Usaha untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman

Tekanan kadar pertukaran dan kesan faktor luaran menyukarkan kos pendanaan untuk jatuh dengan ketara, tetapi bank digesa untuk mengurangkan perbelanjaan bagi menurunkan lagi kadar faedah pinjaman.

Kadar faedah pinjaman terus menunjukkan trend menurun, menyumbang kepada sokongan perniagaan dan individu dalam membangunkan aktiviti pengeluaran dan perniagaan mereka.

Trend menurun berterusan.

Institusi kredit meramalkan bahawa kadar faedah deposit dan pinjaman VND pada asasnya akan kekal tidak berubah dari sekarang hingga akhir tahun 2025 berbanding akhir tahun 2024, menurut hasil tinjauan institusi kredit yang dikeluarkan baru-baru ini oleh Bank Negara Vietnam (SBV). SBV akan terus melaksanakan penyelesaian pengurusan kredit yang sesuai dengan keadaan makroekonomi , trend inflasi dan kapasiti penyerapan modal ekonomi, menyumbang kepada peningkatan pertumbuhan ekonomi pada tahun 2025.

Menurut kepimpinan Bank Negara Vietnam, kadar faedah pinjaman terus menunjukkan trend menurun sejak awal tahun ini. Kadar faedah pinjaman purata kini ialah 6.23% setahun, penurunan sebanyak 0.7% setahun berbanding akhir tahun 2024, sekali gus menyumbang kepada sokongan perniagaan dan individu dalam menggunakan modal pinjaman untuk membangunkan pengeluaran dan perniagaan.

Gabenor Bank Negara Vietnam, Nguyen Thi Hong, menyatakan bahawa sektor perbankan sedang berusaha untuk mengurangkan lagi kadar faedah pinjaman, menyumbang kepada pertumbuhan. Dasar monetari perlu diselaraskan secara rapat dan serentak dengan dasar fiskal dan dasar makroekonomi lain untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi yang mampan yang berkaitan dengan kestabilan makroekonomi, kawalan inflasi dan memastikan keseimbangan utama ekonomi.

Khususnya, mengenai kadar faedah, Bank Negara Vietnam (SBV) terus mengekalkan tahap kadar faedah dasar yang rendah untuk membimbing pengurangan kadar pinjaman, mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk perniagaan dan individu mengakses modal. SBV juga mengarahkan institusi kredit untuk mengurangkan kos, menggalakkan aplikasi teknologi, transformasi digital dan melaksanakan penyelesaian lain untuk berusaha mengurangkan kadar pinjaman.

Dalam pasaran antara bank, Bank Negara Vietnam (SBV) telah menguruskan operasi pasaran terbuka secara fleksibel, selaras dengan perkembangan penawaran dan permintaan dalam pasaran wang. Berkenaan kadar pertukaran, SBV juga telah menguruskannya secara fleksibel, selaras dengan keadaan pasaran dan faktor makroekonomi. Dalam tempoh akan datang, SBV akan mengarahkan institusi kredit untuk terus mengurangkan kos, mengekalkan kadar faedah deposit yang stabil, dan berusaha untuk terus mengurangkan kadar faedah pinjaman, mewujudkan ruang untuk menyokong aktiviti pengeluaran dan perniagaan.

VCBS meramalkan bahawa kadar faedah deposit mungkin kekal stabil dalam masa terdekat, memandangkan Bank Negara Vietnam terus menguruskan kadar faedah bagi memastikan ia sejajar dengan tahap kadar faedah keseluruhan ekonomi. Kadar faedah pinjaman akan kekal rendah untuk menyokong perniagaan selaras dengan hala tuju kerajaan . Walau bagaimanapun, perniagaan yang mempunyai sejarah kredit yang lemah mungkin masih menghadapi kesukaran dalam mengakses modal dan mungkin perlu menerima kadar faedah yang lebih tinggi.

Sejak awal suku ketiga tahun 2025, sesetengah bank telah meningkatkan sedikit kadar faedah deposit, tetapi pakar kewangan percaya bahawa tahap keseluruhan kadar faedah input tidak mungkin meningkat dengan ketara.

Menurut Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang pakar perbankan, kadar faedah tidak mungkin meningkat dengan ketara memandangkan Kerajaan dan Bank Negara Vietnam terus menggesa bank-bank untuk berusaha mengurangkan kos bagi menurunkan kadar faedah. Tambahan pula, dalam konteks pasaran semasa, di mana saluran pelaburan (emas, kadar pertukaran, saham, hartanah) masih membawa risiko yang wujud, dana terbiar kekal berhati-hati dan sering digunakan untuk simpanan. Malah, walaupun kadar faedah bank rendah, jumlah wang yang disimpan di bank oleh orang ramai telah meningkat ke tahap yang tertinggi baru-baru ini.

