Prestasi pasaran saham dunia 2023

Kebanyakan pasaran saham utama dari AS, Eropah, Jepun hingga India berkembang tahun lepas, kecuali Hong Kong dan China.

Saham global kebanyakannya lebih rendah pada hari dagangan terakhir 2023 pada 29 Disember. Walau bagaimanapun, kebanyakannya mempunyai prestasi tahunan yang mengagumkan (peratusan keuntungan mata) hasil keuntungan yang kukuh dalam dua bulan lepas, kerana pelabur bertaruh pada bank pusat mengurangkan kadar faedah.

Di AS, sesi dagangan terakhir jatuh 0.3% tetapi S&P 500 mengakhiri 2023 pada paras hampir rekod sejak Januari 2022, meningkat 24.2%. Kumpulan 'Magnificent 7' - Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms dan Tesla - menyumbang kira-kira dua pertiga daripada keuntungan S&P 500 tahun ini.

"Ini merupakan larian yang agak luar biasa sejak lapan minggu lepas atau lebih untuk S&P 500, jadi saya tidak terkejut melihat sedikit lagi pembetulan dalam beberapa hari lepas," kata ahli strategi pelaburan Edward Jones, Mona Mahajan pada CNBC .

Dow Jones juga meningkat lebih daripada 13%, diterajui oleh gergasi cip grafik Nvidia, yang meningkat 240%. Pada 2022, S&P 500 dan Dow Jones naik 19% dan 8.8%, masing-masing. Nasdaq juga mempunyai tahun yang baik, meningkat 43%.

Saham Eropah berakhir pada 2023 lebih tinggi sedikit, menandakan prestasi tahunan terbaik mereka sejak 2021. Khususnya, indeks wakil serantau Stoxx 600 meningkat 12.74%, membalikkan penurunan 12.9% pada 2022.

Stoxx 600 telah pulih daripada paras terendah Mac, apabila pasaran global digegarkan oleh kejatuhan pesat Credit Suisse (Switzerland) dan bank AS bersaiz sederhana Silicon Valley Bank.

Di rantau ini, DAX Jerman meningkat 20% tahun ini walaupun keadaan ekonomi yang suram. CAC 40 Perancis dan FTSE 100 Britain masing-masing naik 16.52% dan 3.78%. Walau bagaimanapun, prestasi terbaik ialah saham Itali, dengan FTSE MIB naik 28.03%. Jumlah permodalan pasaran saham negara menyumbang 39.4% daripada ekonomi.

Di Asia, pasaran telah bercampur-campur tahun ini. Selepas kemerosotan pada 2022, Nikkei 225 telah meningkat lebih daripada 30%, kadar terpantasnya dalam satu dekad, menutup 2023 pada 33,464.17 mata - tertinggi sejak 1989. Perhimpunan itu disokong oleh keuntungan yang lebih tinggi untuk pengeksport berikutan penyusutan nilai yen berbanding dolar.

"Syarikat Jepun telah sangat berjaya dalam meningkatkan margin keuntungan melalui peralihan kos dan penstrukturan semula portfolio, seperti memotong bahagian bukan pertumbuhan perniagaan mereka untuk menjadikannya lebih menarik kepada pelabur," kata Maki Sawada, pakar strategi di Nomura Securities.

Walaupun jatuh 0.4% pada sesi akhir tahun ini, S&P/ASX 200 Australia meningkat 6.2% tahun ini. Sensex India telah menunjukkan prestasi yang lebih baik, meningkat lebih daripada 18% tahun ini.

Sementara itu, Indeks Hang Seng Hong Kong telah jatuh 13.8% tahun ini, kerugian berturut-turut pertamanya dalam empat tahun sejak 1969. Di Shanghai, Indeks Komposit Shanghai mengakhiri tahun dalam hijau, tetapi ia turun 3.7% tahun ini. CSI 300, indeks gabungan bursa Shanghai dan Shenzhen, turun 11.4%.

Dagangan saham di tingkat Yuanta di Daerah 1, Mac 2021. Foto: Quynh Tran — Dagangan saham di tingkat Yuanta di Daerah 1, Mac 2021. Foto: *Quynh Tran*

Kebanyakan pasaran saham Asia Tenggara - kecuali Vietnam dan Indonesia - telah dilanda kesan China. Indeks SET Thailand jatuh 15.2%, sangat bergantung pada pelancongan China dan ekonomi, menjadikannya prestasi paling teruk dalam kalangan pasaran utama Asia.

Meramalkan prestasi pasaran pada 2024 , pakar strategi pasaran meramalkan bahawa prestasi kukuh di bursa AS akan berterusan hingga tahun depan, berdasarkan pengalaman sejarah. Secara khusus, data dari 1950 oleh LPL Research menunjukkan bahawa tahun selepas S&P 500 meningkat sebanyak 20% atau lebih, peningkatan purata masih 10%. Adam Turnquist, Ketua Penganalisis Teknikal di LPL Financial, menyebutnya "momentum melahirkan momentum".

"Apa yang kami terus ambil berat ialah pendapatan kukuh untuk tahun depan. Mungkin ada sedikit kesakitan jangka pendek tetapi pasti akan ada faedah jangka panjang," ulas Adam Turnquist.

Bagi Jepun, gabungan keuntungan bersih syarikat tersenarai teratas di Tokyo dijangka meningkat 12% pada tahun fiskal berakhir Mac 2024, menurut Nikkei, kadar tahunan kedua tertinggi dalam rekod.

Ben Powell, ahli strategi pelaburan Asia Pasifik di BlackRock (AS), menilai bahawa pembaharuan korporat Jepun telah mula meningkatkan prestasi pasaran. "Dan kami fikir ia akan berterusan," katanya.

Pengurus aset itu juga mempunyai pandangan positif terhadap India, yang telah menjadi destinasi bagi pelabur kerana pasaran saham China bergelut sejak 12 hingga 18 bulan lalu.

Rayuan India bukan hanya sebagai alternatif kepada China. Thomas Taw, ketua strategi pelaburan ETF Asia-Pasifik di BlackRock, berkata bahawa bagi pelabur yang mencari pertumbuhan jangka panjang di Asia, melabur di India kini masuk akal.

Pada skala global, Samy Chaar, ketua ekonomi di Lombard Odier, berkata terdapat banyak isyarat yang menggalakkan untuk 2024. "Momentum positif dalam pasaran jelas berkaitan dengan kemungkinan pemotongan kadar faedah, jadi persoalannya sekarang, berapa lama trend ini boleh bertahan?", kata Samy Chaar.

Phien An