Pertumbuhan kredit yang kukuh mendorong kadar faedah deposit meningkat

Walaupun tahap kadar faedah deposit tidak benar-benar aktif, kadar pengurangan kadar faedah bank semakin perlahan, dan diramalkan banyak bank akan menyesuaikan kadar faedah deposit sehingga akhir tahun, apabila permintaan untuk pinjaman dijangka meningkat dengan mendadak.

Adakah ruang untuk mengurangkan kadar faedah deposit hampir habis?

Pada April dan Mei, beberapa bank kecil dan sederhana terpaksa menaikkan kadar faedah deposit mereka berikutan tanda-tanda pemulihan dalam permintaan kredit. Walau bagaimanapun, kadar faedah deposit kekal rendah, jadi tahap kadar faedah pinjaman jangka pendek tidak banyak berubah, menunjukkan bahawa kemungkinan pengurangan selanjutnya dalam kadar faedah deposit tidak banyak lagi.

Menurut maklumat daripada Bank Negara Vietnam (SBV) mengenai perkembangan kadar faedah pada April 2025, purata kadar faedah deposit VND di bank perdagangan domestik turun naik daripada 0.1-0.2%/tahun untuk deposit permintaan dan deposit dengan tempoh kurang daripada 1 bulan; dari 3.2-4.0%/tahun untuk deposit dengan tempoh 1 bulan hingga kurang daripada 6 bulan.

Kadar faedah untuk deposit dengan terma dari 6 hingga 12 bulan kekal sekitar 4.5-5.5%/tahun; untuk tempoh melebihi 12 hingga 24 bulan pada 4.8-6.0%/tahun; dan untuk tempoh melebihi 24 bulan pada 6.9-7.1%/tahun.

Berbanding Mac, kadar faedah deposit kekal hampir stabil, hanya meningkat sedikit sebanyak kira-kira 0.1%/tahun untuk tempoh 6-12 bulan. Ini jelas menggambarkan ruang terhad bagi bank untuk mengurangkan kadar faedah deposit.

Pakar mengatakan bahawa kadar faedah purata terus menurun tetapi kelajuan telah perlahan, manakala bilangan bank meningkatkan kadar faedah semakin meningkat.

Khususnya, pada bulan Mei, 4 bank mengurangkan kadar faedah deposit mereka, termasuk MB, GPBank, Eximbank dan VPBank (yang mana VPBank, MB dan Eximbank mengurangkan kadar faedah mereka dua kali). Sebaliknya, Techcombank, Bac A Bank dan Eximbank melaraskan kadar faedah mereka, dengan Eximbank menaikkannya 3 kali ganda.

Terbaru, pada 22 Mei, Eximbank meningkatkan kadar faedah deposit dalam talian untuk deposit jangka pendek daripada 1-5 bulan sebanyak 0.2%/tahun. Sehubungan itu, tempoh 1-2 bulan digunakan pada 4.3%/tahun, tempoh 3-5 bulan ialah 4.5%/tahun. Tempoh yang lebih panjang kekal sama: 6-9 bulan 4.9%/tahun; 12-15 bulan 5.1%/tahun; 18-36 bulan 5.6%/tahun.

Bukan sahaja menggerakkan dalam talian, Eximbank juga meningkatkan kadar faedah untuk produk “Simpanan Sejahtera 50+” untuk pelanggan berumur lebih 50 tahun yang mendeposit di kaunter, meningkat sebanyak 0.1%/tahun untuk tempoh 1-2 bulan dan 0.2%/tahun untuk tempoh 3-5 bulan, masing-masing kepada 4.1% dan 4.3%/tahun. Produk simpanan “Combo Casa” juga meningkatkan kadar faedah sebanyak 0.1-0.2%/tahun untuk tempoh 1-5 bulan.

Sebelum ini, pada April, bilangan bank yang mengurangkan kadar faedah deposit mengecil kepada 10 unit, berbanding lebih 20 unit pada Mac. Walau bagaimanapun, beberapa bank swasta kecil dan sederhana meningkatkan kadar faedah deposit untuk memenuhi permintaan kredit yang pulih secara positif.

