니라, 투자자들이 시스템에 실제 자본을 투자할 만큼 자신감을 갖는 데서 비롯됩니다.

예상 로드맵 - 그래픽: Van Lam

현재 베트남은 이 도시를 개발하는 데 주력하고 있다. 호치민시는 국제금융센터(IFC), 다낭은 지역금융센터(RFC)가 되어 2045년까지 개발 비전을 실현하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 방향에 대한 평가는 어떠신가요? 성공한다면 2035년에 IFC 베트남은 어떤 모습이 될 것으로 생각하시나요?

리처드 D. 맥클렐런: 저는 이것이 매우 시기적절하고 올바른 결정이라고 생각합니다. 도시. 호치민 시는 이미 강력한 재정·경제 기반을 갖추고 있으며, 다낭은 지역 차원에서 유연한 시험장 역할을 할 수 있습니다. 2045년 비전은 타당하지만, 다음 10년은 중대한 전환점이 될 것이며 과감한 결정과 개혁이 필요할 것입니다.

2035년 IFC 베트남의 비전에 대해 저는 호치민시가 GFCI 순위에서 빠르게 상승하여 베트남 전체 FDI의 10% 이상을 유치하고 글로벌 자산 관리 회사의 지역 허브가 될 것으로 기대합니다. 베트남은 OECD 기준에 맞춰 디지털 법적 프레임워크를 적용할 수 있습니다. 외국 투자자와 국내 스타트업은 점점 더 이 도시에서 사업을 운영하기로 선택할 것입니다. 해외에 본사를 두거나 상장할 필요 없이 IFC를 통해 호치민시에 본사를 두게 되었습니다.

2035년 베트남 IFC 성공 사례 – 그래픽: Van Lam

그의 분석에 따르면, IFC는 베트남이 개발을 위한 자본을 유치할 수 있는 엄청난 기회를 열어주지만, 어느 나라에서도 "원래 모델을 그대로 따라 하는 것"은 분명히 불가능합니다. 귀하의 의견으로는 베트남에 가장 적합한 접근 방식과 모델은 무엇입니까? 그리고 그러한 접근 방식을 토대로, 베트남은 IFC 건설에 있어 어떤 파트너와 협력을 우선시해야 할까요?

리처드 D. 맥클렐런: 베트남이 추구하는 '하이브리드' 접근 방식(하이브리드 개혁 모델)은 완전히 별도의 법률 영역을 만드는 것이 아니라 특정 법적 틀을 갖는 것이며, 이것이 실질적인 방향입니다. 하지만 베트남은 외화 사용, 해외 수익 이전, 분쟁 해결, 투자자 보호 등 핵심 사항에서 과감해야 합니다. 이는 바로 세계 자본 흐름이 찾는 것입니다.

파트너 측면에서 보면 싱가포르가 가장 확실한 선택이라고 생각합니다. 모델이자 지역 금융 연결 파트너이기 때문이죠. 한편, 영국과 두바이는 국제 금융법과 중재 분야에서 깊은 경험을 가지고 있습니다. WB, ADB, UNDP와 같은 다자간 기구는 기술 지원을 제공하고 국제적 명성을 높일 수 있습니다. 민간 부문도 참여해야 하며, 특히 자산 관리자, 벤처 캐피털 펀드, 핀테크 기업 등 글로벌 투자자의 요구를 가장 잘 이해하는 기업들이 참여해야 합니다.

IFC를 개발하고 운영하는 과정에서 금융통화제도와 베트남 경제에 가장 큰 위험은 무엇이라고 생각하시나요? 동시에, 효과적으로 대응하려면 어떻게 해야 할까?

Richard D. McClellan: 저는 세 가지 주요 위험이 있다고 생각합니다.

첫 번째는 자본 손실과 환율 압박의 위험입니다. 문이 너무 빨리 열리고 통제할 수 없는 경우. 따라서 베트남은 통제된 개혁, 즉 샌드박스, 할당제, 엄격한 보고 요건부터 시작해야 합니다.

두 번째는 경영진의 분열 위험입니다. 역할이 중복되는 기관이 너무 많으면 투자자를 혼란스럽게 하여 침체와 불일치가 발생합니다.

세 번째는 IFC가 국내 규제만큼 국제적 이미지에도 의존하기 때문에 평판 위험이 있다는 것입니다. 특히 베트남이 "회색 목록"에 속하거나 투명성이 부족하다고 여겨지는 경우 이러한 위험이 발생할 수 있습니다.

하지만 저는 이러한 모든 위험은 효과적인 부문 간 협력, 정보 투명성, 단계적 개혁을 통해 통제될 수 있다고 믿습니다.

귀하의 의견으로는, 이 여정에서 베트남 국립은행의 역할은 무엇이라고 생각하십니까?

리처드 D. 맥클렐런: 국립은행은 IFC 베트남에 대한 투자자 신뢰를 구축하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 국립은행은 자본 순환 메커니즘을 개선하고, 자금세탁 방지 및 테러 자금 조달에 대한 국제 표준을 준수하며, 디지털 금융을 위한 법적 틀을 구축하고, 은행 시스템에 바젤 III 표준을 구현하는 데 있어 핵심적인 역할을 할 수 있습니다.

하지만 국제 투자자들과의 신뢰를 구축하는 것 외에도, 국립은행은 국내 은행 시스템이 안정적이고 지속 가능하게 운영되도록 보장해야 합니다. 그렇다면 IFC의 재정적 회복력을 유지하고 투명성과 운영 요건을 충족하기 위해 구체적으로 어떤 솔루션을 구현해야 할까요?

리처드 D. 맥클렐런: 첫째, 자본과 유동성에 대한 감독을 강화해야 합니다. 특히 외화 흐름이 증가하기 시작했기 때문입니다. 둘째, IFC 운영에 대한 투명한 보고와 독립적인 감사를 보장합니다. 셋째, 국립은행은 상업은행과 긴밀히 협력하여 더욱 복잡한 국경 간 거래에 대비해야 합니다. 그리고 아마도 가장 중요한 것은: 운영의 일관성을 유지하는 것입니다. 투자자들은 엄격한 규제는 받아들일 수 있지만, 명확성이 부족한 것은 받아들이기 힘든 부분입니다.

마지막으로, 베트남 정책 입안자들에게 전하고 싶은 메시지는 무엇입니까?

리처드 D. 맥클렐런: 베트남은 과감하고 단호한 조치를 필요로 하는 보기 드문 전환점에 서 있습니다. 이 나라는 IFC 유치를 위해 전략적 결정을 내렸고, 저는 그것이 올바른 선택이었다고 믿습니다. 이제 강력한 아이디어, 명확한 실행, 조정된 개혁, 긴밀한 국제 통합을 통해 이를 실현할 때입니다.

싱가포르나 두바이를 그대로 따라하는 것은 간단한 문제가 아니다. 이는 베트남의 강점을 살리고 전 세계의 신뢰를 얻는 IFC를 설계하는 이야기입니다. 그러한 신뢰가 확립되면 자본이 들어올 것입니다.

감사합니다!

출처: https://thoibaonganhang.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-khong-thanh-cong-vi-duoc-cong-bo-ma-vi-duoc-lua-chon-162878.html