Pecutan kredit pengguna: Pemacu makroekonomi dan isu pengurusan risiko

Pada bulan-bulan terakhir tahun ini, keperluan perbelanjaan dan membeli-belah sering meningkat dengan mendadak, membawa kepada keperluan untuk pinjaman pengguna. Bersama-sama dengan kredit untuk pengeluaran dan perniagaan, bolehkah kredit pengguna menjadi "tumpu" untuk pertumbuhan kredit umum, dan bagaimanakah risiko hutang lapuk akan dikawal apabila bank mempercepatkan pengeluaran? Dalam temu bual dengan Banking Times, Profesor Madya, Dr. Pham Manh Hung - Timbalan Pengarah Institut Penyelidikan Sains Perbankan (Akademi Perbankan) menganalisis dinamik makro, memberi amaran tentang risiko dan mencadangkan penyelesaian pengurusan dan ketelusan untuk mempromosikan permintaan domestik dan memastikan keselamatan sistem.

Prof. Madya Dr. Pham Manh Hung - Timbalan Pengarah Institut Penyelidikan Sains Perbankan

Banyak laporan menunjukkan bahawa permintaan perbelanjaan dan membeli-belah sering meningkat secara mendadak pada suku keempat, yang membawa kepada permintaan untuk kredit pengguna. Pada pendapat anda, apakah faktor makroekonomi yang mendorong pertumbuhan kredit pengguna pada akhir tahun?

Prof. Madya Dr. Pham Manh Hung: Pertumbuhan kukuh kredit pengguna pada suku keempat setiap tahun adalah fenomena ekonomi kitaran, didorong oleh resonans faktor makroekonomi dan bermusim. Saya juga percaya bahawa daya penggerak teras datang daripada pemulihan keyakinan pengguna dan peningkatan beransur-ansur pendapatan sebenar.

Secara khususnya, ekonomi mencatatkan titik terang yang cemerlang, mewujudkan keyakinan yang kukuh untuk rakyat. Menurut Pejabat Perangkaan Am, menjelang akhir suku ketiga 2025, KDNK meningkat sebanyak 7.85% (dengan setiap suku lebih tinggi daripada sebelumnya), dan sepanjang tahun 2025 dijangka meningkat lebih 8%. Ini adalah ramalan kadar pertumbuhan oleh Bank Dunia (WB) untuk menjadi yang tertinggi di Asia. Apabila ekonomi menunjukkan tanda-tanda kestabilan, orang ramai berasa lebih selamat tentang kewangan peribadi mereka dan sanggup menggunakan leverage kewangan untuk memenuhi keperluan yang besar, terutamanya membeli aset berharga atau membaiki rumah.

Di samping itu, dasar monetari yang menyokong memainkan peranan penting. Bank Negara telah mengurus kadar faedah secara proaktif secara fleksibel, mengekalkan kadar faedah operasi pada paras yang rendah dan terus mengarahkan institusi kredit untuk mengurangkan kos untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman untuk menyokong perniagaan dan orang ramai. Akibatnya, tahap kadar faedah pinjaman terus menurun, sehingga 10 Oktober, kadar faedah pinjaman purata mencapai 6.55%/tahun, turun 0.38%/tahun berbanding akhir tahun lepas. Pengurangan kos modal ini secara langsung telah merangsang permintaan kredit.

Akhir sekali, faktor bermusim dan budaya juga meningkatkan permintaan untuk kredit pengguna. Suku keempat setiap tahun biasanya merupakan tempoh membeli-belah puncak, bersiap sedia untuk Tahun Baharu Lunar, yang membawa kepada permintaan yang besar untuk perjalanan, hadiah dan pembelian rumah. Program promosi dan dasar rangsangan Kerajaan juga mewujudkan kesan resonans, menggalakkan orang ramai meningkatkan perbelanjaan melalui kredit.

Dalam konteks pengurangan kadar faedah pinjaman tetapi pemulihan permintaan ekonomi yang tidak sekata, bolehkah kredit pengguna pada akhir tahun menjadi "tumpu" untuk pertumbuhan kredit umum? Selain itu, adakah ini menimbulkan risiko yang disertakan?

