Usaha mengurangkan kadar pinjaman

Tekanan kadar pertukaran dan kesan daripada faktor luaran menyukarkan kos mobilisasi modal untuk menurun secara mendalam, tetapi bank dikehendaki mengurangkan kos untuk mengurangkan lagi kadar faedah pinjaman.

Kadar faedah pinjaman terus menurun, menyumbang kepada menyokong perniagaan dan individu dalam membangunkan pengeluaran dan perniagaan.

Teruskan aliran menurun

Institusi kredit meramalkan bahawa deposit VND dan kadar faedah pinjaman dari sekarang hingga akhir 2025 akan kekal pada asasnya tidak berubah berbanding akhir 2024, menurut hasil tinjauan institusi kredit yang dikeluarkan baru-baru ini oleh State Bank of Vietnam (SBV). SBV akan terus melaksanakan penyelesaian pengurusan kredit selaras dengan situasi makroekonomi , perkembangan inflasi dan kapasiti penyerapan modal ekonomi, menyumbang kepada menggalakkan pertumbuhan ekonomi pada 2025.

Menurut pemimpin SBV itu, kadar faedah pinjaman terus menurun sejak awal tahun. Kadar faedah pinjaman purata baharu adalah pada 6.23%/tahun, turun 0.7%/tahun berbanding akhir 2024, sekali gus menyumbang kepada menyokong perniagaan dan individu untuk menggunakan pinjaman untuk membangunkan pengeluaran dan perniagaan.

Gabenor Bank Negara Vietnam Nguyen Thi Hong berkata bahawa sektor perbankan berusaha untuk mengurangkan lagi kadar faedah pinjaman, menyumbang kepada menggalakkan pertumbuhan. Dasar monetari perlu diselaraskan rapat dan disegerakkan dengan dasar fiskal dan dasar makroekonomi lain, untuk menggalakkan pertumbuhan ekonomi mampan yang dikaitkan dengan kestabilan makroekonomi, mengawal inflasi dan memastikan keseimbangan utama ekonomi.

Khususnya, mengenai kadar faedah, Bank Negara terus mengekalkan kadar faedah operasi pada tahap yang rendah untuk membimbing pengurangan kadar faedah pinjaman, mewujudkan keadaan yang menggalakkan bagi perniagaan dan orang ramai untuk mengakses modal. Bank Negara juga mengarahkan institusi kredit untuk mengurangkan kos, menggalakkan aplikasi teknologi, transformasi digital dan menggunakan penyelesaian lain dalam usaha mengurangkan kadar faedah pinjaman.

Dalam pasaran antara bank, Bank Negara telah mengendalikan operasi pasaran terbuka secara fleksibel, selaras dengan perkembangan penawaran dan permintaan dalam pasaran mata wang. Mengenai kadar pertukaran, Bank Negara juga telah beroperasi secara fleksibel, selaras dengan keadaan pasaran dan faktor makroekonomi. Pada masa akan datang, Bank Negara akan mengarahkan institusi kredit untuk terus mengurangkan kos, mengekalkan kadar faedah deposit yang stabil, berusaha untuk mengurangkan lagi kadar faedah pinjaman, dan mewujudkan ruang untuk menyokong pengeluaran dan perniagaan.

VCBS meramalkan bahawa kadar faedah deposit mungkin stabil pada masa akan datang, apabila Bank Negara terus mengendalikan kadar faedah secara stabil untuk memastikan ia konsisten dengan kadar faedah umum ekonomi. Kadar faedah pinjaman akan kekal pada paras yang rendah untuk menyokong perniagaan mengikut arahan Kerajaan . Walau bagaimanapun, perniagaan yang mempunyai sejarah kredit yang lemah mungkin masih menghadapi kesukaran untuk mengakses modal dan terpaksa menerima kadar faedah yang lebih tinggi.

Sejak awal suku ketiga 2025, sesetengah bank telah meningkatkan sedikit kadar faedah deposit mereka, tetapi pakar kewangan mengatakan bahawa tahap kadar faedah input tidak mungkin meningkat dengan banyak.

Menurut Dr. Nguyen Tri Hieu, pakar perbankan, kadar faedah tidak mungkin meningkat kerana Kerajaan dan Bank Negara terus memerlukan bank-bank berusaha untuk mengurangkan kos untuk mengurangkan kadar faedah. Lebih-lebih lagi, dalam konteks pasaran semasa, apabila saluran pelaburan (emas, kadar pertukaran, saham, hartanah) masih mempunyai potensi risiko, sumber wang terbiar masih berhati-hati dan memilih untuk menyimpan. Malah, sejak kebelakangan ini, walaupun kadar faedah bank rendah, jumlah deposit bank rakyat masih meningkat ke paras rekod.

