Isyarat positif daripada bank: Kos modal berkurangan, hutang lapuk sedang "diperlahankan"

ANTD.VN - Sumber mobilisasi modal faedah rendah membantu bank mengurangkan kos modal, sekali gus meningkatkan margin keuntungan bersih. Hutang lapuk masih meningkat, tetapi bahagian hutang kumpulan 2 semakin berkurangan, menunjukkan bahawa kadar pembentukan hutang lapuk semakin perlahan.

Sektor perbankan milik negara mempunyai pertumbuhan kredit yang rendah

Syarikat VNDirect Securities baru sahaja mengumumkan laporan hasil perniagaan industri perbankannya untuk suku ketiga 2023.

Sehubungan itu, menjelang akhir suku ketiga 2023, pertumbuhan kredit seluruh sistem akan mencapai 7.0% berbanding awal tahun - jauh lebih rendah daripada 11.0% dalam tempoh yang sama tahun lepas, tetapi telah meningkat dengan ketara daripada 4.48% pada akhir Ogos 2023.

Bank milik kerajaan Vietcombank dan BIDV mempunyai pertumbuhan kredit sederhana masing-masing sebanyak 1.0% dan 1.4% berbanding suku sebelumnya, jauh lebih rendah daripada purata pertumbuhan kredit sebanyak 2.4% daripada 25 bank tersenarai terbesar. Menurut pakar, pertumbuhan kredit yang lemah adalah hasil daripada permintaan kredit yang lemah kerana ekonomi belum benar-benar pulih dan selera risiko pinjaman bank-bank ini rendah.

Sementara itu, beberapa bank perdagangan saham bersama (JSC) menyaksikan pertumbuhan kredit yang kukuh dengan tumpuan kepada pemberian pinjaman kepada pelanggan korporat. Ini termasuk VPBank dengan peningkatan sebanyak 6.4% berbanding suku sebelumnya, VIB 4.6%, LPBank 4.0% berbanding suku sebelumnya.

VNDirect percaya bahawa pada suku keempat, bank dengan sebahagian besar pinjaman pelanggan korporat dan had pertumbuhan kredit yang besar (VPBank, MB, HDBank ) akan mengekalkan kedudukan utama mereka dalam pertumbuhan kredit dalam industri.

"Kami mengekalkan unjuran pertumbuhan kredit 10% yoy kami untuk 2023, meningkat daripada 7.0% pada akhir Q3, tetapi masih di bawah sasaran 14% yang ditetapkan oleh SBV," kata laporan itu.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Kadar faedah yang rendah membantu bank mengurangkan kos modal

Kadar faedah yang rendah membantu mengurangkan kos modal

Menurut data, jumlah NIM (margin faedah bersih) 25 bank tersenarai menurun sebanyak 47 mata asas kepada 3.32% pada suku ketiga dengan 22/25 bank mengalami penurunan NIM berbanding tempoh yang sama disebabkan kadar pertumbuhan kadar faedah pinjaman yang lebih rendah daripada kadar pertumbuhan kos mobilisasi untuk menyokong pelanggan bank-bank tersebut.

Di antara bank perdagangan saham bersama bermodal sederhana dan besar, hanya Sacombank, VIB dan VietinBank dapat mengekalkan NIM yang stabil atau lebih tinggi berbanding tempoh yang sama. Khususnya, VIB dan VietinBank mengambil kesempatan daripada nisbah pinjaman antara bank yang tinggi berbanding tempoh yang sama (bank mempunyai nisbah terendah sejak 2022) dalam struktur modal mereka untuk mengurangkan kos modal.

Bagi Sacombank, tiada lagi tekanan daripada faedah terakru telah meningkatkan pertumbuhan NIM dengan kukuh pada 2023.

Sementara itu, NIM bank dengan nisbah pemilikan bon korporat yang tinggi seperti VPBank dan Techcombank terus menurun paling banyak.

Bagaimanapun, terdapat tanda positif apabila perbelanjaan modal industri menurun sebanyak 33 mata asas berbanding suku sebelumnya dan merupakan penurunan suku pertama (berbanding suku sebelumnya) sejak awal 2022.

Ini disebabkan terutamanya oleh sumber pembiayaan kos rendah mula berkesan dan nisbah CASA meningkat lebih tinggi (daripada 18.1% pada akhir Q2/2022 kepada 18.9% pada akhir Q3/2023).

“Pada S4, kami menjangkakan kos pendanaan akan menurun lagi kerana deposit kos rendah akan menyumbang bahagian yang lebih tinggi dalam campuran pembiayaan bank (kadar deposit telah jatuh dengan ketara sebanyak 40-100 mata asas merentas semua tenor pada S3).

Walau bagaimanapun, NIM mungkin tidak bertambah baik serta-merta dalam konteks permintaan kredit yang lemah seperti pada masa ini. Kami percaya bahawa sesetengah bank dengan nisbah pinjaman peribadi yang tinggi dan nisbah mobilisasi USD yang rendah akan mempunyai peluang yang lebih baik untuk meningkatkan NIM berbanding bank lain" - ramalan pakar VNDirect.

Pada tahun 2024, VNDirect percaya bahawa NIM mungkin akan pulih hasil daripada pemulangan permintaan kredit bersama-sama dengan pertumbuhan ekonomi.

Pembentukan hutang lapuk telah menjadi perlahan.

Nisbah hutang lapuk 25 bank tersenarai terbesar terus mengekalkan aliran menaik kepada 2.24% pada penghujung suku ketiga, paras tertinggi sejak 2017. Bagaimanapun, nisbah perlindungan hutang lapuk hanya menurun sedikit kepada 94% pada akhir suku ketiga, berbanding 98% pada akhir suku kedua dan bersamaan dengan penampan pada akhir tahun 2020.

Selain itu, isyarat positif ialah jumlah peratusan hutang kumpulan 2 (hutang yang memerlukan perhatian) telah menurun kepada 2.3% berbanding 2.5% pada akhir suku kedua, menunjukkan bahawa pembentukan hutang lapuk semakin perlahan.

Bagaimanapun, dalam konteks aktiviti ekonomi yang masih sukar, pakar meramalkan bahawa kos peruntukan akan terus menghakis keuntungan bank pada suku tahun akan datang. Bank yang mempunyai penampan peruntukan yang tinggi (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) akan menghadapi kurang tekanan terhadap peruntukan berbanding bank lain.

Pautan sumber