Permintaan modal meningkat dengan mendadak

Menurut pakar, kadar faedah input dijangka meningkat secara beransur-ansur menjelang akhir tahun 2025, berikutan jangkaan bahawa ekonomi akan terus berkembang secara positif dan kredit akan mencapai, atau bahkan melebihi, sasaran yang ditetapkan sebanyak 16%.

Cik Dinh Ha Anh, pakar dari MB Securities Company (MBS), berkata: "Berdasarkan faktor ini, kadar faedah deposit 12 bulan bank perdagangan utama berkemungkinan turun naik antara 5.5 - 6%/tahun."

Data daripada Bank Negara Vietnam (SBV) menunjukkan bahawa jumlah baki kredit terkumpul keseluruhan sistem setakat 15 April 2025 mencecah VND 16.23 trilion, meningkat 3.95% berbanding akhir 2024, bersamaan dengan peningkatan kira-kira VND 640,000 bilion dalam tempoh lebih 3 bulan.

Atas dasar ini, pakar MBS meramalkan bahawa kadar faedah input akan kekal pada 5.5-6% menjelang akhir tahun, manakala pertumbuhan kredit tahun ini boleh mencapai 17-18%, didorong oleh pemulihan kukuh sektor pembuatan, penggunaan domestik dan pengeluaran dipercepatkan modal pelaburan awam.

Baru-baru ini, aliran modal ke dalam ekonomi telah dirangsang oleh kadar faedah deposit yang lebih rendah, menyokong kadar pinjaman yang lebih rendah. State Bank of Vietnam berkata pada April 2025, purata kadar faedah pinjaman bank perdagangan untuk pinjaman baharu dan pinjaman tertunggak sedia ada turun naik antara 6.6-8.9%/tahun, sedikit penurunan berbanding 6.6-9.0%/tahun pada bulan Mac.

Khususnya, kadar faedah pinjaman VND jangka pendek untuk sektor keutamaan kekal sekitar 3.9% setahun, lebih rendah daripada siling 4% setahun yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam dan bersamaan dengan laporan bulan sebelumnya. Purata kadar faedah pinjaman USD bank domestik juga kekal pada 4.2-5.0% setahun.

Bagaimanapun, pakar kewangan dan perbankan Dr Nguyen Tri Hieu berkata bahawa tiada banyak ruang lagi untuk mengurangkan kadar faedah lagi. Dalam konteks semasa, bank terpaksa mempertimbangkan matlamat pertumbuhan ekonomi dan kestabilan kadar pertukaran.

Untuk mencapai sasaran pertumbuhan kredit kira-kira 16%, dengan itu menyokong pertumbuhan KDNK kira-kira 8%, mengekalkan kadar faedah yang rendah adalah alat penting untuk merangsang permintaan pinjaman dan meningkatkan aliran tunai ke dalam ekonomi sebenar, walaupun bukan satu-satunya faktor.

Tekanan daripada dasar cukai AS ke atas barangan eksport Vietnam menjejaskan bekalan mata wang asing disebabkan oleh penurunan dalam pusing ganti eksport, manakala permintaan untuk mata wang asing kekal tinggi, memberi tekanan pada kadar pertukaran dan mendorong USD naik berbanding VND. Ini juga mengehadkan keupayaan untuk terus menurunkan kadar faedah pinjaman dan mobilisasi.

Menurut penganalisis, dalam tempoh pemulihan sekarang, bank bukan sahaja berperanan menyediakan modal tetapi juga bertindak sebagai rakan kongsi untuk membantu ekonomi mengatasi kesukaran.

Walau bagaimanapun, kenaikan kadar faedah deposit tidak bermakna kadar faedah pinjaman akan meningkat serta-merta dan serentak, kerana bank perdagangan masih perlu mengimbangi risiko kredit, tekanan peruntukan hutang lapuk, margin keuntungan dan keupayaan untuk mengurangkan kadar faedah.

Encik Nguyen Quang Huy, Ketua Pegawai Eksekutif Fakulti Kewangan dan Perbankan, Universiti Nguyen Trai, meramalkan bahawa dalam tempoh 6 bulan terakhir 2025, tahap kadar faedah pinjaman mungkin terus menurun sedikit, tetapi perkembangannya akan fleksibel dan akan ada pilihan untuk setiap kumpulan pelanggan dan industri.

Sumber: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html