Pertumbuhan kredit yang kukuh mendorong kadar faedah deposit meningkat

Walaupun kadar faedah deposit tidak begitu aktif, kadar pengurangan kadar faedah oleh bank semakin perlahan, dan diramalkan bahawa banyak bank akan menyesuaikan kadar faedah deposit ke atas menjelang akhir tahun, kerana permintaan untuk pinjaman dijangka meningkat dengan mendadak.

Adakah hampir tiada ruang lagi untuk menurunkan kadar faedah deposit?

Pada April dan Mei, beberapa bank kecil dan sederhana terpaksa melaraskan kadar faedah deposit ke atas berikutan tanda-tanda permintaan kredit yang pulih. Walau bagaimanapun, kadar faedah deposit kekal rendah, jadi kadar pinjaman jangka pendek tidak banyak berubah, menunjukkan bahawa pengurangan selanjutnya dalam kadar faedah deposit kini terhad.

Menurut maklumat daripada Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai perkembangan kadar faedah pada April 2025, purata kadar faedah deposit VND di bank perdagangan domestik turun naik daripada 0.1-0.2%/tahun untuk deposit permintaan dan deposit dengan tempoh kurang daripada 1 bulan; dari 3.2-4.0%/tahun untuk deposit dengan tempoh 1 bulan hingga kurang daripada 6 bulan.

Kadar faedah untuk deposit berjangka dengan tempoh 6 hingga 12 bulan kekal dalam julat 4.5-5.5%/tahun; untuk tempoh lebih 12 hingga 24 bulan, ia adalah pada 4.8-6.0%/tahun; dan untuk tempoh melebihi 24 bulan, ia adalah 6.9-7.1%/tahun.

Berbanding Mac, kadar faedah deposit kekal hampir stabil, hanya meningkat sedikit sebanyak kira-kira 0.1% setahun untuk tempoh 6-12 bulan. Ini jelas menggambarkan ruang terhad bagi bank untuk menurunkan kadar faedah deposit.

Pakar mengatakan bahawa kadar faedah purata terus menurun tetapi kelajuan telah perlahan, manakala bilangan bank meningkatkan kadar faedah semakin meningkat.

Khususnya, pada bulan Mei, empat bank mengurangkan kadar faedah deposit: MB, GPBank, Eximbank dan VPBank (dengan VPBank, MB dan Eximbank mengurangkan kadar dua kali). Sebaliknya, Techcombank, Bac A Bank dan Eximbank melaraskan kadar faedah mereka ke atas, dengan Eximbank meningkatkan kadar tiga kali.

Terbaru, pada 22 Mei, Eximbank meningkatkan kadar faedah deposit dalam talian untuk tempoh matang jangka pendek 1-5 bulan sebanyak 0.2% setahun. Sehubungan itu, kadar untuk tempoh matang 1-2 bulan ialah 4.3% setahun, dan untuk tempoh matang 3-5 bulan ialah 4.5% setahun. Tempoh matang yang lebih lama kekal tidak berubah: 6-9 bulan pada 4.9% setahun; 12-15 bulan pada 5.1% setahun; dan 18-36 bulan pada 5.6% setahun.

Bukan sahaja menggerakkan dalam talian, Eximbank juga meningkatkan kadar faedah untuk produk “Simpanan Sejahtera 50+” untuk pelanggan berumur lebih 50 tahun yang mendeposit di kaunter, meningkat sebanyak 0.1%/tahun untuk tempoh 1-2 bulan dan 0.2%/tahun untuk tempoh 3-5 bulan, masing-masing kepada 4.1% dan 4.3%/tahun. Produk simpanan “Combo Casa” juga meningkatkan kadar faedah sebanyak 0.1-0.2%/tahun untuk tempoh 1-5 bulan.

Sebelum ini, pada April, bilangan bank yang mengurangkan kadar faedah deposit mengecil kepada 10 unit, berbanding lebih 20 unit pada Mac. Walau bagaimanapun, beberapa bank swasta kecil dan sederhana menaikkan kadar faedah deposit untuk memenuhi permintaan kredit yang pulih secara positif.

Permintaan modal telah meningkat secara mendadak.

Menurut pakar, kadar faedah deposit dijangka meningkat secara beransur-ansur menjelang akhir tahun 2025, berikutan jangkaan pertumbuhan ekonomi positif yang berterusan dan pertumbuhan kredit mencapai, atau bahkan melebihi sasaran yang ditetapkan sebanyak 16%.