Prof. Madya Dr. Pham Manh Hung: Dalam konteks pengurangan kadar faedah pinjaman tetapi permintaan kredit yang tidak sekata daripada sektor pengeluaran dan perniagaan yang besar, kredit pengguna benar-benar boleh menjadi "tumpu" penting bagi sistem perbankan untuk mencapai sasaran pertumbuhan kredit keseluruhan tahun itu. Kredit pengguna mempunyai kelebihan iaitu fleksibel, berskala kecil dan mampu mengagihkan dengan cepat, membantu menyuntik modal terus ke dalam ekonomi melalui perbelanjaan peribadi, sekali gus merangsang permintaan domestik. Ini adalah tuil jangka pendek yang berkesan untuk mengimbangi kelewatan pengeluaran besar dan kredit perniagaan.

Walau bagaimanapun, mempercepatkan kredit pengguna sentiasa datang dengan risiko. Risiko hutang lapuk adalah kebimbangan utama. Walaupun kadar faedah cenderung menurun, pendapatan segmen pekerja tidak benar-benar pulih selepas tempoh yang sukar. Ini menjadikan keupayaan mereka untuk membayar hutang menjadi rapuh. Jika bank menilai pinjaman terlalu mudah dalam perlumbaan pengeluaran akhir tahun, nisbah hutang lapuk dalam segmen ini akan meningkat. Jika tidak dikawal dengan baik, hutang rakyat yang berlebihan boleh membawa kepada ketidakstabilan kewangan peribadi dan mewujudkan risiko yang merebak kepada kestabilan keseluruhan sistem perbankan.

Institusi kredit meningkatkan pinjaman pengguna untuk memenuhi sasaran kredit akhir tahun. Pada pandangan anda, adakah pengembangan ini menghadapi sebarang cabaran berkaitan tingkah laku pengguna, keupayaan pembayaran balik hutang atau kesan limpahan ke atas kestabilan kewangan? Apakah penyelesaian yang diperlukan oleh bank dan perniagaan pinjaman kewangan?

Prof. Madya Dr. Pham Manh Hung: Pengembangan kredit pengguna kini menghadapi dua cabaran: risiko sebenar pembayaran balik hutang dan halangan psikologi pengguna yang berhati-hati. Walaupun kos peminjaman telah berkurangan, kebimbangan ekonomi masih menyebabkan ramai orang mengutamakan membayar hutang lama atau terkumpul daripada membuat pinjaman baharu, menyebabkan permintaan kredit tidak mencapai jangkaan.

Untuk mengatasi cabaran ini, institusi kredit perlu melaksanakan penyelesaian teknologi dan mampan.

Yang pertama adalah untuk meningkatkan kualiti penilaian risiko dengan melabur banyak dalam Data Besar dan kecerdasan buatan (AI) untuk menganalisis tingkah laku perbelanjaan, sejarah transaksi dan menilai skor kredit dalam masa nyata dengan lebih tepat. Pada masa yang sama, tingkatkan perkongsian data melalui Pusat Maklumat Kredit Nasional (CIC) untuk menguruskan risiko pinjaman pelbagai institusi.

Kedua, bank perlu mengoptimumkan produk, menumpukan pada pakej pinjaman yang memenuhi keperluan penting dan keselamatan sosial (contohnya, pakej pinjaman perumahan sosial, pinjaman pendidikan dan penjagaan kesihatan) dengan kadar faedah yang ketara, memastikan keselamatan aliran modal.

Di samping itu, adalah perlu untuk memberi tumpuan kepada peningkatan kualiti perkhidmatan pelanggan dan ketelusan maklumat untuk membina kepercayaan jangka panjang, meminimumkan kredit hitam dan potensi risiko. Akhir sekali, melaksanakan tanggungjawab sosial adalah penting, melalui penstrukturan semula hutang yang bertanggungjawab untuk pelanggan yang menghadapi kesukaran sementara dan memastikan ketelusan mutlak mengenai kadar faedah dan yuran untuk membina kepercayaan pengguna jangka panjang dalam kredit formal.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html