Pakar FiinGroup: 4 syarat mesti dipenuhi untuk mengeluarkan sepenuhnya "bilik" kredit

Dasar penyingkiran bilik kredit akan membantu memperuntukkan pertumbuhan kredit dengan lebih stabil, menyeluruh dan berkesan, mengurangkan pergantungan kepada keputusan pentadbiran.

Peluang datang dengan cabaran

Dalam kiriman yang dikeluarkan baru-baru ini, Perdana Menteri meminta Bank Negara untuk segera membangunkan pelan hala tuju dan merintis penghapusan langkah menetapkan sasaran pertumbuhan kredit yang akan dilaksanakan mulai 2026, di mana adalah perlu untuk membangunkan piawaian dan kriteria untuk institusi kredit beroperasi dengan berkesan, sihat, mempunyai tadbir urus dan keupayaan pengurusan yang baik, mematuhi indeks keselamatan operasi bank yang tinggi... dan ketelusan.

Sebelum ini, Pekeliling Bilangan 14/2025/TT-NHNN yang dikeluarkan pada 30 Jun 2025 oleh Bank Negara mengenai peraturan mengenai nisbah keselamatan modal bagi bank perdagangan dan cawangan bank asing juga dianggap sebagai langkah persediaan penting oleh Bank Negara bagi pelan hala tuju menghapuskan mekanisme peruntukan had kredit.

Menilai dasar ini, dalam Surat Berita Sorotan Bon No. 8/2025 dari Akhbar Kewangan - Pelaburan, Cik Tran Thi Kieu Oanh, Ketua Perunding Penyelidikan dan Perkhidmatan Kewangan, FiinGroup menegaskan: " Arahan Perdana Menteri meminta Bank Negara untuk membangunkan pelan hala tuju untuk menghapuskan peruntukan kuota kredit, atau yang sering kita panggil sebagai langkah perubahan antarabangsa, atau yang sering kita panggil sebagai satu mekanisme langkah antarabangsa. Di banyak negara lain, pertumbuhan kredit adalah berdasarkan piawaian keselamatan modal, secara umum, piawaian pengurusan risiko dan disiplin pasaran, bukan pada had pentadbiran seperti bilik kredit.”

Malah, hanya dalam tempoh 6 bulan pertama 2025, pertumbuhan kredit keseluruhan sistem mencapai hampir 10%, jauh lebih tinggi daripada tempoh yang sama tahun-tahun sebelumnya. Bank Negara secara proaktif telah melonggarkan ruang untuk institusi kredit, menyuntik kecairan dalam pasaran terbuka, dan penerbitan bon korporat oleh sektor perbankan juga telah membantu membekalkan lebih banyak modal dalam pasaran. Walau bagaimanapun, mekanisme melonggarkan bilik secara berperingkat hanyalah penyelesaian jangka pendek. Dasar mengalih keluar bilik kredit dari 2026 akan membantu memperuntukkan pertumbuhan kredit dengan lebih stabil, komprehensif dan berkesan, mengurangkan pergantungan kepada keputusan pentadbiran.

Kredit dipercepatkan, mencecah paras tertinggi setengah dekad, menyasarkan 16-18% pada 2025.

Cik Kieu Oanh menilai bahawa mengalih keluar bilik kredit akan membawa peluang dan cabaran. Peluang di sini ialah bank akan bergantung kepada kapasiti modal dan kapasiti pengurusan risiko mereka untuk menentukan potensi pertumbuhan mereka sendiri. Ini bermakna bank yang mempunyai penampan modal yang baik, kapasiti pengurusan modal yang tinggi dan kos modal yang rendah akan mempunyai banyak peluang untuk ditembusi. Sebaliknya, bank yang mempunyai penampan modal yang tipis pada aset berisiko, kapasiti pengurusan yang lemah atau beberapa bank di bawah penyeliaan khas akan menghadapi halangan tertentu.