Cik Dinh Ha Anh, pakar dari MB Securities Company (MBS), berkata: "Berdasarkan faktor ini, kadar faedah deposit 12 bulan bank perdagangan utama berkemungkinan turun naik antara 5.5 - 6%/tahun."

Data daripada Bank Negara Vietnam (SBV) menunjukkan bahawa kredit terkumpul dalam keseluruhan sistem setakat 15 April 2025 mencecah VND 16.23 juta bilion, peningkatan sebanyak 3.95% berbanding akhir tahun 2024, bersamaan dengan peningkatan lebih kurang VND 640,000 bilion dalam tempoh lebih 3 bulan sahaja.

Berdasarkan ini, pakar MBS meramalkan bahawa kadar faedah deposit akan kekal pada 5.5-6% menjelang akhir tahun, manakala pertumbuhan kredit tahun ini boleh mencapai 17-18%, didorong oleh pemulihan kukuh sektor pembuatan, penggunaan domestik, dan pengeluaran modal pelaburan awam yang dipercepatkan.

Baru-baru ini, aliran masuk modal ke dalam ekonomi telah dirangsang oleh kadar faedah deposit yang lebih rendah, menyokong kadar pinjaman yang lebih rendah. Menurut State Bank of Vietnam (SBV), pada April 2025, purata kadar faedah pinjaman bank perdagangan untuk pinjaman baharu dan pinjaman sedia ada adalah antara 6.6-8.9% setahun, sedikit penurunan berbanding 6.6-9.0% setahun pada bulan Mac.

Khususnya, kadar faedah pinjaman VND jangka pendek untuk sektor keutamaan kekal pada sekitar 3.9% setahun, lebih rendah daripada siling 4% setahun yang ditetapkan oleh State Bank of Vietnam dan bersamaan dengan laporan bulan sebelumnya. Purata kadar faedah pinjaman USD bank domestik juga kekal pada 4.2-5.0% setahun.

Bagaimanapun, pakar kewangan dan perbankan, Dr. Nguyen Tri Hieu, percaya bahawa tiada banyak ruang lagi untuk mengurangkan lagi kadar faedah. Dalam konteks semasa, bank terpaksa menimbang matlamat pertumbuhan ekonomi berbanding kestabilan kadar pertukaran.

Untuk mencapai sasaran pertumbuhan kredit sekitar 16%, dengan itu menyokong pertumbuhan KDNK sekitar 8%, mengekalkan kadar faedah yang rendah adalah alat penting untuk merangsang permintaan pinjaman dan meningkatkan aliran wang ke dalam ekonomi sebenar, walaupun ia bukan satu-satunya faktor.

Tekanan daripada dasar tarif AS ke atas eksport Vietnam memberi kesan kepada penawaran mata wang asing disebabkan oleh penurunan pusing ganti eksport, manakala permintaan terhadap mata wang asing kekal tinggi, memberi tekanan kepada kadar pertukaran dan menyebabkan dolar AS meningkat berbanding VND. Ini juga mengehadkan kemungkinan menurunkan lagi kadar faedah pinjaman dan deposit.

Menurut penganalisis, dalam fasa pemulihan sekarang, bank bukan sahaja memainkan peranan dalam menyediakan modal tetapi juga bertindak sebagai rakan kongsi untuk membantu ekonomi mengatasi kesukaran.

Walau bagaimanapun, peningkatan dalam kadar faedah deposit tidak semestinya bermakna peningkatan kadar faedah pinjaman serta-merta dan serentak, kerana bank perdagangan masih perlu mengimbangi risiko kredit, tekanan kepada peruntukan untuk hutang lapuk, margin keuntungan, dan keupayaan untuk mengurangkan kadar faedah.

Encik Nguyen Quang Huy, Ketua Pegawai Eksekutif Fakulti Kewangan dan Perbankan di Universiti Nguyen Trai, meramalkan bahawa dalam tempoh enam bulan terakhir 2025, kadar faedah pinjaman mungkin meneruskan aliran menurun mereka yang sedikit, tetapi perubahan itu akan fleksibel dan tertakluk kepada pemilihan berdasarkan kumpulan pelanggan dan industri.

Sumber: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html