Pelaburan jangka panjang, adakah saya perlu membeli saham atau sijil dana?

Pakar menjelaskan bahawa setiap jenis mempunyai kelebihan dan kekurangan, di mana membeli saham sendiri sesuai untuk mereka yang mempunyai masa untuk meneliti dan memantau pasaran.

Saya berumur hampir 40 tahun tahun ini, merancang untuk melabur dalam saham dengan modal kira-kira 10 juta VND sebulan. Saya telah meneliti dan mengkaji pasaran kewangan. Selama ini, saya sering dinasihatkan untuk memegang saham untuk jangka masa panjang kerana saya tidak mempunyai banyak masa untuk memantau pasaran bagi mengikuti sekolah "surfing".

Tetapi saya tertanya-tanya sama ada untuk membeli saham secara terus atau melabur dalam sijil dana. Apakah kelebihan dan kekurangan antara kedua-dua kaedah ini? Dengan kaedah pegangan jangka panjang yang sama, siapa yang harus membeli saham sendiri dan siapa yang harus membeli sijil dana? Harap pakar dapat membantu menjawab.

Bui Van Dien

Pelabur memantau pasaran di bursa saham di Daerah 1 (Ho Chi Minh City), Mac 2021. Foto: Quynh Tran — Pelabur memantau pasaran di bursa saham di Daerah 1 (Ho Chi Minh City), Mac 2021. Foto: *Quynh Tran*

Perunding:

Berdasarkan kandungan soalan anda, saya akan membahagikannya kepada tiga bahagian untuk menjawab soalan anda. Pertama, saya akan membandingkan dua cara: melabur dalam saham sendiri dan melabur dalam sijil dana (biasanya dana terbuka).

	Melabur sendiri dalam saham	Melabur dalam dana terbuka
	Serupa
	Kedua-duanya melabur dalam pasaran kewangan: saham, bon, sijil deposit... dan semuanya tidak mempunyai kadar faedah tetap.
	Berbeza
Jumlah minimum	Untuk berdagang dalam lot genap, pelabur perlu membeli sekurang-kurangnya 100 saham. Setiap kod saham mempunyai harga yang berbeza, jadi jumlah pelaburan adalah besar.	Amaun pelaburan minimum untuk sijil dana ialah 100,000 VND.
Portfolio	Akses kepada maklumat untuk menilai keadaan kewangan perusahaan adalah terhad. Pelabur mesti menyelidik potensi saham dan bon sendiri (baca berita, baca laporan kewangan, dengar kawan...). Biasanya melabur dalam kurang daripada 10 saham.	Syarikat pengurusan dana mempunyai pakar dalam bidang kewangan untuk menilai secara menyeluruh keadaan kewangan perniagaan. Biasanya, dana pelaburan melabur dalam lebih daripada 20 saham dengan pelbagai industri, dengan itu mempunyai portfolio pelaburan yang pelbagai.
Transaksi	Stok turun naik dan dipadankan setiap hari dan setiap jam.	Biasanya didagangkan pada masa yang ditetapkan, contohnya sijil dana di VCBF didagangkan dua kali seminggu.
Yuran transaksi	Terdapat bayaran bagi setiap transaksi untuk membeli, menjual dan cukai 0.1%.	Terdapat yuran jualan (biasanya lebih lama pelabur memegang jawatan, lebih rendah yuran), yuran pengurusan dan cukai 0.1%.
Kecairan	Mungkin menghadapi risiko tiada pembeli.	Syarikat pengurusan dana akan membeli balik

Dalam isu kedua, anda membangkitkan soalan: Jika kaedah pegangan jangka panjang yang sama, siapa yang harus membeli saham sendiri dan siapa yang harus membeli sijil dana? Pada pendapat saya, orang yang sesuai untuk melabur dalam saham itu sendiri ialah pelabur yang boleh menerima risiko yang tinggi dan mempunyai banyak ilmu dalam bidang kewangan. Mereka juga perlu mempunyai banyak masa untuk memantau pasaran saham.

Sementara itu, orang yang tepat untuk membeli dana terbuka ialah pelabur yang ingin melabur wang dalam pasaran kewangan tetapi sibuk dan tidak mempunyai masa untuk menyelidik dan memantau pasaran; mahukan pelaburan jangka panjang; mahukan disiplin dan kemudahan; mahukan kepelbagaian dalam pelaburan.

Di samping itu, saya mempunyai nasihat tentang mengoptimumkan peruntukan aset. Untuk mengetahui berapa peratusan aset yang perlu anda peruntukkan kepada stok pada umur semasa anda, anda boleh merujuk kepada formula berikut:

Kadar penerimaan risiko = (100 - umur semasa) x 100%

Sebagai contoh, nisbah risiko yang boleh diterima untuk orang dewasa berumur 40 tahun ialah (100 - 40) x 100% = 60%. Ini bermakna 60% daripada wang itu boleh dilaburkan dalam pelaburan berisiko tinggi dan pulangan tinggi. Baki 40% perlu diperuntukkan kepada pelaburan yang lebih munasabah.

Pham Le Duy Nhan
Ketua Pengurusan Portfolio
Syarikat Pengurusan Dana Vietcombank (VCBF)