Menurut data Bank Negara Vietnam, menjelang akhir Mei 2025, deposit daripada pelanggan individu dan organisasi ekonomi di institusi kredit mencecah lebih 15.3 juta bilion VND, peningkatan hampir 1% berbanding April 2025. Daripada jumlah ini, deposit isi rumah mencecah lebih 7.6 juta bilion VND, peningkatan sebanyak 7.61% berbanding awal tahun (dengan peningkatan kira-kira 65,427 bilion VND pada Mei 2025 sahaja). Deposit perusahaan mencecah lebih 7.7 juta bilion VND, peningkatan sebanyak 0.97% berbanding akhir tahun 2024 (peningkatan lebih 116,370 bilion VND berbanding akhir April 2025).

Keperluan pembiayaan akhir tahun

Kredit meningkat dengan pesat pada separuh pertama tahun 2025, dengan pinjaman terkumpul merentasi ekonomi meningkat hampir 10%, dan bank mengalami pertumbuhan yang ketara antara 7% hingga hampir 20%. Pada masa yang sama, pertumbuhan kredit didorong oleh pinjaman korporat, hasil daripada kadar faedah pinjaman yang berterusan rendah, manakala pinjaman runcit berkembang lebih perlahan disebabkan oleh permintaan yang lemah.

MBS mengunjurkan pertumbuhan kredit akan mencapai kira-kira 17-18% menjelang akhir tahun 2025. Aktiviti pemberian pinjaman pada separuh kedua tahun 2025 berkemungkinan didorong oleh tiga faktor utama.

Pertama, adalah penting untuk mempercepatkan pengagihan pelaburan awam. Menurut data daripada laporan MBS, sehingga akhir Jun 2025, pengagihan pelaburan awam mencecah VND 268,000 bilion, peningkatan sebanyak 42.3% berbanding tempoh yang sama tahun lepas, hanya melengkapkan 29.6% daripada pelan tahunan. MBS menjangkakan bahawa kemajuan pengagihan akan dipercepatkan pada separuh kedua tahun 2025.

Kedua, Resolusi 68-NQ/TW mempertingkatkan peranan dan kedudukan sektor ekonomi swasta. Sumbangan sektor swasta kepada KDNK diunjurkan mencapai 55-58%, dan bilangan perniagaan dijangka mencecah 2 juta menjelang akhir tahun 2030.

Berkenaan hartanah, MSB menilai bahawa Resolusi 68-NQ/TW telah berkesan menghapuskan kesesakan perundangan dan pentadbiran yang berlarutan. Langkah-langkah utama termasuk peralihan daripada pra-kelulusan kepada pasca-kelulusan; menggalakkan pinjaman berdasarkan aliran tunai dan model pembangunan baharu; dan mentakrifkan tanggungjawab undang-undang perusahaan dan tanggungjawab jenayah individu dengan jelas.

Ketiga, terdapat langkah ke arah menghapuskan "had kredit." Menurut pakar MBS, ini akan membantu bank yang mempunyai Nisbah Kecukupan Modal (CAR) yang kukuh, kos modal yang rendah dan Nisbah Pinjaman-kepada-Deposit (LDR) yang rendah untuk meningkatkan daya saing mereka.

Walau bagaimanapun, penganalisis MBS mengunjurkan bahawa kadar faedah deposit mungkin meningkat sedikit menjelang suku keempat 2025, memandangkan pertumbuhan kredit biasanya cenderung untuk mempercepatkan menjelang akhir tahun. Berdasarkan faktor-faktor ini, MBS meramalkan bahawa kadar faedah deposit 12 bulan bank perdagangan utama akan turun naik sekitar 4.7% pada tahun 2025.

Menurut Encik Nguyen Quang Huy, Pengarah Eksekutif Fakulti Kewangan dan Perbankan (Universiti Nguyen Trai), trend kadar faedah dari sekarang hingga akhir tahun 2025 akan kekal pada tahap yang agak rendah, dengan syarat keadaan makroekonomi seperti inflasi, kadar pertukaran dan kecairan sistem perbankan kekal terkawal.

Encik Huy berhujah bahawa kadar faedah pinjaman purata kini sekitar 6.23% setahun, terendah dalam beberapa tahun, menunjukkan bahawa ruang dasar monetari telah dieksploitasi sepenuhnya. Oleh itu, ruang untuk pengurangan selanjutnya pada baki tahun ini adalah sangat terhad dan memerlukan berhati-hati kerana perbezaan kadar faedah antara USD dan VND semakin menyempit, yang boleh memberi tekanan kepada kadar pertukaran. Pada peringkat ini, dasar kadar faedah perlu diuruskan dengan cara yang stabil, fleksibel dan berhati-hati.

Sumber: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html