BVBank en de wens om het onvoltooide verhaal van de vloeroverdracht voort te zetten

Het eerste jaar liep vertraging op vanwege ongunstige marktomstandigheden.

Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (BVBank - UPCoM: BVB) werd opgericht in 1992 en stond voorheen bekend als Gia Dinh Bank. Op 26 mei 2023 gaf de Staatsbank van Vietnam officieel toestemming aan Vietnam Joint Stock Commercial Bank om de Engelse afkorting te wijzigen van Viet Capital Bank naar BVBank.

Volgens BVBank is de wijziging van de afkorting in overeenstemming met de criteria van kort, gemakkelijk te noemen, gemakkelijk te onthouden en het gemak te creëren voor klanten om de naam te noemen bij transacties met de bank.

Na 32 jaar ontwikkeling bevindt het huidige startkapitaal van BVBank zich nog steeds in de onderste regionen van de banken. Concreet bedroeg het startkapitaal van BVBank aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 bijna VND 5.017 miljard, slechts hoger dan dat van vijf andere banken: VietBank, KienlongBank, BaoVietbank, SaigonBank en PGBank.

BVBank is van plan om het maatschappelijk kapitaal tegen 2024 te verhogen tot maximaal VND 5.518 miljard door bijna 69 miljoen aandelen uit te geven aan bestaande aandeelhouders in een verhouding van 8:1 (aandeelhouders bezitten 1 aandeel vermenigvuldigd met 1 aankooprecht) en 20 miljoen aandelen uit te geven in het kader van het werknemersoptieprogramma (ESOP).

Wat betreft de aandeelhoudersstructuur, bezit de voorzitter van de raad van bestuur van BVBank, de heer Le Anh Tai, momenteel bijna 14,4 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 2,86%, en bezit de algemeen directeur, de heer Ngo Quang Trung, momenteel 15,7 miljoen BVB-aandelen, wat overeenkomt met 3,13% van het kapitaal.

De persoon met het grootste aantal aandelen is BVBank-bestuurslid Nguyen Thanh Phuong met bijna 22,9 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 4,56% van het kapitaal.

Mevrouw Phuong is sinds 2011 lid van de raad van bestuur van BVBank en was van januari 2012 tot en met april 2013 voorzitter van de raad van bestuur van de bank. Naast lid van de raad van bestuur van BVBank is mevrouw Phuong ook oprichter en voorzitter van Vietcap Securities JSC en Viet Capital Fund Management Company (VCAM).

Op 9 juli 2020 werden de aandelen van BVBank officieel verhandeld op de UpCoM-beursvloer met de aandelencode BVB. Onlangs heeft de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de bank in 2024 officieel ingestemd met de overdracht van de BVB-aandelen die op de UPCoM-markt worden verhandeld naar een beursnotering.

BVBank voorspelt dat de economische situatie in 2024 moeilijk zal blijven. De Raad van Bestuur verwacht echter dat de economie snel verbetering zal laten zien en dat de bedrijfssituatie van BVBank in 2024 zal herstellen. Daarom blijft de bank een plan indienen voor een beursnotering.

Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2023 diende BVBank tevens een plan in om de aandelenhandel van UPCoM over te brengen naar een beursnotering, dat door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders werd goedgekeurd. De bank was echter "te laat" en kon vanwege ongunstige marktomstandigheden de procedures met betrekking tot de overdracht niet uitvoeren.

Hoe gaat het met BVBank?

Wat de financiële situatie betreft, rapporteerde BVBank aan het einde van het eerste kwartaal van 2024 een winst vóór belastingen die in dezelfde periode met een factor 2,6 was gestegen tot ruim VND 69 miljard. De winst na belastingen was in dezelfde periode met een factor 2,75 gestegen tot VND 55 miljard.

Volgens de toelichting van BVBank is de winst na belastingen in het eerste kwartaal van 2024 gestegen ten opzichte van dezelfde periode. Dit komt vooral doordat de belangrijkste inkomstenbron van de bank de netto rente-inkomsten zijn. Deze stegen met 65% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar tot VND472 miljard.

Eind maart 2024 steeg de totale oninbare schuld van BVBank met 17% ten opzichte van het begin van het jaar tot VND 2.231 miljard, een stijging van 17% ten opzichte van het begin van het jaar. Hiervan steeg de substandaardschuld (groep 3-schuld) met 22% tot VND 381 miljard en de schuld met kapitaalbehoud (groep 5-schuld) met 28% tot VND 1.299 miljard. Hierdoor steeg de verhouding oninbare schuld/uitstaande leningen van 3,31% eind 2023 tot 3,91%.

Opvallend is dat de slechte schulden van BVBank sinds de beursnotering op UPCoM op een vrij hoog niveau zijn gebleven en nog steeds toenemen. Ten tijde van de beursnotering in 2020 bedroegen de totale slechte schulden van BVBank VND 1.111,4 miljard, met een verhouding tussen de slechte schulden en de leningen van 2,79%, waarmee de drempel van 3% bijna werd bereikt.

In 2023 overschreed de oninbare schuld van BVBank officieel de veiligheidsdrempel van 3%. Concreet bedroeg de totale oninbare schuld van BVBank eind 2023 VND 1.915 miljard, een stijging van 35% ten opzichte van het begin van het jaar. Hierdoor steeg de verhouding tussen de oninbare schuld en het kredietsaldo van 2,79% naar 3,31%.

Per 31 maart 2024 registreerde BVBank een speciale obligatiewaarde van bijna VND 1.310 miljard, uitgegeven door Vietnam Asset Management Company (VAMC).

Volgens het financiële rapport van BVBank zullen de speciale obligaties van VAMC vanaf het derde kwartaal van 2023 verschijnen met een waarde van VND 326,3 miljard. Dit is echter niet de eerste keer dat deze obligatie bij BVBank verschijnt.

Concreet blijkt uit het financiële rapport van BVBank ten tijde van de beursgang in 2020 dat de bank alle door VAMC uitgegeven speciale obligaties heeft teruggekocht en dat het saldo per 31 december 2019 meer dan VND 377,4 miljard bedroeg. Dit betekent dat BVBank op dat moment geen dubieuze vorderingen meer had bij VAMC.

In het financieel verslag van 2019 wees BVBank op de oorsprong van de bovengenoemde speciale obligaties. VAMC gaf obligaties uit om de dubieuze vorderingen van de bank terug te kopen met een totale hoofdsom van VND 386,1 miljard (VND 1.342,7 miljard per 31 december 2018).

Ten tijde van de verkoop van de schuld aan VAMC had de bank VND 8,7 miljard gereserveerd aan specifieke risicovoorzieningen voor deze schulden (VND 25,5 miljard per 31 december 2018). Deze voorziening werd gebruikt om de hoofdsom van de schuld te verlagen bij de verkoop aan VAMC.

Reactie (0)