"Dalam jangka pendek, mengalih keluar bilik kredit sudah tentu akan mewujudkan pembezaan dalam industri. Tetapi pada pendapat saya, ini tidak semestinya negatif," kata Cik Kieu Oanh. Sebaliknya, dasar ini akan menggalakkan bank yang tidak memenuhi piawaian untuk meningkatkan modal, meningkatkan piawaian risiko, menggalakkan tarikan modal pelaburan daripada institusi asing, dan aktiviti M&A, seterusnya meningkatkan daya saing keseluruhan industri.

Cabaran untuk mengeluarkan bilik tidak kecil. Cik Kieu Oanh berkata jika pertumbuhan kredit berlaku tanpa alat pemantauan dan peraturan yang cukup kukuh atau jika pertumbuhan kredit lebih pantas daripada kapasiti modal dan kapasiti pengurusan risiko, sistem akan menghadapi kadar hutang lapuk yang tinggi. Sesetengah bank mungkin menurunkan piawaian pinjaman sebagai pertukaran untuk pertumbuhan, aliran modal berisiko mengalir ke beberapa kawasan berisiko, menyebabkan tekanan inflasi serta risiko buih aset.

Tekanan ini wujud apabila purata nisbah kecukupan modal (CAR) bank perdagangan Vietnam hanya kira-kira 12%, beberapa bank perdagangan milik kerajaan hanya kira-kira 10% dan jauh lebih rendah daripada purata bank di rantau Asia Pasifik (18-20%). Jurang ini telah mewujudkan ruang untuk pertumbuhan tetapi juga merupakan tekanan besar yang memaksa bank untuk meningkatkan modal dan meningkatkan kapasiti pengurusan risiko untuk memastikan keselamatan sistem pada masa akan datang.

4 syarat untuk mengalih keluar bilik kredit sepenuhnya

Mengenai konteks industri semasa, Vietnam juga secara beransur-ansur menggunakan langkah-langkah seperti: Meningkatkan keperluan modal, pemantauan kredit khusus sektor dan mekanisme amaran awal di bawah Undang-undang Institusi Kredit baharu, bersama-sama Pekeliling 14/2025/TT-NHNN mengenai nisbah kecukupan modal bank perdagangan dan cawangan bank asing, dsb. Langkah-langkah ini akan membantu meningkatkan kebergantungan bank perdagangan dan kualiti standard, kepada pengurusan risiko standard dan lebih dekat kepada Basel III. langkah pentadbiran seperti bilik kredit.

Untuk mengalih keluar bilik kredit sepenuhnya, pakar FiinGroup percaya bahawa terdapat 4 kumpulan syarat yang perlu dipenuhi.

Pertama, meningkatkan keselamatan modal dan sistem mengikut piawaian Basel III, menjalankan ujian tekanan berkala untuk memeriksa daya tahan bank perdagangan dalam menghadapi turun naik yang besar.

Kedua, mengukuhkan pemantauan kredit oleh industri dan sektor dan menggunakan amaran awal dan mekanisme intervensi awal.

Ketiga, menyeragamkan pendedahan maklumat mengikut set penunjuk. Contohnya, Nisbah Kecukupan Modal (CAR), Nisbah Perlindungan Kecairan (LCR), Nisbah Dana Stabil Bersih (NSFR), Nisbah Pinjaman kepada Deposit (LDR) dan Nisbah Pinjaman Tidak Berbayar, dan pada masa yang sama menggalakkan penarafan kredit bebas.

Keempat, amat penting untuk membangunkan pasaran modal, bukan sahaja pasaran kredit bank tetapi juga pasaran bon, pasaran saham, dana pencen, dan dana infrastruktur untuk mengurangkan kebergantungan kepada kredit bank.

Pembuangan bilik kredit khas perlu dilaksanakan dalam peta jalan. "Fasa 1 boleh digunakan untuk bank yang telah memenuhi piawaian Basel III. Fasa 2 akan berkembang secara beransur-ansur kepada baki bank dan masih mesti disertakan dengan mekanisme pemantauan yang ketat, sambil menyesuaikan penilaian berkala dan alat kawal selia agar sesuai dengan turun naik pasaran," kata Cik Tran Thi Kieu Oanh.  

Sumber: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html