Menurut State Bank of Vietnam, menjelang akhir Mei 2025, deposit daripada pelanggan individu dan organisasi ekonomi di institusi kredit mencapai lebih daripada VND 15.3 juta bilion, peningkatan hampir 1% berbanding April 2025. Daripada jumlah itu, deposit daripada pemastautin telah meningkat kepada lebih daripada VND 7.6 juta bilion, peningkatan sebanyak 7.61% pada awal tahun ini (pada awal Mei 2025). 65,427 bilion). Sementara itu, deposit daripada perusahaan mencapai lebih daripada VND 7.7 juta bilion, peningkatan sebanyak 0.97% berbanding akhir 2024 (peningkatan lebih daripada VND 116,370 bilion berbanding akhir April 2025).

Permintaan modal akhir tahun

Kredit dipercepatkan pada separuh pertama 2025, apabila pinjaman terkumpul dalam keseluruhan ekonomi meningkat hampir 10% dan di bank, terdapat kadar pertumbuhan yang ketara sebanyak 7% hingga hampir 20%. Pada masa yang sama, pertumbuhan kredit diterajui oleh kredit korporat, hasil daripada kadar faedah pinjaman yang kekal pada paras yang rendah, manakala pertumbuhan kredit runcit perlahan disebabkan oleh permintaan kredit yang lemah.

MBS meramalkan bahawa pertumbuhan kredit akan mencapai kira-kira 17-18% menjelang akhir 2025. Aktiviti pemberian pinjaman pada separuh kedua 2025 berkemungkinan didorong oleh tiga faktor utama.

Yang pertama adalah untuk mempercepatkan pengeluaran pelaburan awam. Menurut data daripada laporan MBS, menjelang akhir Jun 2025, pengeluaran pelaburan awam mencecah VND 268,000 bilion, peningkatan sebanyak 42.3% dalam tempoh yang sama, hanya melengkapkan 29.6% daripada rancangan tahunan. MBS menjangkakan bahawa kemajuan pengeluaran akan dipercepatkan pada separuh kedua 2025.

Kedua, Resolusi 68-NQ/TW meningkatkan peranan dan kedudukan sektor ekonomi swasta. Sumbangan sektor swasta kepada KDNK dijangka mencecah 55-58% dan bilangan perusahaan mencecah 2 juta menjelang akhir 2030.

Berkenaan hartanah, MSB menilai bahawa Resolusi 68-NQ/TW telah berkesan menghapuskan kesesakan perundangan dan pentadbiran yang telah lama wujud. Langkah-langkah utama termasuk peralihan daripada pra-pemeriksaan kepada pasca-pemeriksaan; menggalakkan pemberian pinjaman berdasarkan aliran tunai dan model pembangunan baharu; dan membezakan dengan jelas antara liabiliti undang-undang korporat dan liabiliti jenayah individu.

Yang ketiga ialah bergerak ke arah menghapuskan "bilik kredit". Menurut pakar MBS, ini akan membantu bank yang mempunyai asas yang baik dari segi Nisbah Kecukupan Modal (CAR), kos modal yang rendah dan Nisbah Pinjaman kepada Deposit (LDR) untuk meningkatkan daya saing mereka.

Bagaimanapun, penganalisis MBS meramalkan bahawa menjelang suku keempat 2025, kadar faedah deposit mungkin meningkat sedikit kerana pertumbuhan kredit cenderung meningkat dengan mendadak menjelang akhir tahun. Berdasarkan faktor di atas, MBS meramalkan bahawa kadar faedah deposit 12 bulan bank perdagangan utama akan turun naik sekitar 4.7% pada 2025.

Menurut Encik Nguyen Quang Huy, Pengarah Eksekutif Fakulti Kewangan dan Perbankan (Universiti Nguyen Trai), trend kadar faedah dari sekarang hingga akhir 2025 akan kekal pada paras yang agak rendah, selagi keadaan makroekonomi seperti inflasi, kadar pertukaran dan mudah tunai sistem perbankan kekal terkawal.

Encik Huy berkata bahawa kadar faedah pinjaman purata pada masa ini hanya sekitar 6.23%/tahun, terendah dalam beberapa tahun, menunjukkan bahawa ruang dasar monetari telah dieksploitasi sepenuhnya. Oleh itu, ruang untuk pengurangan selanjutnya dalam baki masa tahun ini adalah sangat terhad dan perlu berhati-hati kerana jurang kadar faedah antara USD dan VND semakin mengecil, yang boleh memberi tekanan kepada kadar pertukaran. Pada peringkat sekarang, dasar kadar faedah perlu diuruskan dengan cara yang stabil, fleksibel dan berhati-hati.

Sumber: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html