We verwachten de grootste beursintroductie in de technologiesector dit jaar.

Volgens documenten die onlangs zijn ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, streeft Arm ernaar om 4,87 miljard dollar op te halen met zijn beursgang (IPO) op de Nasdaq.

Deze deal zou de waarde van het bedrijf kunnen verhogen tot 52 miljard dollar. Arm was eerder genoteerd aan de beurzen van Londen (VK) en New York (VS) voordat het in 2016 door SoftBank werd overgenomen voor 32 miljard dollar.

Arm is een al lang bestaand Brits bedrijf dat chiparchitectuur ontwerpt. (Foto: Reuters)

Omdat Arm een Brits bedrijf is, wordt het in de VS geclassificeerd als een buitenlandse private plaatsingsmaatschappij en worden de aandelen beschouwd als Amerikaanse depositobewijzen (ADS).

Arm zal 95,5 miljoen ADS-aandelen noteren tegen prijzen variërend van $47 tot $51, waarmee tussen de $4,49 en $4,87 miljard wordt opgehaald en de waarde van het bedrijf tussen de $50 miljard en $52 miljard wordt geschat.

Met de beursgang in de VS kreeg Arm toegang tot nieuw kapitaal om te investeren in onderzoek en ontwikkeling, met name om te groeien op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) met nieuwe chips. Het bedrijf heeft onlangs diverse chips gelanceerd die specifiek zijn ontworpen voor AI en machine learning.

Aangezien slechts 9,4% van de Arm-aandelen vrij verhandelbaar is op de Nasdaq, verwacht SoftBank na de beursgang ongeveer 90,6% van de uitstaande aandelen in handen te hebben.

De beursgang van Arm zal naar verwachting de grootste in de technologiesector van dit jaar zijn. Beleggers verwachten dat de notering de IPO-markt, die sinds 2022 vrijwel stil heeft gelegen, nieuw leven zal inblazen.

Macro-economische en geopolitieke uitdagingen, van het conflict tussen Rusland en Oekraïne tot de sterk stijgende rentetarieven van centrale banken, leidden vorig jaar tot een aanzienlijke daling van de waarderingen van technologiebedrijven, waardoor veel techbedrijven hun beursgangplannen heroverwogen.

Arm ziet een enorm omzetpotentieel in zijn technologie. In de aanvraag voor de beursgang gaf het bedrijf aan dat de totale marktkapitalisatie (TAM) in 2022 $202,5 miljard bedroeg. Dit cijfer zou tegen eind 2025 kunnen oplopen tot $246,6 miljard, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 6,8%.

Het energiezuinige processorontwerp en softwareplatform van het bedrijf zijn terug te vinden in meer dan 250 miljoen chips wereldwijd, die worden gebruikt in uiteenlopende producten, van sensoren en smartphones tot supercomputers.

Arm heeft naar schatting een marktaandeel van ongeveer 48,9% in de halfgeleiderontwerpmarkt. Andere spelers zoals Intel en AMD proberen met man en macht hun eigen chiparchitecturen te ontwikkelen, maar hebben tot nu toe moeilijkheden ondervonden.

Volgens documenten van Arm hebben Apple, Alphabet, Nvidia en andere technologiebedrijven interesse in de aankoop van Arm-aandelen ter waarde van 735 miljoen dollar. Ook Intel, Samsung, TSMC, AMD en MediaTek tonen interesse. Dit onderstreept het belang van Arm en haar producten en diensten.

De afgelopen twee jaar waren beursintroducties van technologiebedrijven zeldzaam, omdat beleggers terughoudend zijn om te investeren in snelgroeiende bedrijven. Arm, opgericht in 1990, is een uitzondering. In het tweede kwartaal van 2023 behaalde het bedrijf een winst van 105 miljoen dollar bij een omzet van 675 miljoen dollar.

In 2020 kondigde Nvidia plannen aan om Arm van SoftBank over te nemen voor 40 miljard dollar, maar deze plannen werden niet goedgekeurd door de Amerikaanse en Britse autoriteiten. Beide partijen zagen in 2022 af van de deal, waardoor de weg vrijgemaakt werd voor de beursgang van Arm in de VS.

(Volgens CNBC)

Halfgeleidergiganten streven naar een 'strategische' alliantie met chipontwerper Arm . Op 22 september zei Masayoshi Son, oprichter en CEO van Softbank Group, dat de groep van plan is om binnenkort een strategische alliantie met Samsung Electronics te bespreken.

Bron